レンレンダイとパイパイダイは買い漁られているが、実は灰色の毛皮を脱ぎ捨てたいと思っている

最近、P2Pオンライン融資プラットフォームのRenrendaiがTencentに買収されるというニュースがインターネット中に広まり、すぐにAlibabaによるPaipaidaiへの3,500万ドルの投資の流れを引き起こした。しかし、この噂は長くは続かず、「単なる噂」として払拭されました。

しかし、雷歌氏は、人人貸が投資問題でテンセントと接触している可能性は90％あると考えているが、詳細は誰もが知っており、大企業は策略を好むため、最後の最後まで明らかにされないか、交渉がまだ実質的な段階に入っていないのかもしれない。しかし、このニュースは、人人貸、派派貸、その他のP2Pオンライン貸金業者が状況を利用して宣伝し、自分たちの価値を高め、投資コミュニティのメンターに会って自分たちを救おうとすることを妨げるものではない。

さて、多くの人が疑問に思うでしょう。なぜ P2P オンライン融資は自らを救おうとしているのでしょうか? 心配しないでください。救済について話す前に、まず P2P の起源についてお話しします。

Renrendai、Paipaidai、Changdai.com、CreditEase などの中国の P2P オンライン融資プラットフォームはすべて輸入品であり、単なる輸入品です。当初、その前身は米国のレンディングクラブでした。レンディングクラブとは、複数の会員ユニットの参加を調整し、銀行と企業の契約で締結された合意された融資条件、期間、金利などに基づいて、信用状態は良好で成長は順調だが一時的な資金難に陥っている不健全な企業や個人に融資を提供する銀行組織のことです。

上記の内容から、**クラブは米国から来たものであることがわかりました。その国情の影響を受けて、海外の**業界の運営範囲ははるかに自由であり、銀行によって組織され、調整されており、その**ユーザーの信用情報を公開的に取得できます（この声明によると、海外の信用は公開されており、企業に提供して使用できます）。

しかし、中国のP2Pは異なります。

1. 中国に所在し、中国の法律と規制を遵守する必要があり、これにより事業の範囲と権利が制限されます。ベンチマークとして使用できるのはプラットフォーム サービスのみです。

2. 現在、中国にはP2Pオンライン融資を共同で主導する銀行や民間企業はなく（一部の地方商業銀行が直接P2P融資を主導しているが）、公式な承認もないため、その状況は非常に曖昧で非公式である（P2Pが銀行信用と結びつくことができれば、クレジットカードと同じくらい普及するだろうという推測がある）。

3. 中国はまだ信用システムを中国のユーザーに完全に開放していません（信用システムを申請したい企業は一定の資格を持っている必要があると明確に規定されています）。ユーザーは銀行に行って信用資格を申請し、それをP2Pウェブサイトに提出することしかできません。面倒な条件と複雑な手続きのため、ほとんどのユーザーは申請するのが面倒です。信用基準を考慮に入れないP2Pサイトのリスク管理は非常に危険であり、これを補うために、ほとんどのサイトでは社内の従業員にリスク管理監査を実施させており、大規模な不正や多数の抜け穴が生じています。

さまざまな制限により、私の国の P2P オンライン融資プラットフォームは、トリックを駆使してグレーゾーンでしか運営できません。では、レイ兄さんがあなたを服を脱がせに行きますよ。

1. ライセンスなしで資金の清算と決済を独占的に管理する

Paipaidai を例に挙げてみましょう。同社は現在、中国最大の P2P オンライン融資会社として知られており、業界からは P2P オンライン融資業界のナンバー 1 プラットフォームとして評価されています。しかし、1位にランクされた当時は、ユーザー資金のリスクも1位にランクされ、基本的にセキュリティの保証がないまま、毎月数億ドルの資金が流入していた。

周知のとおり、現在、すべての P2P オンライン融資プラットフォームには、それを監督する正式な母親も、権利の金メダルを授与する正式な父親もいません。そのため、ユーザーの疑念を避けるために、PaipaidaiはAlipayなどのサードパーティの支払いプラットフォームと協力することを選択しました。これをサードパーティプラットフォームホスティングと呼びます。しかし、法律や規制によれば、第三者決済機関はユーザーの資金を監督または管理する権利や義務を持たず、純粋なサービス決済プラットフォームとしてのみ機能することができます。

しかし、ユーザーはこのことに気付かず、「チャージが成功すると、資金はすぐに個人口座に振り込まれます」という説明に惑わされた。実は、ユーザーのお金はPaipaidaiのウェブサイト上の個人アカウントに表示されている数字に過ぎず、実際のお金はずっと前にPaipaidai社のアカウントに入金されており、Alipay社やユーザー個人のAlipayには全く入っていません。もし信じないなら、レイ兄弟が証明してあげるよ。

（サードパーティの決済機関はすべて大手企業です）

（よく読みましたか？第三者信託であり、資金は個人口座に振り込まれると書いてあります）

（驚かれるかもしれませんが、受取人は実はPaipaidaiのAlipayです）

（驚きましたか？彼らは実際にそのお金をPaipaidaiの口座に入金したのです）

（言葉が出ません。Paipaidaiのウェブサイトに金額が表示されました。）

はっきり言えば、ユーザーの資金の清算と決済はPaipaidaiが独占的に管理しており、いわゆる「第三者プラットフォームの保管」と「個人アカウントへの資金の転送」はすべて最初から最後まで欺瞞的なおとぎ話です。資金の清算と決済がP2Pオンラインレンディングプラットフォームによって管理されている場合、大きな問題を引き起こしやすくなります。P2Pオンラインレンディングプラットフォームが資金回転の行き詰まりに遭遇すると、オンラインレンディング会社はユーザーに通知せずにいつでも調整を行うことができ、資金を持ち逃げすることさえあります。雷歌の言ったことは誇張だと思わないでください。これらの事例は実際に存在し、血から学んだ教訓です。

ここで一言付け加えておきたいことがあります。これはPaipaidaiに対する悪意ある攻撃ではありません。私はただランダムな例を挙げているだけです。実際、清算と決済の分離を実装したいくつかのオンライン融資プラットフォームを除いて、オンライン融資プラットフォームの99％はPaipaidaiのようにユーザーの資金を管理しています。

2. さまざまな金融プランが無許可で飛び交っている

監督する人がいないP2Pオンライン融資プラットフォームにとって、利益を上げる最善の方法は、自ら率先して「財務管理プロジェクト」を立ち上げることだ。現在、オンライン融資プラットフォームの70％以上が金融管理プロジェクトを立ち上げており、勢いは急上昇しています。しかし、その数が膨大になると、人々は問題に気づきませんでした。無認可のオンラインローンの個人所有者は、認可を受けたファンド会社のように財務管理プロジェクトを行うことができるのでしょうか? 答えはノーです。彼らには財務管理プロジェクトを行う資格がまったくありません。彼らはただ生計を立てたかっただけなので、抜け穴を利用して言葉に関する記事を書き始めるほど賢明でした。ファンド会社の金融商品と区別するために、オンライン融資プラットフォームの財務管理プロジェクトの多くは、財務管理計画、財務管理オンラインなどと呼ばれています。たった一言の違いで、完璧になります。

Renrendaiを例に挙げると、同社は今年初めに「Renrendai優待財務管理計画」というプロジェクトを立ち上げ、毎期200万～500万の資金を調達し、年間12～14％の収益が見込まれている。内容はファンド会社が発売している金融商品と似ていますが、これも金融商品ではないのでしょうか？

現在、人人大は第44期を迎えました。200万人という数字だけを基準に計算すると、人人大第44期の控えめな見積もりは9000万人民元になります。これほど大きな数字に驚かないわけがありません。

驚きの裏にあるのは嫉妬ではなく恐怖だ。ユーザーは、無認可の民間オンラインローン業者が資金を持ち逃げするのではないかと恐れているのではないか？ おそらく、利害関係を前にして、ユーザーは圧倒されるしかないのだろう。

実は、誰もが知らないのは、Renrendai が推奨する財務管理計画は将来の投資と財務管理プロジェクトであり、つまり、Renrendai の計画はまず資金を調達し、次に困っている人々を探すことだということです。すでにお金を持っている人が資金を探すのではなく。連連大が推奨する資金管理案は形式上は違法な資金調達の疑いがあるが、手段は異なる。

結論：雷兄弟が伝えたいことは明白です。公式の承認と実質的な宣伝がない中で、このグレーコートを脱ぐために、P2Pオンライン融資プラットフォームにとって最後のチャンスは、アリババやテンセントなどの決済ライセンスを持つ大企業を後援者として見つけ、目立ち、公然と生きることです。

原題：レンレンダイ・パイパイダイは買い漁られており、実際、彼らは灰色のコートを脱ぎたいと思っている

キーワード: コート、グレー、みんな