上半期のライブストリーミング業界の棚卸し！

ライブストリーミング業界は、ユーザー規模の拡大とトラフィックのピークにより、前例のない断片化の状態を経験しています。

一方、ライブ放送業界のユーザー規模は増加を続けています。iMediaのデータによると、昨年6月現在、わが国のオンラインライブ放送ユーザー規模は6億3800万人に達し、前年比47.2%増となり、ネットユーザー全体の63.1%を占めています。

一方、規模の拡大に伴い、業界の天井が出現し、トラフィックのピークはさまざまなライブ放送形式が直面する共通の問題です。さまざまな理由により、今年上半期には、ショーライブ放送、 eスポーツライブ放送、 eコマースライブ放送のいずれであっても、業界の再編が激化しました。

ライブストリーミングは、産業というよりは、収益化の手段としてのビジネスに近いものになっています。従来のライブストリーミング プラットフォームに加えて、e コマース、ソーシャル ネットワーキング、ビデオ プラットフォームも、多かれ少なかれライブストリーミング ビジネスに関与しています。ライブストリーミングはもはやライブストリーミングプラットフォームの「特許」ではなく、さまざまなインターネットプラットフォームに商用化の方法を提供するための技術的手段として、純粋なライブストリーミングプラットフォームの生活空間は継続的に圧縮されてきました。

ライブショーのストリーミングは厳しい規制に直面

ライブ放送コンテンツの観点から見ると、ライブ放送業界は、ショーライブ放送、eスポーツライブ放送、eコマースライブ放送の3つのカテゴリに大別できます。その中で、ショーライブ放送は最も新興のライブ放送業界と言えます。

いわゆるライブショーとは、キャスターが才能を発揮して報酬を獲得し、その報酬収入をプラットフォーム、組織、キャスター自身に分配することを意味します。代表的なプラットフォームは、Yingke（03700.HK）、Huajiao、Momo、YYです。

今年上半期、3.15 Galaによるショーのライブストリーミングルーチンの公開により、ショーのライブストリーミングプラットフォームに対する規制圧力が高まりました。記者の潜入捜査中、男性工作員は女性キャスターのふりをして「リストの一番の兄貴」と楽しく会話を交わし、女性キャスターが事前に録音したプライベートな写真や音声メッセージを使って兄貴にプレゼントを渡すよう誘い出していた。

「このようなルーティンは、ショーの生放送ではもはや驚くべきことではありません。音声変更ソフトウェアやプライベート写真セットの販売を専門とする代理店に加えて、特別なショーの代替品もあります。つまり、ビッグブラザーはビデオチャットでホストの代わりとなる特別な女性キャスターを必要としています。」ショーの生放送業界の専門家はAotou Financeに次のように語った。「生放送ギルドは長い間成熟した生放送ルーティンを持っています。プラットフォームは利益を上げるために自己規制を厳しくしすぎず、グレーな業界の出現につながっています。代理店とキャスターにとって、規制はトラフィックプラットフォームを変更することに過ぎません。以前はMomo Yingkeでしたが、現在はKuaishouとBilibiliです。」

「数千の生放送戦争」が今日まで続く中、生き残った生放送大手4社を見てみましょう。いくつかは沈黙し、いくつかは人気を博し、いくつかは変身しました。

昨年10月、華芳グループは香港証券取引所に目論見書を提出した。しかし、第一世代のライブストリーミングプラットフォームである華声ライブは、今日に至るまで上場の目の前で停滞している。目論見書によると、華声は昨年ようやく黒字化を達成した。

財務データによると、2018年から2019年にかけて、華芳グループの売上高はそれぞれ19億9,300万元、28億3,100万元、36億8,300万元、46億元であり、同期間の調整後純利益はそれぞれ-1億5,800万元、2億1,100万元、-15億600万元、4億900万元であった。今年4月、華芳グループは最初に提出した目論見書の期限が切れた後、香港証券取引所に2度目の目論見書を提出した。今回の提出がIPOにつながるかどうかはまだ分からない。

華僑と比較すると、もともと異色のソーシャルプラットフォームだったMomoは、ライブショー分野に参入してからは良好な収益性を維持しているが、ライブ放送事業の成長鈍化は以前から明らかだった。

今年6月、Momoは会計年度第1四半期の財務報告を発表した。財務報告によると、同期間における売上高は31億4800万元で、前年同期比9.3%減、会社帰属純利益は2億8990万元で、前年同期比37.2%減、そのうち生放送サービス収入は16億8700万元で、前年同期比18%減となった。生放送サービス収入が前年同期比で減少したのはこれで9四半期目となる。

Momo はソーシャル ネットワーキングからライブ ストリーミングに移行しましたが、Yingke はライブ ストリーミングからソーシャル ネットワーキングへの変革を求めています。財務報告によると、インケの年間売上高は91.8億元で、そのうちソーシャル事業の売上高は57.44億元で、総売上高の62.6%を占めています。ライブブロードキャスト製品とブラインドデート製品の事業売上高はそれぞれ25.6億元と6.1億元で、総売上高のそれぞれ27.9%と6.7%を占めています。

Yingke の主な事業は以前から変化していることがわかります。ソーシャル セクションの基盤をさらに強固にするために、Yingke はメタバースに目を向けました。

今年6月、Yingkeはブランドアップグレード記者会見を開催し、社名を「Ying Universe」に変更し、「ソーシャルメタバース」に参入することを正式に発表しました。しかし、今のところ、メタバースはコンテンツよりもコンセプトが中心ですが、Yingke のソーシャル ネットワークへの変革は、間違いなくライブ ショー プラットフォームに新しいアイデアをもたらしました。

旧YY LiveはすでにBaiduを選択している。早くも2017年には、BaiduはJoyyと拘束力のある契約を結び、YY Liveを総額36億ドルで完全買収すると発表していた。しかし昨年末、百度は大規模な人員削減に直面し、ライブストリーミングとゲーム事業が最も大きな打撃を受けた。 YY Liveにとって、番組の生放送は過去のものとなり、今後はBaiduの事業との連携を加速させることが焦点となるだろう。

ショーライブストリーミングプラットフォームが直面しているさまざまな状況の原因は、トラフィックがピークに達したことです。3月15日にライブストリーミングのルーティンが暴露されて以来、規制当局も大規模なヒント、未成年者へのヒント、データ改ざんなどの行為に対する審査と監督を強化しています。ショーライブストリーミングプラットフォームの黄金時代はとうに過ぎており、目立たないようにするか、高値で販売するかが選択肢の少ない状況となっています。

eスポーツのライブストリーミングが再編を加速

今年6月7日、6年間運営してきたペンギンEスポーツは正式にすべての機能を停止し、アプリを店頭から撤去した。 eスポーツライブストリーミングプラットフォームの中で、HuyaとDouyuが最後の生き残りとなった。

実際、eスポーツライブストリーミングプラットフォームは長い再編の時期を経験してきた。パンダTVの破産により、かつて有名だったプラットフォームはひっそりと運営を停止するか、借金のために逃げ出した。テンセント（00700.HK）からの投資背景を持つDouyu、Huya、Penguinが最後の3社となった。

テンセントの当初の計画では、これら 3 つのプラットフォームは 1 つに統合される予定でした。 2018年10月、HuyaとDouyuは共同で「合併契約および計画」に署名したことを発表しました。契約によると、Huyaは「株式交換」方式で合併し、Douyuの発行済み株式をすべて取得します。合併完了後、斗魚はHuyaの完全子会社となる予定。同時に、テンセントはペンギン・エスポートのゲームライブストリーミング事業を5億ドルで斗魚に譲渡する予定。

しかし、無秩序な資本拡大の防止と独占禁止の観点から、斗玉と虎牙の合併計画は最終的に国家市場監督管理総局によって阻止された。

業界をリードする企業が 1 社か 2 社あれば良い結果だったでしょうが、e スポーツのライブストリーミング分野におけるビデオ プラットフォームの台頭により、業界は新たな再編を迎えています。

データによると、2019年には早くもKuaishou（01024.HK）のモバイル端末でのサイト内ゲームライブストリーミングの1日あたりのアクティブユーザー数が3,500万人を超えた。同時期のQuestMobileのデータによると、2019年6月時点でDouyuの1日あたりのアクティブユーザーは1,500万人、Huyaの1日あたりのアクティブユーザー数は1,100万人だった。両者の合計は依然としてKuaishouより少ない。

熾烈な競争に加え、規制や人員削減も業界の再編を悪化させている。今年4月15日、国家ラジオテレビ総局ネットワーク視聴番組管理部と中国共産党中央宣伝部出版局は、「ネットワーク視聴番組プラットフォームにおけるゲーム生放送の管理強化に関する通知」を発行した。通知では、オンライン視聴覚プラットフォームによる違法ゲームの拡散を厳格に禁止すること、ゲーム生放送コンテンツの管理を強化すること、ゲームキャスターの行動規範の指導を強化すること、違法で非倫理的な人物が生放送を利用して発言したりカメラに登場したりすることを厳格に禁止すること、オンライン生放送プラットフォームに未成年者保護のメカニズムを確立して実施すること、機密報告およびファイルシステムを厳格に実施することなど、6つの主要な規制を提案した。

同時に、通知では、北京市、上海市、広東省、湖北省（市）の新聞出版局とラジオテレビ局に対し、それぞれの監督区域内の主要なオンライン視聴覚プラットフォームと関連ゲーム会社に対し、ゲーム生放送の内容とゲームキャスターの行動規範に関して管理と指導を行うことを求めている。

4月24日、一部メディアはHuyaが大規模な人員削減を行ったと報じた。報道によると、Douyuも最近従業員の約30％を解雇したという。ビリビリの生放送部門でも人員削減が行われたとの報道もあった。ビリビリはこれを全面的に否定したわけではないが、「生放送事業は積極的に採用活動を行っており、40人以上の募集がある」と述べた。

電子商取引のライブストリーミングが大きな柱を失う

かつてライブストリーミング電子商取引の分野では4人の認められた王者がいたが、今年の618期間中、この4人のアンカーは徐々に人々の視界から消えていった。

大手キャスターの退場は突然の現象であり、避けられない流れである。近年、「脱ヘッド」はECライブ放送プラットフォームとほとんどのブランドの間で共通の認識となり、幅広い中堅キャスターがプラットフォーム育成の焦点となっている。澳頭金融は、タオバオ、ドウイン、クアイショウがいずれも中堅キャスターに対応するトラフィックサポート政策を導入していることを知った。

「大手キャスターの退出は悪いことではない。これまではトップキャスターの独占度が高く、プラットフォームや商店は彼らに依存しすぎていて、一部のことについては声を上げることもできなかった。トップキャスターの退出により、活発で活発な中堅キャスター間の公正な競争により、より健全な電子商取引ライブ放送エコシステムが構築され、プラットフォームの発言力と商店の交渉力もそれに応じて向上する可能性がある」と業界観測筋はAotou Financeに語った。

大物キャスターの退場がもたらしたもう一つの傾向は、店頭中継の増加だ。昨年以来、ますます多くのブランドが自主中継を試みた。今年6.18期間中、店頭中継モデルを採用したハイアール（600690.SH）は、618セール開始後2時間以内に、ハイアールの天猫旗艦店のライブ中継室で1億件以上の取引高を達成した。視聴者数は300万人を超え、ハイアールシステムに全面的な爆発を引き起こした。2時間以内に、ハイアールブランドの売上高は9.64億件を超え、前年比120%増加した。

「大手アンカーの高額な掲載料、手数料、交渉力により、ブランドは大手アンカーを使って商品を運んだ後、ほとんど利益を上げられず、時には損失を出すことさえあります。大手アンカーが去った後、必然的にトラフィックの波が放出されます。ブランドが自社放送を通じてこのトラフィックの波を捉えることができれば、掲載料や手数料を大幅に節約できるだけでなく、独自のビジネスのクローズドループを形成することもできます」と前述の観察者は述べた。

今後、トップキャスターが再び登場することは難しくなり、ライブストリーミングがeコマースの常態化により、トラフィックと中堅キャスターをめぐる新たな競争が始まると予想される。

著者: シャオミン、研修生ジュンピン

出典：青東ファイナンス（ID：theSankei）

原題：上半期のライブストリーミング業界を総ざらい！

キーワード: eコマースライブ放送、eスポーツライブ放送、ショーライブ放送