最新の財務報告から、BATのクラウドコンピューティングへの野望がわかる。

過去10年間で最も成功した中国のインターネット企業について語るとき、BAT社3社を避けて通ることはできません。

これは規模や市場価値だけでなく、収益性にも反映されます。さらに、BAT は現在も進化を続けており、常に新しいビジネスを模索し、拡大し続けています。

先週、テンセント、アリババ、百度が相次いで2017年度四半期財務報告を発表した。特にテンセントとアリババは資本市場に良い答えを出し、株価もそれに応じて上昇した。

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同社の財務報告書を読むと、クラウド コンピューティングが BAT の収益成長を推進する重要な原動力の 1 つになっていることが容易にわかります。近年、BAT はクラウド コンピューティング事業において大きな戦略的および戦術的調整を行ってきました。国内クラウドコンピューティング市場における3社の優位な地位を考慮すると、これらの調整と取り組みは、国内クラウドコンピューティング市場にも無視できない影響を与えることになるだろう。

BATの財務報告データはクラウド事業の目覚ましい成長を示している

テンセントの第1四半期の収益は854億元で、金融とクラウドの収益が25%を占めた。

テンセントは5月15日、監査を受けていない2019年第1四半期の財務報告を発表し、第1四半期の売上高は前年同期比16%増の854.65億元、純利益は前年同期比17%増の271.1億元だったことが分かった。

特筆すべきは、テンセントが2019年第1四半期から「金融テクノロジーとエンタープライズサービス（テンセントがクラウドコンピューティングで推進する産業インターネット部分）」を財務報告書の独立したセクションとして開示していることだ。この収益の一部は、以前は事業欄の「その他」項目に記載されていました。

新部門の収益は前年比44％増の217億8,900万人民元となり、付加価値サービス収益の4％増やオンライン広告収益の25％増を上回った。

同日遅く、アリババは2019年度第4四半期および通期の財務実績を発表した。

アリババの第4四半期の売上高は934億9800万人民元、今年度の売上高は3768億4400万人民元で、ともに前年比51％増加した。アリババで最も急速な収益成長を示した部門は、アリババクラウドでした。同社の財務報告によると、2019年度第4四半期のクラウドコンピューティングの収益は前年比76%増の77億2600万人民元（11億5100万米ドル）となった。

ガートナー（2019年4月）によると、Alibaba Cloudは、IaaS（Infrastructure as a Service）とIUS（Infrastructure Utility Services）の市場シェアに基づき、アジア太平洋地域最大のクラウドコンピューティングサービスプロバイダーです。

また、百度のAI戦略におけるインテリジェントクラウド事業も好調であったことも注目に値する。

つい最近、Baidu は 2019 年第 1 四半期の財務レポートを発表し、Baidu Smart Cloud が 2018 年後半にトップメーカーの中で最速の成長を遂げた国内パブリック クラウド サービス プロバイダーになったことを明らかにしました。IDC が最近発表した 2018 年後半の中国パブリック クラウド サービス市場レポートによると、Baidu Smart Cloud は中国の IaaS (Infrastructure as a Service) + PaaS (Platform as a Service) クラウド サービス プロバイダーのトップ 5 にランクインしました。 2018年のPaaSレベルでは、Baidu Smart Cloudの収益は前年比410%以上増加し、すべてのメーカーの中で最も速い成長率を記録し、国内のクラウドサービスプロバイダーのトップ陣営にしっかりと位置づけられました。

BATはクラウドサービスに注力し、国内のクラウドコンピューティング市場の変化を推進

1. 新規事業収入の割合が急増

これまでのメディア統計によれば、2012年以前は、テンセント、アリババ、百度の総収益に占める新規事業の割合は10%を超えていなかった。 2018年になると、これら3つの数字はそれぞれ25%、14%、20%になりました。そのうち、決済やクラウドサービスなどの新規事業はテンセントの収益の25％を占めた。アリババはこの割合を14%に増やし、一方、百度（主にAI、百度クラウドなど）は20%に達した。

2. クラウドコンピューティングが黄金時代を迎える

情報化時代において、データストレージのコストを削減するために、クラウド コンピューティング ソフトウェアに基づくデータ センターにアプリケーションを移行する企業が増えています。クラウドコンピューティングは、まだブルーオーシャンであると言えます。市場調査会社Canalysが発表したレポートによると、世界のクラウドコンピューティング市場全体の規模は2018年に800億米ドルを超え、2017年の550億米ドルから46.5％の大幅な増加を記録しました。世界のクラウドコンピューティング市場は2020年に4,110億米ドルに達すると予測されています。2020年までに、クラウドコンピューティングの需要が世界のIT収益成長の60％を占めると予測されています。

世界中の大手メーカーがクラウドコンピューティングに注力しており、現状から見ると、すでに比較的明確な階層ができていますが、業界全体を見てみると、実はまだ始まったばかりです。金融、保険、運輸、工業、医療、これらの伝統的な産業は、将来的にはクラウドやインターネットに接続されることになります。企業にとって、クラウド コンピューティングは単なるデータ センターから仮想クラウドへの移行ではなく、IaaS、PaaS、SaaS の総合的な機能の構築と出力です。

3. オールインワンのToBでエンタープライズ市場を強化

2018年、BAT3社はついに組織構造を調整した。興味深いのは、彼らが合意したかのように、全員が同じ方向、つまりToBを目指しており、クラウドサービスの「先駆者」としての価値が今や十分に実証されていることだ。

なぜなら、BAT は皆、クラウド コンピューティングにおける将来の競争は、もはやインフラストラクチャ レベルでの「クラウドへの移行」ではなく、AI 機能に基づくクラウドが企業のビジネス層に深く浸透し、業界や分野の変革を促進することができるかどうかにかかっていることを理解しているからです。

最初にレイアウトを作成したアリババを例にとると、アリババクラウドは「人工知能の次の目的地は産業用AIである」と早くから認識しており、AIが産業にとって持つ意義は最適化と改善に限定されず、まったく新しいインフラストラクチャの構築にも及ぶ。その中でも、ET Brainは最も代表的な製品シリーズです。過去1年間で、同社は交通、医療、金融、スマート製造などのシナリオを網羅し、数十の産業分野に成功裏にサービスを提供しており、クラウドの「加速」価値を示しています。

アリババより数歩遅れているテンセントも、遅れをとるつもりはなく、エッジコンピューティング技術の探求と応用を加速させている。テンセントは現在、ゲーム、ビデオ、金融、小売、電子商取引、運輸などの業界で192のシナリオでビジネスレイアウトを実現しており、クラウド計画の実装に向けたシナリオ統合の基盤を築いています。

百度については、BATビッグスリーの中では弱いかもしれないが、人工知能分野における同社の展開は過小評価できない。過去2年間、Baiduは「All in AI」を掲げ、戦略の重点をAI To Bの軌道に移し始めました。 ABC（AI、ビッグデータ、人工知能）の普及に伴い、クラウド コンピューティング プラットフォームでは、自動運転、新しい小売、スマート製造などの革新的なビジネス フォーマットも生まれています。

4. マシュー効果が強まるにつれて、集中力は高まり続ける

アマゾンの第1四半期財務報告によると、同社のクラウドサービスAWSは収益の伸びが鈍化する兆候を示した。一方、マイクロソフトの Azure クラウド プラットフォームもそれほど遅れをとらず、成長率は予想を下回りました。世界のクラウド コンピューティング市場全体の収益成長率は鈍化していると言えますが、これはクラウド コンピューティング市場全体が安定していることも意味します。

周知のとおり、クラウド コンピューティング市場の最も明白な特徴の 1 つは、強い者がさらに強くなるということです。プラットフォームが大きくなればなるほど、製品やサービスが充実し、企業にとって魅力的になります。 BAT がクラウドコンピューティング分野で強みを発揮し続けるということは、市場競争がますます激しくなり、中小規模のクラウドサービスプロバイダーに残された生存と発展の余地が狭まることを意味します。おそらくQingCloudのような企業は、今後の上場を通じて資金調達を完了できるだろうが、市場規模とクラウド収益が小さいため、これらの中小規模のクラウドサービスプロバイダーは、緩やかで継続的な衰退状態に陥ることになるだろう。

***で書かれた

王、王子、将軍、大臣には特別な血統があるのでしょうか? ToB の金鉱はそこにあり、ますます多くの企業がクラウド コンピューティング軍に加わり、4,500 万の中小企業の中から B サイドのユニコーンを生み出そうと努めています。

しかし、BAT に直面すると、QingCloud などの中小規模のクラウド サービス プロバイダーにとって、資本の枯渇と投資家の覚醒が最終的な結果となる可能性があります。