インターネット金融業務入門ガイド！

インターネット時代において、伝統的な金融機関とインターネット企業は、インターネット技術と情報通信技術を利用して、インターネット金融という新しい金融ビジネスモデルを実現しています。近年、インターネット金融が本格的に発展し、インターネット金融商品が市場に次々と登場しています。金融業界に入ったばかりの人にとっては、具体的な分類がよくわからないかもしれません。編集者と一緒に学んでいきましょう。

現在、一般的なインターネット金融商品は、次のカテゴリに分類できます。

サードパーティ決済： Alipay および WeChat Pay に代表されます。

P2Pオンライン融資：代表的なものとしては、Lufax、Renrendai、Yirendai、Paipaidaiなどがあります。

投資・財務管理：よく利用するYu'ebaoとJD Finance。

オンラインクラウドファンディング：これは、公共募金またはクラウドファンディングとして理解でき、インターネット金融ネットユーザーからグループ事前注文の形でプロジェクト資金を調達するモデルを指します。 Taobao や JD.com の電子商取引プラットフォームにはクラウドファンディングのセクションがあります。

仮想通貨カテゴリー：インターネット技術を通じて原理的に金融を直接変換するすべての製品を指し、代表的な例としてはビットコインがあります。

1. 第三者による支払い

第三者決済とは、一定の実力と信頼性を持つ独立機関が、コンピュータ通信と情報セキュリティ技術を利用して取引支援プラットフォームを提供し、銀行とユーザーを結びつける電子決済モデルを確立することを指します。

近年、サードパーティ決済は急速に発展しており、初期のインターネット決済に限定されず、オンラインとオフラインを包括的にカバーし、より豊富なアプリケーションシナリオを備えた総合的な決済ツールとなっています。今日では、サードパーティの支払いは日常生活のあらゆる分野で見られるようになり、人々は支払いにサードパーティの支払いプラットフォームを使用することにますます慣れてきています。

iResearch Consultingによる2017年中国サードパーティモバイル決済レポートによると、モバイル決済の全体規模は2017年に100兆元を超え、間違いなく世界最大のモバイル決済市場となった。その中で、 Alipayは60.94%の市場シェアで圧倒的なリードを誇っており、WeChat Payが31.32%でそれに続いている。このデータは、モバイル決済市場の現状を直接反映しており、AlipayとWeChat Payが市場を独占しています。ユーザーの習慣は完全に形成されており、他のプレーヤーが参入する余地はほとんどありません。トラフィックを獲得できる狭い市場セグメントはまだ存在しますが、市場構造に大きな変化が起こる可能性はほとんどありません。

AlipayとWeChat Payは、ユーザー数という強力な優位性を利用して、小規模企業や小規模製品が画期的な成果を上げるのを阻止しています。これは、現在、決済製品が独占されている主な理由でもあります。したがって、サードパーティのモバイル決済プラットフォームの今後の開発方向は、次の 2 つの側面に重点を置く必要があります。

（１）各主要決済プラットフォームは、自らの位置づけを正確に把握し、決済セキュリティの向上や決済機能の強化を図る必要がある。同時に、ビッグデータの優位性を十分に活用し、ビジネスモデルを革新し、その背後にある支援プラットフォームへの依存を減らし、自立的な発展を実現します。

（２）サードパーティのモバイル決済プラットフォームと商業銀行の間には、競争よりも協力の傾向が強い。サードパーティのモバイル決済プラットフォームは、商業銀行との協力を強化し、相互に利益のあるWin-Winの決済産業チェーンを形成すべきである。

2. P2Pオンライン融資

P2Pオンライン融資は、従来の融資業界をインターネット上に展開したインターネットプラットフォームを基盤とし、一定の利息を請求する目的で他の個人に小額融資の金融モデルを提供します。

その本質は、第三者のインターネットプラットフォームを通じて借り手と貸し手をマッチングする債務市場です。借り入れが必要な人は、P2Pプラットフォームを通じて、貸付能力があり、一定の条件に基づいて貸付を希望する人を見つけることができ、借り手は他の借り手と融資額を共有することでリスクを分散でき、また、借り手は十分に比較された情報に基づいて魅力的な金利条件を選択できるようになります。融資プロセス全体において、P2Pオンライン融資プラットフォームは仲介役を果たし、借り手と貸し手の間の情報伝達と資金の流れを促進します。

2013年以降、P2Pは無担保保証、マッチングスピードの速さ、低金利という特徴で、さまざまなタイプのプレーヤーを引きつけています。銀行、消費者金融会社、小口融資会社、インターネット企業がこのレッドオーシャン市場に参入し、さまざまなモデルが次々と登場しています。今年、業界には1000を超えるオンライン融資プラットフォームがあり、爆発的な発展を見せています。任意のAPPアプリケーションストアを開いて融資APPを検索すると、その検索に圧倒されるでしょう。

P2Pオンライン融資の急速な成長に伴い、問題が次々と発生し、プラットフォームが次々と消滅しています。 2016年末時点で、検出可能なP2Pレンディングプラットフォームは4,800あり、そのうち正常に運営されているのは1,613で、全体の33.6%に過ぎず、前月より3.9%減少した。 2016年4月のインターネット金融に関する特別是正キャンペーン以降、新規に立ち上げられるプラットフォームの数は減少し続けていますが、問題のあるプラットフォームの数は依然として高いままです。 （データソース：iResearch Consulting Institute）

P2Pオンライン融資プラットフォームの混乱の原因は、一方では国内の信用報告システム全体に有効な監督が欠けていたこと、他方ではインターネット上で借り手の返済能力や返済意欲を評価することが非常に難しく、常に偽装融資詐欺を防止しなければならなかったこと、さらに、インターネット上で債務不履行や延滞利用者の収集がインターネットの範囲外であったことなどである。

したがって、P2Pオンライン融資がうまく発展するためには、強力な情報選別能力を備え、個人商人や中小零細企業に対する良好な信用評価システムを確立し、融資希望者の中から信用度の高い借り手を選別し、P2Pネットワーク融資の信用リスクを軽減する必要があります。

3. 投資と財務管理

投資・財務管理とは、主に投資家が貯蓄、債券、ファンド、株式、保険などの投資・財務管理ツールを活用して資金を合理的に配分し、個人、家族、企業の資産を管理・配分し、価値の維持・向上という目的を達成する行為を指します。

金融技術の発展に伴い、資産管理業界は徐々に新しい時代に入り、インターネット金融商品が登場しました。現在、何千もの金融管理アプリが存在するとされており、アリババの余宝、テンセントの騰訊富豪、百度の百度金融、さらには新たにアップグレードされたICBCモバイルクライアントブランド「栄益航」など、BATなどの大手企業も独自の金融管理ソフトウェアをリリースしている。

さまざまなインターネット金融商品が世間の注目を集め、伝統的な財務管理は徐々にインターネット財務管理に取って代わられ、インターネット財務管理は国家財務管理の主なチャネルになりました。その理由は、第一に、財務管理の概念が徐々に一般大衆の間で普及し、公共の財務管理の規模がますます大きくなっていること、第二に、高収益、低リスク、利便性、スピード、高流動性など、インターネット財務管理の利点が一般大衆の財務管理ニーズを満たしていること、第三に、インターネット財務管理の体験が向上し、情報取得コストが大幅に削減されたことです。

このため、インターネット財務管理は、その誕生以来、大きな進歩を遂げてきました。国家金融発展研究室とテンセント金融技術シンクタンクが2018年に共同で発表した「インターネット金融管理指数レポート」によると、中国のインターネット金融管理指数は2013年の100ポイントから2017年には695ポイントに上昇し、4年間で6倍近く増加した。さらに、報告書は、インターネット金融管理の規模は2018年末までに5.36兆元に達し、年内には15.5兆元に達し、住民の金融管理チャネルにおいて重要な位置を占める可能性があると予測している。

インターネットによる財務管理は急速に発展していますが、リスクを過小評価すべきではありません。インターネット金融管理市場の敷居が低いため、ユーザーの全体的な質は不均一で、市場の監督システムもまだ不完全です。逃亡や破産などの違法で異常な事件が頻繁に発生し、業界では常に論争が続いています。したがって、投資家は資金を管理する際に、銀行預金と安定した運営を備えた正式なプラットフォームを選択し、自身のリスク許容度内で妥当な収益を追求する必要があります。

しかし、インターネット金融業界の健全な発展を促進するために、国は近年、インターネット金融の法令遵守と合法的な発展を積極的に是正し、推進し始めています。強力な監督により明らかなクラウディングアウト効果が生じ、多くの非準拠プラットフォームが排除され、業界の収益が適正レベルに戻ることが予測されます。インターネット金融管理業界は標準化された方法でさらに発展し、見通しは依然として有望です。

4. オンラインクラウドファンディング

クラウドファンディングは公的資金調達とも呼ばれ、インターネット上での共同購入や事前注文を通じてプロジェクトの資金を調達するモデルを指します。

インターネットをコミュニケーションチャネルとして活用することで、中小企業や個人はクラウドファンディングを通じて一般の人々と交流し、創造性を披露し、皆の支援を得て、資金援助を受けることができます。クラウドファンディングは従来の資金調達方法に比べてよりオープンであり、資金調達の可否はプロジェクトの商業的価値に基づく唯一の基準ではなくなりました。クラウドファンディングにより、アイデアと創造力を持つ人なら誰でもプロジェクト立ち上げのための最初の資金を獲得できるようになり、より多くの起業家に無限の可能性を提供します。

2013年以降、ベンチャーキャピタルサークルやエンジェルクラブに代表されるシード段階やエンジェル段階を対象とした数多くの起業サービスプラットフォームが「クラウド投資」モデルで人々の視野に入り、クラウドファンディング本来の趣旨に対する理解をしっかりと継承してきました。しかし、活気のあるP2Pに比べると、近年のクラウドファンディング業界は冷え込みつつあるというのが業界内外の共通認識のようです。これは主に、公的資金調達に関する国内規制が不明確で、違法な資金調達の境界線を容易に越えてしまう可能性があること、クラウドファンディングプロジェクトの質を判断するのが難しく、収益率が不確実であることによるものです。その結果、投資家の投資意欲は低下し、投資金額も比較的少額となり、一定の顧客基盤を形成することが不可能になります。

クラウドファンディング起業コンサルティングの統計によると、 2018年6月末現在、全国で854のクラウドファンディングプラットフォームが立ち上げられており、そのうち正常に運営されているのは251のみである。2018年上半期のクラウドファンディングプロジェクトは48,935件で、そのうち40,274件が成功プロジェクトで82.30%を占め、成功したプロジェクトの実際の資金調達額は137億1,100万元に達した。 （データソース：クラウドファンディング）

プラットフォームの数から判断すると、急速に成長するインターネット環境によってクラウドファンディング業界全体の規模は拡大していない。むしろ、急速な成長から急速な衰退へと進む過程を経験し、一斉に上昇し、その後に大量の崩壊が起こる状況を示しました。これは、クラウドファンディングが急成長を遂げた後の冷静な反省を反映しており、盲目的な拡大を避け、洗練された運営に転じ、独自の差別化を反映し、独自の垂直的特徴を強調する必要があることを示しています。プロジェクト数や資金調達額から判断すると、クラウドファンディング業界の全体的な状況は楽観的だが、レポートでは、その成長は主に不動産ベースのクラウドファンディングと株式ベースのクラウドファンディングによるものだとも指摘している。

5. 仮想通貨

仮想通貨は、仮想通貨の運搬手段として、インターネットの登場以降に誕生しました。仮想通貨が現実の通貨と異なる最大の特徴は、仮想ネットワーク上で流通すると同時に、固有の貨幣価値を持つという点です。この特徴により、仮想通貨の価値はネットワークシステム内に限られ、現実世界で広く流通・使用される現実の通貨と同一視することはできません。ある意味、仮想通貨はこれまでのインターネット金融のどの形態よりも破壊的だ。

我が国の仮想通貨は諸外国に比べると発展が遅く歴史も浅いのですが、かなり急速に発展しており種類も豊富です。 1 つ目のカテゴリは、誰もがよく知っているゲーム通貨です。2 つ目のカテゴリは、ポータル サイトやインスタント メッセージング ツール サービス プロバイダーが発行する特別な通貨です。3 つ目のカテゴリは、ビットコイン、ライトコインなどのインターネット上の仮想通貨です。

「インターネット+」と生産、消費などの分野との融合が深まるにつれ、仮想通貨の流通範囲はさらに拡大し、仮想通貨の一般的な等価物としての貨幣的特徴が強化され、仮想通貨の貨幣的機能が徐々に向上しました。同時に、仮想通貨の発行および流通コストが低いため、発行者と消費者の仮想通貨の使用意欲が強化され、これらすべてが仮想通貨の規模の継続的な拡大につながっています。統計によると、わが国の仮想通貨の年間規模は数百億人民元に達しており、現在も年間15％～20％の割合で成長を続けています。

「インターネット+」を背景に、仮想通貨は確実により急速な発展を遂げ、仮想通貨の適用範囲はますます広がり、社会全体のあらゆる面に重大な影響を及ぼすことになるでしょう。しかし、その過程ではセキュリティ上の問題も常に存在し、仮想通貨の盗難事件も多発しています。そのためには、できるだけ災害を回避するための知識とスキルを習得する必要があります。同時に、国はオンライン仮想通貨の規制と監督を強化し、より成熟した完全なシステムを形成し、その長期的かつ安定した発展を確保する必要があります。このようにしてのみ、私たちはインターネット金融時代の恩恵を受けることができるのです。

また、インターネット金融商品にはファンド、保険、証券なども含まれます。この記事は、インターネット金融ビジネスの一部についての一般的な分析のみを提供します。間違いがあれば、遠慮なく批判して訂正してください。

出典: ITFINLAB (ID: ITFINLAB)

元のタイトル: インターネット金融業務入門ガイド!

キーワード: 相互金融業務