2020年第1四半期のクラウドサプライチェーン収益レポートのレビュー

クラウド サービス プロバイダーの概要:

• AWS はサーバーの減価償却期間を 3 年から 4 年に延長しました。クラウド コンピューティングが普及するにつれて、AWS が新しいインフラストラクチャを購入するペースが変化する可能性があります。
• Microsoft は、Azure の「ユーザーあたり」の資産利用率が徐々に増加していると述べました。これは、Azure がより効率的になり、より少ないサーバーを使用してより多くの顧客にサービスを提供できるようになっていることを意味します。
• Alphabet は、新しいデータセンターの建設よりもサーバーに多くの費用がかかると予想しています。
• 11月下旬（前四半期）に、テンセントの設備投資は12％増加したが、これは主にクラウド事業の拡大を支えるサーバーへの支出増加によるものだ。
• アリババはアリババクラウド事業が38%成長したと報告したが、新型コロナウイルスの話題が決算発表の焦点だったため詳細は明らかにしなかった。
• 百度は二桁の成長を達成し、特にモバイルとAIをベースにした新技術や事業に多額の投資をしていると述べた。

「典型的な」システムベンダーの概要:

• ハードウェア面では、シスコの財務報告は損失を示したが、シスコはホワイトボックスプロバイダーとクラウドサービスプロバイダーが社内で設計したスイッチにスイッチチップを提供することに注力しており、これはデータセンタースイッチとルーターのサプライチェーンにおける構造的な変化を示している。
• デル、HPE、レノボも損失を報告したが、デルとレノボは損失が縮小し、成長への回帰を期待していると述べた。戦略はまったく異なります。
• Dell はクラウドではなく、エンタープライズおよび柔軟な消費価格モデルに重点を置いています。
• HPE は買収と投資を通じて、高性能コンピューティング (HPC) とサービスとしてのプラットフォーム (PaaS) への投資を増やしています。
• レノボはクラウド事業が順調に発展していると述べた。

チップメーカーの概要:

• エヌビディアとインテルは、クラウドサービスプロバイダーからの購入需要は第1四半期は堅調だったが、年後半には鈍化する可能性があると述べた。
• AMD は、EPYC 第 2 世代「Rome」プロセッサの量産が加速していると報告しています。
• ザイリンクスは、データセンターの収益は増加しているものの、以前の予想には及ばなかったと報告した。
• 筆者は、新型コロナウイルス（COVID-19）が今四半期のクラウドサプライチェーンの収益に与えた影響についても別途分析した。つまり、クラウドベンダーは今後数四半期にインフラ構築に投資することが予想されます。

クラウドサービスプロバイダー

アリババは、アリババクラウドが前年同期比62％成長し、アリババクラウドの四半期売上高が初めて100億人民元（107億人民元）を超え、利益の損失が3億5600万人民元に縮小したと発表した。これに対し、アリババグループの四半期総収益は1610億元で、38%増加した。

アリババは季節要因により設備投資が全体的に減少したと指摘したが、決算発表の電話会議ではアリババクラウドに関する詳細は明らかにしなかった。

百度は、スマートデバイス、スマート交通、百度クラウドを含む新しいAI事業からの収益が四半期で前年同期比で倍増したと報告した。百度はクラウド収益を他のAIベースの事業から切り離していないが、百度クラウドは「印象的な」2桁の利益成長を達成したと述べた。百度は、2020年の損益状況は楽観的ではないが、新技術や新事業（特にモバイルとAI事業）に「巨額の投資」を行うと述べた。

AWSやGoogleと同様に、Baiduもクラウドサーバー向けの独自のAIアクセラレーションチップを開発しました。 「Kunlun」というコードネームが付けられたこのチップは、視覚、音声、自然言語をカバーする幅広いAIアプリケーション向けにカスタマイズできると言われている。つまり、Kunlun チップは Google Cloud TPU と同じタイプのチップである可能性がありますが、AWS Inferentia アクセラレータとは異なり、後者は Alexa 自然言語処理用に調整されているようです。

システムメーカー

シスコはマルチクラウドとハイブリッドアプリケーションを推進しているが、同社の中核となるデータセンタースイッチングおよびルーティング事業は打撃を受けている。シスコは総収益が前年比4%減少し、純利益は横ばいだったと報告した。サーバー事業とユニファイドコミュニケーション事業はともに大幅に減少した。法人顧客部門は4%減少し、サービスプロバイダー部門は11%減少しました。

これに対処するため、シスコは、大規模なサービスプロバイダーのデータセンターにおけるホワイトボックススイッチとルーターの影響を緩和するために、コアデータセンター事業以外のエッジアプリケーション、主にIoTと5Gのスイッチおよびルーターチップの販売に注力しています。

Cisco Silicon One 統合ネットワーク アーキテクチャと Q100 チップは、変化する市場に適応するために Cisco が行った大きな変更を表しています。 GoogleとFacebookは2019年12月の発表でSilicon Oneへの支持を公に表明した。 「両製品（8000シリーズルーターとQ100チップ）は、さまざまなクラウドコンピューティングベンダーから注文を受けており、今回の発売に対する市場の反応は良好だ」とシスコの最高経営責任者（CEO）チャック・ロビンズ氏は語った。

シスコのクラウド セキュリティへの移行は、ソフトウェア サービスへの移行を促進しており (それぞれ 9% と 5% 増)、これはシスコの財務報告のハイライトでもあります。

デルは、インフラストラクチャ ソリューション グループの収益が 2020 年度に前年比 7% 減少したが、中国市場の多くの大手企業顧客が 2020 年度も 2019 年の設備投資を消費していたため、2018 年よりは 10% 高いと報告した。インフラストラクチャ ソリューション グループのサーバーおよびネットワーク事業の収益は、同グループが「市場の低迷時に採算の取れないサーバー取引を追求しなかった」ため、2020 年度に減少したが、これはクラウド コンピューティングの売上が弱まっていることを示している可能性がある。

Dell Infrastructure Solutions Groupは、四半期の収益が11%減少し、サーバーの収益が14%減少したと報告した。デルの上級副社長兼最高財務責任者のトーマス・スウィート氏は、14%の減少は中国での需要が35%減少したことによるものだと説明し、世界のその他の地域での需要はわずか5%の減少にとどまった。

デルは、「ワークロードに対するサーバー価値の向上、より強力なAIおよび機械学習ソリューション、エッジでの分散ITの需要増加により、サーバー市場全体と当社のサーバー事業は成長に転じると予想しています」と述べた。

一方、デル・ヴイエムウェアとデル・ファイナンシャル・サービス（DFS）事業は好調だ。デルは、DFS Flex On Demand の柔軟な消費モデルを強調し、事業の総請求額が約 9 億ドルに達したと述べた。

HPEは、四半期全体の収益が7%減少したと報告した。これは「主にコンピューティング事業の落ち込みによるもの」で、前四半期比で10%、前年比で16%の減少となった。

HPE は、エッジからクラウドまでのプラットフォーム サービス プレーヤーとなり、自社の製品ポートフォリオを高利益率のソフトウェア ソリューションに変革することを目指しています。 HPE は、Cray をクラウド ネイティブ環境で大規模かつデータ集約型のワークロードを処理するためのソフトウェア プラットフォームに変えようとしています。

HPE が Pensando への投資などの大きな賭けを通じて、どのように新しいビジネス目標を達成するかを見るのは興味深いでしょう。

レノボグループは、データセンターグループ（DCG）の四半期損失が前四半期の4,700万ドルの損失から800万ドルに縮小したと報告し、「DCGの収益成長は回復する。ハイパースケールデータセンター事業では、既存顧客とのビジネスを拡大し、新規顧客を獲得し続ける」と述べた。 DCG 社長のカーク・スカウゲン氏は、上位 10 社のクラウドベンダーのうち 6 社が DCG の顧客であり、世界中の小規模クラウドベンダーの顧客基盤を拡大するために DCG は営業スタッフを募集していると述べました。

Lenovo DCG はまた、クラウド需要が現在回復傾向にあり、四半期ごとに成長すると予想されていると述べました。スコーゲン氏はまた、SAP HANA などのワークロードをプロビジョニングするためのハイエンド サーバーに対するクラウド プロバイダーの需要についても言及し、DCG は大手クラウド ベンダーのニーズを満たすために 4 ソケット サーバーと 8 ソケット サーバーも提供していると述べました。

チップメーカー

エヌビディアは、第4四半期に若干回復していたクラウドコンピューティング事業が年初に一時停止したことが主な原因で、通年の収益が7%減少したと発表した。データセンターとゲーム事業の成長により、Nvidia の第 4 四半期の収益は前年同期比 41%、前四半期比 3% 増加しました。 Nvidia は特に、トレーニングと推論アプリケーションの両方において、人工知能ワークロードからのクラウドに対する需要が高まっていることを指摘しました。

コロナウイルスが業績に影響を及ぼす前：

インテルは1月、クラウド顧客が2019年後半も引き続き容量を増強しているため、第1四半期の業績は好調になると予想していると報告した。しかしインテルは、CSPがインフラ構築の4分の3を「消化」するため、2020年の残りの期間には容量の拡大が鈍化すると予想している。

AMDは1月に、EPYC Romeが市場に登場してから4〜5か月が経ち、徐々に増加していると報告しました。 4 大クラウドに導入されているインスタンスにおける AMD のシェアは徐々に増加しています。 Liftr Insights は、AMD のプロセッサベースのインスタンスのシェアは 2019 年末時点で 9% 強で、今年初めには増加したものの、まだ 2 桁には達していないと推定しています。データセンターの収益はサーバーCPUの「大きな部分」を占めており、データセンターGPUの収益も「大きな部分」を占めていると言われています。

ザイリンクスは1月に、データセンターの収益は増加しているが、以前の予想には及ばなかったと報告した。ザイリンクスはまた、収益の伸びを説明する際に「大きな割合」という言葉を使った。ザイリンクスは、2020 年の成長の大部分は高性能コンピューティングとクラウド顧客によるものであり、ストレージとネットワーク アプリケーションの成長は鈍化するだろうと予想しています。