急成長を遂げているクラウドコンピューティング業界において、上流産業が最も繁栄しているのはなぜでしょうか?

流行の影響により、リモートワーク、オンライン教育、オンラインゲームなどのインターネットアプリケーションが普及しました。ユーザー数とトラフィックの急増に対応するため、オンラインオフィスソフトウェア「アリババ・ディントーク」は2月3日と4日にそれぞれ2万台のサーバーを拡張した。

コンピューティング能力の急激な増加により、短期的にはクラウド コンピューティング セクターが活性化するでしょう。同時に、クラウド コンピューティングは、「在宅経済」の恩恵を受ける短期的なブームの分野ではありません。 ITサイクルを軸に、5GやAIの技術サイクルを重ね合わせると、クラウドコンピューティングは長期的に上流IDCやサーバー事業の収益の成長を牽引することになります。

クラウドのアップストリームパフォーマンスが向上

上流のクラウド コンピューティング企業は、IDC だけでなく、サーバー、ネットワーク機器、ストレージ デバイス、その他の機器を含む、基盤となるハードウェア機器とインフラストラクチャを提供します。 2020年の初め、上流のクラウドコンピューティングの主要企業が次々と業績を発表し、業界の繁栄の回復の証拠を示しました。

Amazon の AWS は、世界的なクラウド コンピューティング業界のリーダーです。 AWSは、2019年度第4四半期の売上高が前年同期比34%増の99億5,400万米ドルとなり、通年では350億2,600万米ドルを達成しました。全体として、AWS、Google、Microsoft は、2019 会計年度第 4 四半期にクラウド関連の収益 297 億 2,800 万ドルを達成し、前年比 28% 増加しました。

注目すべきは、Google がクラウド コンピューティングの収益を個別に開示するのは今回が初めてであるということです。過去 2 年間で、Google のクラウド コンピューティング事業は年平均成長率 48% を達成しました。そのうち、2019年度第4四半期は53%の成長を達成しました。一部のアナリストは、Google がクラウド コンピューティング事業の収益を初めて分割したことは、この事業からの収益が大きな規模に達したことを意味するだけでなく、Google がこの事業に大きな期待を抱いていることも意味すると指摘しています。

国内では、アリババクラウドは昨年277億9,900万人民元の収益を達成し、四半期収益が100億人民元を超える中国唯一のクラウドサービスプロバイダーとなった。テンセントクラウドはまだ第4四半期の業績を発表していないが、これまでの四半期の業績から判断すると、同社の事業は比較的高い成長率を維持しており、第3四半期の収益は47億元で、前年同期比80%増となった。

Huawei Cloud は比較的遅れて市場に参入した企業です。昨年のHuawei Connect Conferenceで、クラウド＆AI製品およびサービス担当プレジデントのHou Jinlong氏は、Huawei Cloudの事業収益が近年数百パーセント増加していると述べました。

インドのサーバー市場で最大のシェアを誇るInspurも、クラウドコンピューティング市場の急成長により業績が向上しました。中国のサーバー市場全体の競争環境が徐々に安定するにつれて、Inspur、Huawei、H3Cのサーバー粗利益率も徐々に安定し、回復しました。

クラウドコンピューティングの上流需要の急増は、CPU/GPU分野にも波及しています。 GPU大手のNvidiaが発表した第4四半期の財務報告によると、データセンター事業の売上高は9億6800万元で、前年同期比43%増となり、過去最高を記録した。これに対してNvidiaは、「ハイパースケール」クラウドコンピューティングの顧客がデータセンターの売上成長を牽引したと述べた。

支出面では、テンセントを除く世界トップ6のクラウドサービスプロバイダーの設備投資は前年比2％減少した。しかし、主要メーカーはいずれも業績発表会で、2020年にクラウドコンピューティングインフラへの投資を増やすと表明した。

調査会社ファクトセットの予測によると、クラウドコンピューティングベンダー上位7社の総設備投資額は2020年に14％増加すると予想されており、クラウドコンピューティングのトレンドが不可逆的であることを示しています。

短期的な刺激＋長期的な影響

パンデミックの期間中、オンラインオフィスは重要な需要となりました。 DingTalk、Enterprise WeChat、Feishu などのオンライン オフィス ソフトウェアが求められる一方で、IDC やサーバーなどの基盤リソースの成長も促進しました。

実際、ビデオ会議業界は成長段階にあり、依然として大きな可能性を秘めています。近年、リモートビデオの複合年間成長率は 30% に達しています。流行後もオンラインオフィスワークの需要は継続すると予想されます。

しかし、短期的な需要の急増と比較すると、クラウド コンピューティング企業は、IT サイクルの新たなラウンドからより大きなチャンスに直面しています。サーバーとデータセンターの急速な拡張は、新しい IT サイクルの方向性です。

ガートナーは最近、クラウドやAIなどの新しいITインフラの構築により、世界のサーバー市場は2020年に回復すると予測した。 2015 年以降、私の国のデータセンター キャビネットの規模は大幅に拡大しました。データセンターホワイトペーパーでは、世界のデータセンター規模は2019年に495万4000、2020年には498万5000に達すると予測しています。

さらに、ゴールドマン・サックスは、クラウドの普及率が2021年までに15％に跳ね上がると予測しており、これは世界のITビジネスサイクルの転換点を示すものかもしれない。

国森証券は調査レポートの中で、中国におけるクラウドコンピューティングの現在の発展は、2012年から2013年頃の米国の発展と比較できると指摘した。中国の急速な経済成長と政府の情報化重視、そして米国におけるクラウドコンピューティングの進展を考慮すると、クラウドコンピューティングは今後10年間で中国の産業にとって戦略的なチャンスとなるでしょう。

5GとAIとの共鳴

5GやAI技術がもたらす技術サイクルは、IT業界の新たなサイクルと共鳴するだけでなく、上流のクラウドコンピューティング企業の急速な成長にも弾みをつけるでしょう。

iResearch Consultingの予測によると、中国の5G市場規模は2020年に6.6兆元に達する見込みだ。中国情報通信研究院が発表した「5G産業の経済貢献」報告書によると、2020年から2025年にかけて、中国の5G商用化は直接的に10.6兆元の総経済生産を牽引し、間接的に24.8兆元を牽引すると推定されている。

具体的には、5G がクラウド コンピューティングに与える影響は、まずエッジ サーバーの成長に反映されます。 IDC の統計によると、2020 年までに 500 億を超える端末とデバイスがインターネットに接続され、50% を超えるデータがネットワークのエッジで分析、処理、保存される必要があります。エッジコンピューティング市場は、2022年までに67億2,000万ドルに達すると予想されています。

トラフィック配当は、クラウド コンピューティング業界の上向きの発展のための主要な論理的方向性であり続けています。 5G、4K、8K、VR、ARの発展により、現在のビデオサービスよりも多くのトラフィックを消費することになり、数倍に増やす必要があるかもしれません。韓国で5Gが商用化された最初の月で、5GユーザーのDOU（ユーザー1人当たりの月間平均インターネットトラフィック）は22.4GBに達した。 LGU+を例にとると、5Gユーザーの1日あたりの平均トラフィックは1.3GBで、4Gユーザーの3倍です。

今後は5G技術に加え、AI技術もサーバー需要の拡大の重要な原動力となるでしょう。産業政策の支援により、我が国の人工知能産業は急速に発展しています。計算能力は人工知能の重要な要素です。 2012 年以降、AI コンピューティング能力の需要は 30 万倍以上に増加し、サーバーの需要も飛躍的に増加しました。

AIコンピューティングの可能性を見て、多くの上流企業がすでに計画を立てています。インテルは、AIベースのチップの収益が2019年の38億ドルから2024年には250億ドルに増加し、複合成長率は45%になると予測している。中国では、BAT向けAIコンピューティングGPUの主要サプライヤーとして、サーバーリーダーのInspurが今後もこの恩恵を受けるだろう。

つまり、短期的な需要の急増、ITサイクルの新たなラウンドの転換点、そして5GとAI技術の影響が、サーバーとデータセンターに代表されるクラウドコンピューティングインフラストラクチャの繁栄を牽引することになるだろう。クラウドコンピューティング産業チェーンの上流企業は今後も業績を伸ばし続け、AIサーバーなどの小さなトレンドを掴んだ企業も目立つようになると予想されます。