北京初のP2P暴走：王金宝の背後には、壮大な広大が半分隠れ、半分見える

北京初のP2Pサイト「暴走」事件の主人公である望金宝は、オンラインになってからわずか4か月後の6月4日にひっそりと閉鎖された。その後、一部の投資家は、そのサイトに登録されていた連絡先番号も利用できないことに気づいた。

本稿執筆時点では、全国で少なくとも130人の投資家が関与する総額600万元以上の投資資金がまだ不足している。

100人以上の投資家からなる権利保護チームは、背後に実在する企業を見つけることができなかったため、北京市公安局経済調査部に訴訟を起こすことができなかった。

しかし、Wangjinbao の背後にある会社が浮上し始めました。金融週刊の記者が工業情報化部から独占的に得た情報によると、望金宝の登録情報によると、そのスポンサーは北京雄威光大投資管理有限公司（以下、雄威光大）であることが判明した。

記者によると、王金宝娟に20万元をだまし取られた投資家の張さんは、以前、自分の資金が流れた業者も熊衛光大だったことを突き止めていたという。

注目すべきは、この販売業者がウェブサイトが閉鎖された翌日の6月5日に、アカウントの最後の支払いを済ませたということだ。

「最低13％の収益」という餌

ある投資家はファイナンシャル・ウィークリーの記者に対し、望金宝は中央銀行と協力し、投資プロジェクトを保証する保証会社を持つと主張しているほか、投資家を誘致して投資額を最大化するためにさまざまな手段を講じていると語った。

当初、同サイトに10万元を投資した呉氏は、ファイナンシャルウィークリーの記者に対し、百度や捜狗などの検索エンジンで同サイトを見つけたと語った。特筆すべきは、望金宝が捜狗の認証も受けていることだ。

以前、同ウェブサイトは、投資家に「元本と利息の全額保証」を提供するために、湖北中州保証投資有限公司と保証契約および反保証契約を結んでいると主張していた。現時点では保証会社は王金宝とのいかなる協力も全面的に否定している。

もう一つの餌はもっと直接的です。ファイナンシャル・ウィークリーの記者によると、王金宝は魅力的な金利を提供しており、最低年利は13%以上だという。記者は、保存されていた望金宝ウェブサイトのスクリーンショットから、あるプロジェクトの年間収益が15％+3％と表示されており、この3％がウェブサイトが主張するプロモーション期間中のリベートであることを確認した。

望金宝に7万元を投資した寧氏は、「望金宝は新しく設立されたウェブサイトなので、投資家を引き付けるためには高い金利が必要だと思っていたので、これほど高い金利を疑わなかった」と語った。

同ウェブサイトは、当初のプロモーション期間中、「P2P」とは異なり、P2C2G（個人・企業・保証）投資プラットフォームを採用していると主張していた。ただし、このウェブサイトの**は個人ではなく企業のみを対象としており、各企業が発行する単一の入札の最小融資額は100万元であることに注意してください。入札ごとに多額の資金を調達する必要があるため、ウェブサイトによって「製造」される仮想入札の数は大幅に削減されました。

仮想ラベルと言われているが、金融週刊の記者が王金宝のウェブサイトのスクリーンショットで発見したのは、借入先企業の名前が「**を経営する某ワイン製造企業」や「**を経営する某大手レンタカー会社」など、非常に曖昧なものだった。その結果、記者は、対象となる借入企業がP2Pプラットフォームから融資を受けたことがあるかどうかを確認しようと思ったとき、どこから始めればよいのか分からなくなってしまった。投資家の一人である寧氏も記者団に対し、「借り入れ先のどの企業も正確な名前を明かしていない」と明言した。

上記の投資家はまた、ファイナンシャルウィークリーの記者に対し、投資後、ウェブサイトにその日の累積収入が毎日表示され、収入は100元に達した後に引き出すことができ、元金は満期後にのみ返済できると約束していると語った。しかし、今のところ元本を受け取った投資家はいない。

ウェブサイトのターゲット期間も非常に巧妙に設定されました。2月には、ウェブサイトはまだプロモーション期間中であり、投資目標は設定されていませんでした。 「入札」の発行は3月に始まり、最も短い投資入札は3か月で期限切れになりました。投資期間が1か月の投資入札が登場し始めたのは5月になってからでした。つまり、ウェブサイトが閉鎖された6月4日時点では、期限切れとなった投資プロジェクトはなかったことになる。

それで、600万元を超える投資資金はどこへ行ったのでしょうか？

王金宝はJD.comの第三者決済プラットフォームである王銀オンラインと提携しており、王金宝の投資家のために集金と支払いの2つの機能を実現していると理解されている。投資家はまずオンライン バンキングに資金を送金します。このとき、各取引ごとに 0.3% の手数料が差し引かれます。その後、オンライン バンキングは資金を P2P プラットフォーム アカウント (通常は企業アカウント) に送金します。

8万元をだまし取られた権利保護活動家の肖さんは、マネーウィークリー（WeChat公式アカウント：money-week）の記者に対し、投資プロジェクトで得た収入はオンラインバンキングを経由せず、ウェブサイトから直接送金されたと語った。

「王金宝逃亡」事件の影響を受けて、王銀オンラインのスタッフは金融週刊の記者に対し、当面はP2Pプラットフォームとの協力を受け入れないと語った。しかし、P2P企業がサードパーティの決済プラットフォームと連携したとしても、投資家の資金の安全性が保証されるわけではないようです。

王大智佳の徐宏偉最高経営責任者（CEO）は、ファイナンス・ウィークリーの記者に次のように語った。「サードパーティ決済プラットフォームは、サードパーティ決済プラットフォームを通じて資金を送金するチャネルビジネスに過ぎません。それに比べると、サードパーティのエスクロープラットフォームはより安全です。エスクロー方式では、投資家の口座にある資金を投資家の仮想口座に移しますが、サードパーティ決済プラットフォームでは、資金のすべてをP2Pプラットフォームの口座に移します。」

訴訟を起こすのは難しいので、裏で会社を調査する必要がある

仮想企業は消滅し、その背後にある企業が表面化し始めた。

上記の投資家らはファイナンシャル・ウィークリーの記者に対し、調べたところ、投資資金はすべて王暁青という個人口座に入金されていたと語った。偶然にも、『ファイナンシャル・ウィークリー』の記者が58.comで大々的な求人広告を目にしたのだが、その担当者の名前も王暁青だった。しかし、同社は王暁青という人物の存在を否定した。

6月10日の朝、ウェブサイトはほぼ1週間閉鎖されていた。ファイナンシャル・ウィークリーの記者は4人の投資家を尾行し、北京市朝陽区公安局経済調査室を訪れた。彼らを迎えた警察官は、P2P事件では投資家とウェブサイトの間で書面または電子契約が締結されていないため、訴訟は起こせないと投資家に告げた。同時に、王金宝の金利は不法資金調達の限度額（不法資金調達は同期間内に銀行の金利の4倍に達する必要がある）に達しておらず、不法資金調達で訴訟を起こすことは不可能である。

しかし、訴訟を起こすことは不可能ではありません。当日勤務していた韓国の警察官は投資家に対し、主催者が本当に熊衛光大氏であると確認されれば、訴訟を起こす可能性があると語った。

6月10日午後、ファイナンシャル・ウィークリーの記者は工業情報化部から、望金宝の提出情報によるとスポンサーは確かに熊衛光大だったことを知った。北京市通信管理局傘下の北京通信管理局は記者団に対し、申請手続きは簡単ではないと語った。「申請には、単位証明書、責任者の証明書、ウェブサイト責任者の証明書の提出が必要だ。さらに、ウェブサイトを申請する前に、現地に出向いて確認や写真撮影を行い、確認書に署名し、管理システムにアップロードする必要がある」

これは、工業情報化部のウェブサイトに登録するのは簡単ではないことを示しています。しかし、これに先立ち、雄衛光大は対外的には旺金宝とのいかなる関係も否定しており、メディアを通じて声明を発表してまで明らかにしていた。

6月11日の午後、ファイナンシャルウィークリーの記者が雄衛光大のオフィスに状況把握のため出向いた。しかし、その日はオフィスの20～30のデスクはいつになく閑散としていた。照明の乏しいオフィスでも数個のライトしかついておらず、オフィスが少し薄暗い感じだった。

インタビューを受けた財務部長の呉漢銀氏は、ファイナンシャル・ウィークリーの記者に対し、自社は鉱業関連事業を営む工業会社であると説明した。セールスマンは必ずしもオフィスにいるわけではなく、製鉄工場にいます。通常、毎日出勤するのは 3 ～ 5 人だけです。

王金寶氏の逃亡事件について、呉漢銀氏は記者団に対し、事件を知ったのは30日ごろだと語った。しかし、メディアが先に報じた投資家は5月22日に熊衛光大集団の熊衛代表と電話で会談しており、その内容とは矛盾する発言だった。

呉毅氏は記者団に対し、「もし当社の従業員が当社の知らないうちに会社の資料を持ち出し、望金宝を訴えていたら、公安当局が訴えて証拠を集めた後、当社が責任を問われることを恐れることはないだろう。しかし、今それが事実かどうかはともかく、当社は従業員と経営陣に自信を持っていると言えるだろう」と語った。

しかし最後に彼はこう強調した。「こう言うべきだ…」

P2P業界はまだ標準化されておらず、早急に監督する必要がある

P2P業界では、投資家と書面または電子契約を結ばないのが一般的ですが、同時に、P2Pプラットフォームの情報開示が曖昧であるため、投資家が投資資金の所在を把握することは困難です。 P2Pウェブサイトが再び暴走した場合、投資家は依然として訴訟を起こすのに困難に直面することが予測されます。この業界の慣習を変えるには、規制当局が監督を強化する必要がある。

現在、P2P プラットフォームには多くの一般的な深刻な問題があります。企業に**を提供し、一回の入札で100万元以上を調達しているのは、望金宝だけではありません。最近では、いくつかのP2Pプラットフォームが徐々にこの種のビジネスに参入しています。 Paipaidaiの責任者である林立野氏は金融週刊の記者に次のように語った。「企業融資の場合、入札額が100万元を超える場合、プラットフォーム自体のリスク管理能力が非常に重要になります。初期段階で十分な調査と研究が行われなければ、大きなリスクが発生します。この種のビジネスには、成熟したプラットフォーム、豊富なリスク管理経験、および対象をよく理解した大規模なオフラインプロジェクトが必要です。」

Financial Weeklyの記者は、こうしたビジネスを展開するP2Pウェブサイトをいくつか訪問したが、提供されている企業情報は総じて曖昧であることがわかった。最近投資家の間で人気の積み木箱にも、借入先企業名が「×××テクノロジー開発株式会社」「×××商事株式会社」と記載され、住所や電話番号は記載されていない。

「この業界では、企業に関するあまり詳細な情報を記載しないのが一般的だ」と徐宏偉氏は記者団に語った。しかし、この慣習は、Wangjinbaoのような新しく設立された詐欺会社に多くの便宜を与えました。投資家は、投資資金が会社に投資されたかどうかを確認することができず、会社がP2Pプラットフォームによって提供された**を受け入れたかどうかさえ知ることができません。

この場合、プラットフォーム自体は仮想的でなくても、自己資金で運営する仮想レーベルがいくつか設立される可能性があります。

しかし、こうしたウェブサイトには、少なくとも各ターゲットの情報が記載されている。ファイナンシャル・ウィークリーの記者は、銀行のように「定期預金宝」や「月利パス」などと名付けた利回りの異なる金融商品を単にリストアップしているウェブサイトもあるのを確認した。以前批判された「債務譲渡」商品を今でも提供しているウェブサイトも存在します。

さらに、多くのP2Pプラットフォームが保証会社と提携しているとしても、投資家の資金の安全性を保証することはできません。 「保証会社が見つかったとしても、保証額が自社の信用枠を超えている会社もあれば、実績の少ない保証会社もたくさんある」と徐宏偉氏は言う。

資金をプラットフォームの口座に保管したままでは、モラルハザードに陥らないようにすることは難しい。P2Pサイトも他の金融機関と同様に「資金プール」を形成し、調達した資金を短期借入や長期貸付に使用し、以前の投資プロジェクトの期限が切れた後に資金をつなげるために新たな投資プロジェクトを発行している。

「監督の今後の方向性は、貸し手と借り手の口座間の直接接続を実現することだ。私の知る限り、上海で借り手と貸し手の口座間の直接接続を実現したP2Pプラットフォームは1つだけだ」と徐宏偉氏は述べた。

さらに、P2Pプラットフォームへの投資のハードルは高くなく、P2Pプラットフォームを登録してオンラインにするには50万元しかかかりません。

「これまで、暴走したP2Pプラットフォームは、主に長江デルタと珠江デルタに現れた。現在、P2Pウェブサイトは規制当局の鼻先で暴走している。規制当局は次のステップで必然的にP2Pの監督を強化するだろう」と林立野氏は記者団に語った。

業界関係者の中には、P2Pの監督を強化するには参入のハードルを上げる必要があると指摘する人もいる。まず、登録資本金を増やしてプラットフォームの基本的な運営能力を確保する必要がある。次に、従事者の資格を確認し、対応するリスク管理人員を配置する必要がある。最後に、法的手続きが健全でなければならない。同時に、融資情報の透明性を実現し、企業による虚偽の入札を防ぐために、プロセスを監視し、投資表情報を特定の部門に報告するか、公開する必要があります。

原題：北京初のP2P暴走：王金宝の背後に、壮麗な光大が半分隠れ、半分見える

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