2月3日、アマゾンとグーグルの親会社アルファベットはそれぞれ2022年の年次業績報告書を発表した。マイクロソフトは1月25日、2023年度第2四半期(2022年第4四半期)の財務報告書も発表した。 その後、米国の3大クラウド企業の業績が発表されました。 Amazon AWSの2022年の総収益は801億米ドルで、前年比29.4%増加しました。 2022年の営業利益は228億米ドル、営業利益率は28.7%で、2021年の29.8%から1.1%減少しました。 2022 年の Microsoft Cloud の総収益は 2 つの部分に分かれています。Intelligent Cloud (クラウド、エンタープライズ サービス) の 2022 年の年間収益は 818 億米ドルで、前年比 21.1% 増加し、営業利益率は 42.0% です。生産性とビジネスプロセス(エンタープライズソフトウェア)の年間売上高は194億米ドルで、前年比59.0%増、営業利益率は非公開です。 Google Cloud の 2022 年の総収益は 263 億米ドルで、前年比 37.3% 増加しました。営業利益は-30億ドル、営業利益率は-11.3%で、2021年の-16.5%から5.2%改善しました。 一般的に、米国企業の米ドル建ての世界収益は2022年に6%~8%減少しましたが、米国のクラウドサービスプロバイダーは依然として高成長、高利益の業績報告を発表しました。その中で、Microsoft CloudとGoogle Cloudの利益水準は2021年と比較してわずかに改善しました。 対照的に、中国のクラウドサービスプロバイダーとアメリカのクラウドサービスプロバイダーの収益と利益の間には長い間格差があり、その差は拡大しています。 国内クラウドコンピューティングの「トップ生」であるアリババクラウドを例に挙げると、アリババクラウドの2022年度(2021年4月から2022年3月末)の売上高は745億6800万元で、設立以来13年ぶりの年間黒字を達成し、2021年度の22億5100万元の損失から2022年度には11億4600万元の利益に改善した。 しかし、利益は長続きしませんでした。 財務報告によると、アリババクラウドの2022年第1四半期の収益は189.7億元、調整後EBITAマージンは1%だった。 2022年第2四半期の売上高は176億8500万元、営業損失は13億元、調整後EBITAは2億4700万元だった。 Amazon AWSと比較すると、Alibaba Cloudの年間収益はAWSの約10分の1で、営業利益率はAWSより約28%低い。 実際、中国のクラウドサービスプロバイダーの収益性は常に疑問視されてきました。国内メーカーはどちらもクラウドに依存しているのに、海外メーカーに比べて利益を上げるのがなぜそれほど難しいのでしょうか? 1. インターネット顧客の需要が弱まり、国内クラウドベンダーは勢いを失っているクラウドコンピューティングは、常にインターネット企業の将来の発展方向であり、「第2の成長曲線」であると考えられてきました。しかし、2021年に入ってからは、高成長を遂げていたアリババクラウドとテンセントクラウドが衰退し始めました。 アリババの2022年第2四半期の財務報告によると、クラウドコンピューティング収益の成長率は過去最低の10%に落ち込み、営業利益率はプラスからマイナスに転じた。 テンセントの財務報告の発表は、業界に再び重大な打撃を与えました。2022年第2四半期、テンセントクラウドのエンタープライズサービス収益は前年比でマイナス成長を示しました。 アリババ幹部は、収益の伸び悩みについて「成長の鈍化は、マクロ経済活動の減速、主要インターネット顧客からの収益の減少、中国のインターネット顧客からの需要の弱さなど、さまざまな要因が重なった結果だ」と説明した。 実際、アリババクラウドだけでなく、多くの国内クラウドサービスプロバイダーは、インターネット企業が提供するクラウドサービスからの収益の大きなシェアを占めています。 データによると、2021年末時点で、アリババクラウドのインターネット業界の顧客からの収益は48%を占めています。 テンセントの2022年第1四半期の電話会議によると、クラウド事業の収益の50%は他のインターネット企業から、40%は金融や製造などの伝統的な企業や政府部門から得られています。 このような顧客構造により、同社がインターネット業界の好況サイクルをうまく活用することは間違いないだろう。 しかし、2020 年以降、一方ではインターネット自体の成長配当はピークに達しました。一方、国内の監督は厳しくなり、オンライン教育やゲームなどクラウドを利用する主要な分野は多かれ少なかれ抑制されてきた。 その結果、当然、国内のクラウドサービス事業者の成長も同時に影響を受けることになるでしょう。 国内クラウドベンダーの減速の直接的な原因は、最大顧客であるインターネット企業からの需要低迷であることは否定できないが、それが唯一の原因なのだろうか。 2. コストの高さと複雑なモデルにより、国内のクラウドサービスプロバイダーが「コスト削減」を行うことは困難米国のクラウドサービスプロバイダーの中で、Amazon AWSとMicrosoft Azureは長年30%以上の利益率を維持しているが、国内のクラウドサービスプロバイダーが利益を上げるのは極めて困難である。 その重要な理由は、国内と海外のコスト構造が異なることです。 ご存知のとおり、クラウド ビジネスの大きな費用の 1 つは IDC コスト (帯域幅コスト + ラック コスト) です。 国内のクラウドベンダーは毎年、通信事業者に莫大な帯域幅使用料を支払う必要がある。 Kingsoft Cloud を例にとると、IDC コストが 60% 以上を占めています。 しかし、海外のクラウドベンダーは独自のネットワークを構築できるため、IDCのコスト負担は中国に比べてはるかに小さくなります。 例えば、Google は 2010 年に独自の海底光ケーブルを徐々に構築し始めました。2016 年に開始された「Faster」ケーブルは、当時史上最速の海底光ケーブルとなりました。 この方法により、Google は自社のネットワークを利用できるだけでなく、サービスを提供する企業にデータ転送料金を請求することで主導権を握り、IDC のコストの一部を吸収することもできる。 コスト構造や製品形態構造以外にも、中国と海外の間には大きな隔たりがあります。 クラウド リソースの共有度合いに応じて、クラウド コンピューティング サービスは、パブリック クラウド、ハイブリッド クラウド、プライベート クラウドの 3 つのカテゴリに簡単に分類できます。簡単に言えば、グループレンタル、共有レンタル、全体レンタルに相当します。 データによれば、2019 年以前は、国内のクラウド市場はプライベート クラウドが主流でした。現在、パブリッククラウド事業は増加しているものの、プライベートクラウドが依然として43%を占めています。対照的に、米国ではパブリック クラウドが主流であり、その割合は 70% 近くに達します。 クラウド ベンダーにとって、プライベート クラウドに対する顧客の好みは難しい問題です。 これは、顧客ごとに独立した「部屋」を構築し、個人的なサービスとカスタマイズされたサービスを提供する「デザイナー」と、全体的なインテグレーターとして機能する「建設チーム」の両方になることを意味します。 非常に時間とコストがかかるだけでなく、標準化による規模の経済も実現できません。 一般的に、中国における現在のコスト構造と製品構造を考えると、クラウドベンダーが「コストを削減」することは困難です。 3. 中低価格帯市場の拡大には多くの課題が伴う実際、中国と米国は国情もビジネスモデルも異なり、同じレベルではありません。アメリカのクラウドベンダーの高成長と高収益は、簡単には模倣できません。中国のクラウドベンダーは独自のリズムを見つける必要がある。 インターネットが冬を迎えるにつれ、クラウドコンピューティングの成長率は鈍化し、資本市場は利益をより重視するようになり、国内のクラウドベンダー間の競争はより激しくなります。ベンダーは利益率を上げるためにさらなる方法を考え出さなければなりません。 昨年から、国内の大手クラウドベンダーは戦略を変え始めている。 アリババクラウドインテリジェンスチャイナの黄海清社長は、高品質の独立系製品の販売に重点を置き、利益を重視することを提案した。 テンセントのマーティン・ラウ社長は決算発表会で、クラウド事業はいかなる犠牲を払ってでも収益を増やすという方向から、成長の質を高めて利益率を高める方向に転換する必要があると述べた。 具体的な実践としては、各顧客向けにクラウド サービスをカスタマイズするために多くのリソースを投資するのではなく、より標準化された自社開発製品を推進することなどが挙げられます。 同時に、大手顧客だけでなく、中堅顧客、業種別顧客、地域別顧客もカバーする必要があります。 ファーウェイの輪番制会長兼最高財務責任者(CFO)の孟晩舟氏は、2022年のファーウェイにとって成長は一つの側面だが、中核的な競争力にさらに重点を置くと述べた。ファーウェイはクラウド戦略に基づき、グローバルなデータセンターとネットワークの展開を加速していきます。 一連の傾向の背後には、1 つの事実が明らかになっています。 クラウドベンダーが直面する環境は、以前よりも厳しくなっています。これまで掘り出すのが容易だった上位顧客はほぼ掘り出され、顧客基盤を拡大するには中下位層へと下がらなければならない。 このため、現段階では、大規模で価値の高い政府関係市場と、顧客数の多い中小企業や伝統産業が競争の焦点となっている。 しかし、この骨は噛みにくいです。 政府部門では極めて高い信頼性とセキュリティが求められますが、これはインターネット属性を持つクラウドベンダーにとって実現するのが最も困難です。 結局のところ、「国家チーム」である天一クラウド、中国移動クラウド、中国聯通クラウドは、政府関係市場からの受注を頼りに近年100%以上の成長率を達成しているのに対し、BATは「1元」や「1セント」の入札に頼り、依然として多くの受注を獲得できていない。彼らにとって、政府関係分野は「得点力の高い問題」だが、それを獲得するのは難しい。 伝統的な業界では、業界の特性に基づいてカスタマイズされた実装計画が必要です。しかし、これらすべての出発点は、市場参加者自身がデジタル変革を認識しなければならないということです。 従来の業界でユーザーの習慣を育むことは、以前のインターネット顧客のニーズを満たすことよりもはるかに困難で時間がかかります。 その結果、下流の需要側でのリレー加速解放はそれほど確実ではありません。 これはデータにも反映されています。 Alibaba Cloudの場合、2022年第1四半期から第2四半期にかけて、非インターネット顧客からの収益の割合は52%から53%に増加しましたが、収益の絶対値は98.6億ドルから93.7億ドルに減少しました。 顧客基盤の拡大がボトルネックになっている今、既存の「忠実な顧客」にさらに料金を払うよう求めることは可能でしょうか? この目標を達成するために、クラウドベンダーは、IaaS から PaaS/SaaS までのワンストップサービス、特に「PaaS+SaaS」サービス機能を提供する必要があります。 ガートナーのデータによると、2021年時点で、PaaS + SaaSは中国のクラウドコンピューティング市場のわずか35%を占め、IaaSは63.6%を占めています。 ご存知のとおり、IaaS レイヤーは、非常に均質な最も基本的なサービスを提供します。顧客を維持するために、クラウドベンダーは価格面で妥協する必要があります。 国内市場に関して言えば、現在の価格は基本的に同じであり、利益率はあまり高くありません。 これを踏まえると、IaaSをベースにPaaS/SaaSの差別化された技術サービスを提供することが、収益空間を創出する一般的な運用となり、IaaSの粗利益率は10~15%、PaaSの粗利益率は50%、SaaSの粗利益率は70%となっている。 需要の観点から見ると、SaaS は IaaS や PaaS の需要源でもあります。 SaaS エコシステムが繁栄するほど、IaaS と PaaS の需要が高まります。 しかし、これまでの中国のSaaSエコシステム市場から判断すると、米国と比較すると「10年遅れ、10倍遅れている」という。 SaaS エコシステムが貧弱なため、国内の IaaS および PaaS ベンダーにとって、一般的に「ビジネスを行うのは困難」です。 さらに、PaaS レベルでの Docker や K8S などのコンテナ技術のサポートにより、PaaS/SaaS サービスは IaaS からある程度分離できるようになり、「バンドルサービス」のロジックは崩れています。 4. 結論現在の国内クラウドベンダーにとって、利益率が低く、利益が出にくいという問題は、短期的には解決が難しいようです。 マクロ環境の悪化と競争環境の激化に直面し、国内のクラウドベンダーが鯉から龍へと飛躍するのは容易ではないだろう。 現時点では、正しい道を見つけ、困難な問題に取り組むことによってのみ、繁栄の日を待つことができるのかもしれません。 |
<<: 2023 年に可観測性はどのような新しいトレンドをもたらすでしょうか?
>>: 天一クラウドとIDCは共同で「中国医療クラウド構築と応用に関する白書」を発表し、医療デジタル化の質と成長を促進
文/ホウ・ジヨン6月25日、テンセントは4,698万ドル、キングソフトソフトウェアは約522万ドルを...
この記事は、KubeCon 2020 Cloud Native + Open Source Virt...
Oracle Cloud は、クラウド コンピューティング サービス プロバイダーのトップ 4 に入...
Google Gmailの公式ブログによると、GoogleはGmailの画像の取り扱いに関するルール...
ショートビデオ、セルフメディア、インフルエンサーのためのワンストップサービスウェブサイトの構築は簡単...
この記事の著者は、まったくの初心者で、まったくの初心者です。以下では、ブログを運営して収益を上げる方...
Zenlayerはベトナムのハノイとホーチミン市に独自のデータセンターを展開し、ベトナムCDNノード...
crissic.net (米国ミシガン州に登録、登録番号: LC1314658) は、公式に 2 周...
導入オンラインソーシャルネットワークの台頭により、多くのソーシャルアプリケーションで新しいソーシャル...
字幕をつける最適な方法:品質保証のため、ウェブページのタイトルは検索エンジンの結果表示ページに表示さ...
1. WeiboとAlipayがWeChat 5.0に対抗するために提携WeChat 5.0は1か月...
統計によると、検索エンジンはウェブサイトのトラフィックの 40% の主なソースです。ウェブサイトのS...
2018年最もホットなプロジェクト:テレマーケティングロボットがあなたの参加を待っていますiMedi...
[[333989]]ディープページングによるマシンパフォーマンスの問題最近、ElasticSearc...
Baidu は今年、「plant」アルゴリズムのアップグレードとアップデートを開始し、非常に困惑させ...