クラウドコンピューティング市場にマシュー効果が現れ、業界は巨大企業間の競争の時代に入る

産業構造の観点から見ると、クラウドコンピューティングの市場シェアが大手企業に集中する傾向がますます顕著になってきています。ガートナーの世界のクラウドコンピューティング市場の統計によると、Amazon、Microsoft、Alibaba Cloudがトップ3を占めており、残りのメーカーの合計市場シェアはわずか1%程度です。中国市場の状況はそれほど誇張されていないものの、似ています。 IDC の統計によると、Alibaba Cloud、Tencent Cloud、Kingsoft Cloud が中国のクラウド コンピューティング市場シェアの 60% 以上を占めており、Alibaba Cloud だけで 47.6% を占めています。

北京時間5月4日夜、アリババグループは最新の財務報告書を発表した。アリババクラウドの2018年度（2017年4月から2018年3月）の収益は21億3,500万米ドルに達し、四半期収益は12四半期連続で倍増しました。

実は、Alibaba Cloud だけではありません。 「3A」の他の2つの「A」のパフォーマンスも急速な成長傾向を維持しています。第1四半期の財務報告によると、マイクロソフトの主力クラウド製品であるAzureの収益は93％増加し、唯一黒字を計上したクラウドコンピューティング企業であるAmazon AWSも49％増加し、2四半期連続の成長を記録した。

ただし、クラウド コンピューティング業界は、一定の市場シェアを確保するには継続的な資本投資を必要とする資産集約型業界であることに留意する必要があります。現在の市場状況から判断すると、小規模な単独のクラウドサービス企業はもはや大手企業と正面から競争することはできず、クラウドコンピューティングの市場シェアが大手企業に集中する傾向がますます顕著になってきています。業界アナリストは、小規模なクラウド サービス プロバイダーが生き残るためには、よりニッチで専門的な市場で発展する必要があると考えています。

クラウド事業は急成長を維持

アリババが発表した財務報告データによると、2018年度のアリババの収益は約398億9,800万米ドルで、そのうち電子商取引が収益の大部分を占めた。しかし、成長率から判断すると、Alibaba Cloudは間違いなく、今後のAlibabaの業績成長を牽引する鍵となるでしょう。2018年度、Alibabaの収益は前年比58%増、eコマースの収益は前年比60%増、Alibaba Cloudは前年比101%増でした。さらに、アリババクラウドによれば、同社のクラウド事業の四半期収益は12四半期連続で倍増しているという。

アリババクラウドはクラウド事業の成長について、有料顧客の増加や高付加価値製品による収益構造の改善などが主な要因だと述べた。

過去1年間、アリババクラウドは都市頭脳だけでなく、工業頭脳や航空頭脳などのさまざまな業界ソリューションを含む人工知能アプリケーションの実装に継続的に重点を置いてきたことがわかります。クラウドコンピューティングアナリストの羅亮氏は、「日刊経済新聞」記者とのインタビューで、このような高付加価値サービスの導入により、アリババクラウドは市場で差別化された競争優位性を築くことができるだけでなく、アリババクラウドの粗利益率もさらに向上するだろうと語った。 「会計年度全体を見ると、アリババクラウドの2018年度のEBITAマージンは6％の損失となり、2017年度の8％の損失よりも改善しました。」

しかし、クラウドコンピューティング業界のリーダーであるAmazonと比較すると、Alibaba Cloudはまだ努力を重ねる必要があります。両社の第1四半期のデータを比較すると、アリババクラウドの2018年度第4四半期（2018年1月から3月）の売上高は6億9,900万米ドルであったのに対し、アマゾンAWSの2018年第1四半期の営業利益は54億4,000万米ドル、営業利益は14億米ドル、営業利益率は25.8％で、アマゾンの総営業利益の73％を占めた。

市場は二極化し始めた

他の大手企業が依然として赤字である中、Amazon AWS は唯一黒字を計上しているクラウド コンピューティング企業ですが、現在の業績と開発動向はいずれも非常に高い成長率を維持しています。一方、中小規模のクラウドコンピューティング企業にとって、状況は楽ではありません。

産業構造の観点から見ると、クラウドコンピューティングの市場シェアが大手企業に集中する傾向がますます顕著になってきています。ガートナーの世界のクラウドコンピューティング市場の統計によると、Amazon、Microsoft、Alibaba Cloudがトップ3を占めており、残りのメーカーの合計市場シェアはわずか1%程度です。中国市場の状況はそれほど誇張されていないものの、似ています。 IDC の統計によると、Alibaba Cloud、Tencent Cloud、Kingsoft Cloud が中国のクラウド コンピューティング市場シェアの 60% 以上を占めており、Alibaba Cloud だけで 47.6% を占めています。

シナジー・リサーチ・グループのシニアアナリスト兼リサーチディレクターのジョン・ディンズデール氏は、関連調査レポートの中で、データセンターへの巨額の設備投資が、クラウドコンピューティング分野の新興企業が大手企業と競争できない理由を示していると指摘した。

Synergy Researchのレポートによると、2017年第4四半期のハイパースケール設備投資ではGoogle、Microsoft、Amazon、Apple、Facebookが上位5位にランクインし、データセンターへの投資額は四半期ごとに130億ドルを超えています。ジョン・ディンスデール氏は、四半期ごとに数十億ドルをデータセンターの設備投資に費やす余裕のある企業はほとんどなく、それが競争力を制限していると考えています。

そのため、パブリッククラウド市場は急速に成長しており、市場規模も大きいものの、資本に加え、技術やエコシステム構築など、非常に高い障壁を抱えている市場です。中小規模のクラウドコンピューティング企業にとって、長期的かつ継続的な投資なしに成果を達成することは困難です。

そして状況はさらに悪化する可能性が高い。ゴールドマン・サックスの以前のレポートによると、2019年までに中小規模のクラウドコンピューティングベンダーの市場シェアは現在の25%から2%に縮小するだろう。将来、クラウドコンピューティング市場は、Amazon AWS、Microsoft Cloud、Google Cloud、Alibaba Cloud によって独占されるでしょう。

業界関係者の意見では、小規模な単独のクラウド サービス企業がその後の競争に生き残るためには、よりニッチで専門的な市場で発展する必要がある。