P2Pは、1日に20以上の銀行が何の恐れもなく破産し、水面下でテストする用意がある

3月には、毎日1〜2社しかオンライン化またはオンライン化の準備をしていませんでした。しかし、現在では毎日少なくとも3〜4社がオンライン化しており、将来的には5〜6社に達すると予想されています。P2P業界にとって、これは最良の時期であり、最悪の時期でもあります。一方、P2Pはインターネット金融の代表として、民間資本の流入が最も活発な業界となっている。過去数か月間で、毎日平均して少なくとも3〜4のP2Pプラットフォームが設​​立され、銀行業界も動き始めました。南方都市報の記者は昨日、招商銀行が​​P2Pを試行した後、20以上の銀行がさまざまなチャネルや方法で招商銀行とその提携先に連絡を取り、事業の詳細を把握しようとしていることを知った。

しかし、あらゆる関係者が急速に参入する中、多くのプライベート P2P が崩壊しました。王大智佳の徐宏偉最高経営責任者（CEO）は南都の記者に対し、現在少なくとも1社のP2P企業が毎日倒産したり、現金の引き出しに困難が生じたりしていると明らかにした。多くの業界関係者は、ナンドゥ記者とのインタビューで、破綻したP2P企業のほとんどが自己資金調達や満期の不一致などの問題を抱えていると語った。

P2Pは破産の波に見舞われている

過去 6 か月間で、P2P は間違いなく、大衆の起業意欲を最も刺激した産業の 1 つです。昨日、広東省の小規模融資会社のCEOは、南方都市報の記者に対し、同社は最近、事業の重点をP2Pに移したと語った。 「柔軟性があり、財務レバレッジは小口融資よりもはるかに高い」と前述の小口融資会社の社長は、現在小口融資会社のレバレッジは2倍しかないが、P2Pは少なくとも5倍、さらには10倍になる可能性があると語った。

まさにこれは、すべての人のための P2P の時代です。 「毎日3～4社のP2P企業が設立されており、そのペースは加速している」。王大智佳の徐宏偉最高経営責任者（CEO）は昨日、南都の記者とのインタビューで、3月には1日1～2社しかオンラインにならなかった、あるいはオンラインにする予定だったが、現在は少なくとも1日3～4社がオンラインにしており、将来的にはその数は5～6社に達すると予想されると語った。同氏によれば、王大智佳の統計によると、オンライン融資を専門とする企業の数は600社を超えており、今年末までにその数は800社を超え、年率400％の成長率になると予想されている。オンライン融資プラットフォームでの取引額も急速に増加し、2010年には6億人民元に達し、今年末までに1000億人民元を超えると予想されている。

P2Pの急速な発展について、徐宏偉氏は、それは敷居の引き下げと関係があると述べた。かつては、P2P企業を設立するためには、企業が独自のシステムを開発しなければならなかったと報告されています。しかし、現在では業界が徐々に成熟するにつれて、専門のシステム開発会社が数多く登場し、P2Pウェブサイトはモジュール化されています。技術的な障壁はほとんどなく、規制要件もありません。P2P業界に参入したい限り、参入することができます。

しかし、P2P企業が急速かつ猛烈に成長する一方で、多くのP2P企業が倒産しています。今週月曜日、Anke Venturesは、プラットフォームが現在資金の引き出しに困難を経験しているというメッセージを発表しました。 「少なくとも毎日、そのような会社が1社は現れている」と徐宏偉氏は南都の記者団に語った。今年10月以降だけで、42のP2Pオンライン融資プラットフォームが破綻したり、延滞引き出しの問題を抱えたりしたという。

閉鎖が当たり前になる

「P2Pオンライン融資プラットフォームの崩壊は将来的に常態化するだろう」徐宏偉氏は、毎日崩壊するプラットフォームの数が、毎日設立されるプラットフォームの数を上回るだろうと予測した。これについても業界内で一定の合意が得られています。

実際、P2P プラットフォームの問題は増加しています。インターネット貸付機構の統計によると、2011年以降、58のP2Pオンライン貸付プラットフォームが破綻したり、延滞引き出しの問題を抱えたりしており、そのうち42件は今年の建国記念日以降に発生した。

10月以降に発生したP2P破産の波に関して、多くのP2P業界関係者はNandu記者のインタビューで、大量のP2P企業が流入し、プラットフォーム企業が多すぎて市場に資金が不足していると述べた。 「市場には突然、大量のプラットフォームが流入し、資金の選択肢が増えた。現金引き出しのスピードが速まったため、当然、一部のプラットフォームは供給を停止するだろう」と、あるP2Pプラットフォームの創設者はNanduの記者に語った。

資金獲得競争のため、プラットフォーム側は投資家に約束する収益率を引き上げていると報じられている。昨年末、P2Pプラットフォームの月利は約2.5％だったが、今年初めには3％に上昇し、今年7月から9月にかけては4％に上昇した。年間の収益率と報酬を合わせると40％～50％に達する。問題は、すべてのP2P企業がプロジェクトと資金を「1対1」でマッチングすれば、投資家が資金を引き出しても大きな問題にはならないということだ。この点、多くの業界関係者は、実は今回の倒産の波で倒産した企業のほとんどは「疑似P2P企業」だったと指摘している。

自己資金調達プラットフォームが危機に陥る

徐宏偉氏は、問題に直面しているP2P企業には主に3つのタイプがあると指摘した。1つ目は設立されて間もなく、ブランド効果がない企業だ。第二に、多くの人が経験不足とリスク管理の意識がないままP2P業界に参入します。さらに、問題に遭遇したP2Pプラットフォームの多くは、自己資金調達型のプラットフォームです。

報道によると、自己資金調達プラットフォームとは、自らの資金で自らの用途に資金を調達するプラットフォームであり、一般的には産業的な背景を持ち、企業自身または関連会社の資金調達問題を解決することを目的としています。このようなプラットフォームについて、泰林資本の劉鉄良社長は、これらの産業企業の多くはすでに経営不振で資金不足に陥っており、非常に高い金利でP2Pプラットフォームを通じて資金を調達していると述べた。しかし、実際には、これらの産業の営業利益は、高い金利をまったくカバーできなかった。

人人聚財ドットコムの創設者徐建文氏は、こうした企業は賭博色が強く、調達した資金の目的自体が問題であると述べた。さらに徐建文氏は、一部の企業は本質的に詐欺的であり、金儲けを目的として設立されたと述べた。こうした詐欺的なプラットフォームに関しては、投資家が現金を引き出さなければ資金はロールオーバーし続けるだろうと彼は述べた。しかし、集中的な引き出しが発生した時点で、プラットフォームは資金を提供できず、危険にさらされました。 「これは最近の倒産の波の中で起きた事業閉鎖の一種だ」徐建文氏は、これは主に監督当局が業界の基準を策定していないことが原因だと述べた。同氏は、収益率が20％以上で、期間が短く、金額が小さいプロジェクトがこのカテゴリーに該当する可能性があると示唆した。

ナンドゥの記者は、P2P破産の波の中で、P2P企業の「レーベル解体」の問題も表面化していることを発見した。徐建文氏は、「ラベル分割」とは、長期融資対象を短期融資対象に分割したり、多額の資金を少額に分割したりすることで、期間と金額の不一致が生じることを指すと紹介した。 「これは業界ではごく普通のことだ」と彼は言う。現在、ほとんどのP2P企業は資金プール方式で運営されており、流動性リスクに陥りやすい。実際の事業運営でリスクが発生すると、P2Pプラットフォームは破綻するだろう。しかし、徐宏偉氏は、一連の事件を経て、成熟度の不一致の問題はいくらか軽減されたと述べた。

P2Pの崩壊が加速した理由について、業界関係者は投資家の非合理性や集団投資も関係していると指摘した。いわゆるグループ投資とは、多くの投資家が共同でプロジェクトに投資することを意味します。「グループ投資」後、個人投資家は大口投資家の高い金利を享受できます。 「グループを結成する際、まず資金を集め、それからプロジェクトを探す。大規模な資金撤退はプラットフォームの崩壊を加速させるだろう」と劉鉄良氏は南都の記者団に語った。

インタビュー中、P2P業界の多くの人々は、P2P業界で大規模な倒産が発生した理由は、業界が何の監督も受けていなかったためだと信じていました。市場では、中央銀行が主導するインターネット金融発展監督研究グループが現在、Lufaxの保証モデルのみを認めているという噂があるという。

中国招商銀行が​​水面下での調査を主導

民間P2Pが大量倒産の危機に直面する中、商業銀行はP2P事業の革新を通じてインターネットバンキングへの扉を開こうと密かに努力している。その中で、中国招商銀行は9月に公式サイトの中小企業電子ホーム欄でP2Pモデルに基づく安定融資プロジェクトをひっそりと立ち上げ、年利回りは6.1％～6.3％だった。この8段階の商品は1億5000万元以上を調達した。

この新聞が初めてこの商品を報道した後、業界で広く注目を集め、招商銀行は各方面から多大な圧力にさらされた。ナンドゥの記者が昨日、銀行の公式ウェブサイトにログインしたところ、上記の商品が8期にわたって発行された後、何日も停止されていることがわかった。招商銀行の顧客サービス担当者は、このシリーズの商品は廃止されていないが、現在オンライン上に新商品は存在しないと述べた。新事業はまださらなる調整が必要なため、今後いつ再開されるかについてはさらなる通知が必要である。

中国招商銀行のP2P事業の試行が表面化した後、一部のメディアは第三者決済会社の担当者の発言を引用し、浦東発展銀行、中国農業銀行、中国光発銀行など多くの銀行がP2P事業の開始を準備していると報じた。しかし、中国光発銀行本店の関係者は昨日、P2P事業はまだ研究段階にあり、明確な結論は出ていないと語った。浦東発展銀行本部の関係者も昨日、同業他社が立ち上げた新規事業に注目していたが、短期的にはP2P事業に挑戦する予定はないと語った。

それにもかかわらず、中国招商銀行のP2P事業に心から興味を持っている人は依然として多くいます。南方都市報の記者が権威ある情報筋から得た情報によると、招商銀行のP2P事業に関するニュースがメディアに登場した後、20以上の銀行がさまざまなチャネルや方法で招商銀行とその提携先に連絡を取り、事業の詳細を把握しようとしているという。その中には、山東省青島の都市商業銀行などの小規模銀行や、北京の中規模株式会社銀行などがある。すべての関係者の主な焦点は、中国招商銀行が​​返済のために信用状をどのように使用するか、そしてP2Pプラットフォームを銀行システムにどのように接続できるかです。

しかし、業界関係者の多くは、Nanduの記者とのインタビューで、銀行系P2Pプラットフォームは規模やサービス対象において民間P2Pプラットフォームとは異なると指摘した。徐建文氏は、銀行のP2P審査は依然として元の銀行の信用モデルを採用しており、ターゲットも大口顧客であり、実際の中小零細企業ではないと述べた。資本投資は安定しており、それに応じた収益は比較的低く、約8％であり、現在の個人投資家のP2P収益率20％以上の期待に応えることはできない。しかし、銀行システムが参加することで、P2P業界全体の投資収益は収束するだろうと彼は述べた。

南方都市報記者 陳英と李ヘミン

原題: P2P は 1 日に 1 つの銀行で破綻し、20 を超える銀行が水面下でのテストを恐れていない

キーワード: a、銀行、P2P