BAT はクラウド コンピューティング市場への参入に向けて協力しています。半分は海水、半分は火でしょうか?

• 5月23日、アリババクラウドは武漢オプティクスバレーにてアリババクラウドカンファレンス武漢サミットを開催し、アリババクラウド社長胡暁明氏が基調講演を行った。
• 5月23日から24日にかけて、テンセントクラウドの「クラウド+未来」サミットが広州で開催され、馬化騰氏がテンセントクラウドを代表して3度目の講演を行った。
• 5月31日、百度クラウドは深センでスマートIoTサミットを開催し、百度社長の張亜琴氏が出席した。

BAT はほぼ同時期にクラウド サービス市場にも進出しました。偶然のように見えたが、実はこの「出会い」は必然だった。なぜなら、インターネット業界がインフラとなっているのであれば、「クラウド」はインフラ内のインフラだからです。 BAT は数十億ドル規模の巨大な市場を無視するつもりはなく、また無視することもできません。

BAT の共同の取り組みに関して、伝統産業の経営者は、長年インターネットを「受け入れ」てきた中で、独自の経験と結論を持っています。 「インターネットは確かに高度な生産力であるが、多くの場合、野蛮であり、拡張の原動力でもある。もともと純粋で単純だった伝統的な産業は、インターネットの参入によって衝動的、漂流的、攻撃的になることが多い。」

実際、私の周りにはこのような考えを持つ友人がたくさんいます。実は、伝統的な産業だけではありません。クラウドサービス、CDN、ビッグデータなどのIT全般の分野でも、純粋なインターネット企業の参入と取り組みにより、予想外のさまざまな変化がもたらされています。

クラウドサービス市場を例にとると、大手インターネットメーカーの参入は、「無料、参加感、一点突破、次元削減攻撃、迅速な反復」などのインターネット思想をもたらす一方で、トレンドの罠、資本の罠、規模の罠、地域の罠など、メーカー自身を含むすべてのメーカーに無意識のうちにさまざまな罠を仕掛けているという興味深い現象があります。

すべてのクラウドサービス事業者が、罠に陥ることをできるだけ避けたいのであれば、罠に陥った、あるいは陥りそうなベンダーの歴史から学ぶだけでなく、道を見下ろし、空を見上げて、業界全体の動向を把握し、問題が起きる前に柔軟に対応する必要があります。

クラウドとブロックチェーンが出会うとき、試してみることが最善の選択肢かもしれない

現在、TMT 業界、特にその中のインターネット企業は、風を追いかけることを好んでいます。雷軍の「風の上に立てば豚も飛べる」という言葉は大きな影響力を持っています。残念なことに、多くの人は強風が豚を飛ばすということだけを見ていて、強風が豚を落とすこともあるという残酷な現実を無視しています。

Xunlei はトレンドを追いかけるのが好きなメーカーの 1 つであるようです。ブロックチェーン、ビットコイン、デジタル通貨などのトレンドが台頭していたとき、Xunlei はこのトレンドを鋭く捉え、初期の収益化およびダウンロードツールをアップグレードし、「CDN + ブロックチェーン/デジタル通貨テクノロジー」を謳うハイブリッドである Wanke Cloud を立ち上げました。実際、OneNet Cloud の背後にあるテクノロジーは新しいものではなく、初期の BT ダウンロード テクノロジーと本質的に同じです。簡単に言えば、OneNet Cloud は長年確立された CDN 技術を使用して、アイドル状態のユーザーの帯域幅とストレージ リソースを活用し、世界中のユーザーのアプリケーション応答ニーズを最も近いコンピューティング ノードとストレージ ノードに誘導し、最短距離でネットワーク応答速度を満たし、向上させます。

スマートXunleiは、業界では長い間成熟してきたこの技術に、「シェアリングエコノミー」と呼ばれる新しい流行語を与えました。一時期、P2P 技術は CDN 業界における革命的な技術とみなされ、資本家から支持されていました。迅雷の株価も一時急騰した。

残念なことに、ブロックチェーンとデジタル通貨が依然として人気がある一方で、サンダーでは内部抗争が勃発した。サンダーは元幹部が不当利得を行っているとして非難し、サンダー・ビッグデータ社はサンダーに「反撃」し、サンダー・ワンケ・コインはブロックチェーン技術を使用しておらず、偽装されたICOプロジェクトだと主張した。 7省庁の文書に違反し、違法取引所、違法集団ねずみ講、違法資金調達を利用した詐欺でした。

内部紛争は現在では沈静化しているが、サンダーは米国で複数の集団訴訟に直面している。投資家たちは、サンダーが故意に違法なICOに参加し、これらの活動に関して虚偽の声明を発表したと非難し、これらの行為がサンダーの株価に大きな影響を与えたと信じていた。最も狂気じみた時期には、サンダーの株価は3営業日で半減し、27元から12.8元に下落した。

それでも、サンダーはトレンドの追求をやめなかった。シュンレイはボアオ・アジアフォーラムで、ブロックチェーン技術をベースにした新世代のスマートハードウェア「万科クラウド」とデジタルトークン「Chaink」を発売すると発表した。 Wanke Cloud は未使用のリソースを収集するための媒体であり、Chaink はリソースの収集、使用、交換のプロセスにおける公平性とリアルタイム性の問題を解決するために使用されます。

Xunlei氏は、現在主流のブロックチェーンの同時処理能力は、基本的に1秒間に実行できるスマートコントラクト呼び出しが100件以下だが、Xunlei氏は1秒間に数億のスマートコントラクトを処理できるようになることを期待していると述べた。

サンダーの野望と約束がどれだけ成功するかはまだ不明だ。唯一分かっていることは、前回のホットスポット追及の波が資本市場の好反応を引き起こしたのに対し、今回は資本市場の反応が冷たく、サンダーの株価は依然底値で推移しているということだ。

資金調達の2つの側面：調理には火が必要だが、食べ物が焦げないようにする必要もある

クラウドサービス市場において、Xunlei のいわゆるホットスポットに対する貪欲、怒り、無知とは異なり、Kingsoft Cloud は資金調達を好みます。これはまた、古代人の格言「手に食べ物があれば心配することはない」を裏付けています。しかし、資本が貪欲であることはよく知られています。彼らはあなたに 1 ドルを与えるなら、あなたに 10 ドル、あるいは 100 ドル稼いでほしいと思っています。さらに、資本は企業自体ほど忍耐強くないことが多いです。この意味で、資本はしばしばハニーポットであるが、時には厄介な問題であったり、毒のあるヒ素であったりすることもある。

最近、Kingsoft Cloudは急速に資金を調達しています。同社はDラウンドだけで3回の資金調達を受けている。資金調達総額はわずか47日間で7億2000万ドルに達した。同社の投資後の評価額は24億ドル近くとなり、中国のクラウド業界における資金調達額の新記録を樹立した。

もちろん、Kingsoft Cloud の良い面を見る一方で、悪い面も見なければなりません。 Kingsoft Softwareの財務報告およびその他のデータによると、Kingsoft Cloudの2017年第4四半期の収益はそれぞれ2億6,800万人民元、3億400万人民元、3億5,800万人民元、4億190万人民元でした。絶対数から判断すると、各四半期で一定の成長が見られましたが、第2四半期、第3四半期、第4四半期の前月比成長率はそれぞれ13.4%、11.8%、11.2%でした。前月比成長率が低下していることは容易にわかります。 2018年第1四半期の最新財務報告データによると、Kingsoft Cloudの四半期ごとの前年比成長率はさらに鈍化していることがわかりました。さらに深刻なのは、Kingsoft Cloudの発表によると、2017年の最初の3四半期で、同社の収益は9億元を超えたが、損失は6億元に達したことだ。年間収入が13億元を超える中、損失は7億～8億元に達すると推定される。

それだけでなく、Kingsoft Cloudは昨年末に資金調達を行った後、クラウドデータベースRedisの60%値下げ、CDNの50%値下げ、クラウドサーバーの最大30%値下げ、オブジェクトストレージ製品の10%値下げなど、大幅な値下げを発表した。今回の値下げでは、「新安値、全面値下げ、全面値下げ、業界の底打ち」などが目を見張る言葉となった。

中国のTMT業界に少しでも詳しい人なら、クラウドサービス市場を「興奮」させた上記の言葉が、電子商取引、携帯電話、中古車などの業界ではずっと以前からおなじみの「常套手段」になっていることに気付いたかもしれない。さらに、雷軍氏の傘下にある企業として、Kingsoft Cloud は明らかに Xiaomi のやり方を学び、雷軍氏の遺産を継承したいと考えています。しかし、以下の4つの問題についてしっかりと考えなければ、資本の罠に陥る可能性が非常に高くなります。

まず、お金を燃やすことで本当に効率が上がるのでしょうか?これまでのデータを見ると、値下げを主張するKingsoft Cloudは、ここ数四半期で前四半期比成長率が低下していることがわかります。お金を燃やすことでコストが大幅に増加し、収益増加の限界効果が依然として減少している場合、お金を燃やす価値はあるでしょうか?

第二に、7億2000万ドルの資金調達は小さくはないが、裕福なアリババクラウド、テンセントクラウド、ファーウェイクラウドなどに比べれば、間違いなくほんのわずかな金額だ。彼らは本当にこのお金を気軽に使えるのだろうか？インターネット業界におけるLashouなどの初期の共同購入サイト、LeTVなどの中期企業、そして現在Mobikeとofoの悲惨な売却について考えてみましょう。彼らはもっとしっかりお金を握るべきではないでしょうか？

3つ目に、Kingsoft Cloudが学んでいるXiaomiの方向性は、Kingsoft Cloudと正反対です。価格を下げるだけでなく、ブランドイメージを継続的に向上させ、製品の価格水準を継続的に引き上げようとしました。 Kingsoft Cloudは本当にXiaomiの真髄を学んだのだろうか？

4 番目、そして最も重要なのは、Kingsoft Cloud が 2B 市場にあることです。 2B 市場と 2C 市場は異なる場合がよくあります。値下げは確かに価格に敏感な少数の顧客を引き付けることはできますが、多くのクラウド サービスの企業顧客にとっては、価格よりも、製品、テクノロジー、サービスのセキュリティ、信頼性、安定性、革新性、堅牢性、柔軟性、応答速度の方が企業顧客にとってより重視されるものです。この場合、2C の価格引き下げ戦略は 2B 市場でも同様の効果を達成できるでしょうか?

規模の経済がコストの硬直性と反レバレッジに遭遇した場合、バランスはどちらに傾くでしょうか?

実際、インターネットの考え方や戦略を利用してクラウド サービス市場を圧迫し、競争したいと考えているのは Kingsoft Cloud だけではありません。より典型的なのは、Alibaba Cloud や Tencent Cloud などの大手企業です。 「価格を下げる - 市場シェアを拡大​​する - 価格を下げ続ける - 中小メーカーを締め出す - 価格を下げ続ける - 中小メーカーを排除する - 価格を下げ続ける - 市場を独占する - 価格を上げる - 高利益を得る。」これは、アリババクラウドやテンセントクラウドなどが思い描いている理想的な市場動向である可能性があり、インターネット上の多くの2C分野で実証されている黄金の戦略でもあります。

これは、Alibaba Cloud、Tencent Cloud などがクラウド サービス市場で次々と価格競争を繰り広げてきた根本的な理由でもあります。確かに値下げは短期的に顧客や市場を獲得する有効な手段の一つであることは間違いありませんが、大企業にとっても値下げは万能薬ではありません。主な理由は4つあります。

まず、規模の経済が必ずしも実現されるとは限りません。 「規模の経済」という概念は、有名な経済学者クルーグマンとアハナンによって提唱されました。規模の経済の概念が登場するや否や、それは誰の目にも魔法の武器となった。規模を拡大することでのみ、より大きく強くなり、コストを削減して高い利益を獲得し、業界を独占できるという希望を持てるようです。しかし、クラウドサービス業界の規模効果はインターネット業界よりもはるかに悪いです。たとえば、インターネット業界のアプリケーションの場合、ユーザー数が増加し続けても、追加コストは非常に小さく、ユーザーがもたらす広告マーケティング、付加価値サービス、資本市場の評価は線形または線形よりも高い割合で増加する可能性があります。

クラウドサービス市場では、各ビジネスの開発、テスト、導入、運用、保守のあらゆるリンクにおいて、対応する製品、テクノロジー、人材が不可欠です。そのため、Alibaba Cloud、Tencent CloudなどがCDNなどのニッチな分野に注力して収益と規模を拡大したい場合、この道は容易ではないかもしれません。中国情報通信研究院産業計画研究所副所長胡海波氏は、CDNの初期段階では、クラウドサービス企業の規模が小さい場合、クラウドコンピューティングの全体的な大規模化の利点を活用することで、限界費用をある程度削減できると指摘した。過去 2 年間で、移行を希望していた価格に敏感なユーザーはすでに移行しています。その後、彼らにとって、潜在的な市場は縮小し、価格競争の限界効用は弱まります。

第二に、反レバレッジです。近年、経済、投資、財務管理などさまざまな分野で、「レバレッジ」という言葉を誰もがよく耳にするようになったはずです。簡単に言えば、レバレッジとは、最小限の資本で最大限のリソースを活用して、最大の収益を得ることを意味します。しかし、クラウドサービス市場では、大手企業が値下げという手段を講じると、反レバレッジ効果が生じる。簡単に言えば、例えばアリババクラウドやテンセントクラウドが特定の製品の価格を下げる場合、その市場シェアが大きいため、対応する市場シェアを維持するために、中小メーカーよりもはるかに大きなコスト圧力に耐えなければなりません。中小メーカーの視点から見ると、わずかな価格設定でも大手メーカーに多大なコストを負担させることになり、大きな成果を得るための小さな努力のように感じられます。例えば、最近WeChatやQQなどはDouyin、Kuaishou、Xigua、Weishiなどのショート動画共有リンクをブロックしました。これは典型的な「反レバレッジ」アプローチであり、もともと明るい未来を持っていたWeishiを犠牲にして、DouyinとKuaishouの勢いを阻止しています。

ここでもコストの硬直性が存在します。コストの硬直性と規模の経済性にはある程度の類似点がありますが、まったく同じではありません。規模の不経済性は規模が追加的な利益をもたらさないことを強調し、コスト硬直性はコストを削減できないことを強調します。クラウドサービス市場における CDN を例にとると、サービスノード数、総帯域幅、安定性、品質、大規模な冗長性、攻撃耐性などが中核となり、特にノード数と総帯域幅が最も基本的なものとなります。これら2つのコストは、値下げや大規模化などでは全く削減できません。いわゆる「コストの薄化」は、CDNなどのクラウドサービス業界では基本的に不可能です。したがって、コストが硬直したままである限り、この激しい競争を維持することは困難でしょう。

Xunlei CEO の Chen Lei 氏が何度も「今日の市場は混乱状態にあり、激しい競争があり、ほとんどの企業は赤字経営です。多くのクラウド サービス プロバイダーは宣伝のためにお金を失っており、ビジネス モデルについてはまったく気にしていません」と嘆いてきたのも不思議ではありません。大手企業でさえ大きなプレッシャーにさらされているのですから、中小メーカーも大きなプレッシャーにさらされているのは言うまでもありません。

最後に、中立性の欠如があります。 Alibaba Cloud、Tencent Cloud、Baidu Cloud、JD Cloud、Kingsoft Cloud のいずれであっても、これらのメーカー自体がそれぞれのシステム内に多くの関連オンラインビジネスと無数の関連会社を持っているため、特定のビジネスまたは関連会社が潜在的な顧客と競合する可能性があります。このような中立性の欠如の状況では、多くの企業顧客はビジネスセキュリティやデータの機密性などの問題を考慮し、より中立的なサードパーティのサービスプロバイダーを選択するでしょう。したがって、エンタープライズ市場では、価格は最も重要な要素ではありません。

ある場所に行くときは、その土地の習慣に従わなければなりません。あなたがいる場所に合った歌を歌ってください。

中国市場が活況を呈しているだけでなく、世界を見渡すと、クラウドサービス市場はさらに熾烈になっています。

2017年、ロイヤル・カナディアン・キャピタル・マーケットは19社のクラウドサービスプロバイダーを追跡し、これらのプロバイダーが総額638億ドルを投資したと報告した。これは22%の成長率であり、この数字は2018年には27%増加して810億ドルに達すると見込まれている。Amazon、Microsoft、Googleなどの大企業は資金に困っていない。ウォールストリート・ジャーナルのウェブサイトなどの報道によると、3社は設備投資とリース投資に合計416億ドルを投資しており、2016年より33％増加している。高い投資は高い生産量ももたらしている。 2017年、AmazonのAWSクラウド事業の収益は175億ドルに達し、43%増加した。 JPモルガン・チェースの推計によると、マイクロソフトのAureクラウド事業の収益はほぼ倍増した。

しかし、中国市場では、パブリッククラウドを例にとると、IDCの関連レポートデータによると、2017年上半期には、何らかの理由で基本的に中国に参入しなかったGoogleを除いて、海外のクラウドサービスプロバイダーであるMicrosoft Azure（21Vianetが運営）とAmazon AWS（Sinnetが運営）はトップ5にランクインしませんでした。

ご存知のとおり、Appleのような強豪企業でさえ、今年2月28日から中国本土におけるiCloudサービスの運営を雲上貴州ビッグデータ産業発展有限公司に移管しました。インターネットは情報の平等な流れをもたらしたが、インターネット企業が足場を築きたいのであれば地理的な問題を考慮する必要がある。おそらく、外国のクラウドベンダーが中国のクラウドサービス市場に深く浸透するために最も重要なスキルは、現地の習慣に適応し、その山にふさわしい歌を歌うことです。

最後に

昨年末、著名な市場調査会社ガートナーは、2020年までに世界のクラウドコンピューティング市場の規模が4,110億米ドルに達するとのレポートを発表しました。巨大な市場には、さまざまなメーカーも参入しています。その中でも、インターネットメーカーの大量参入により、クラウドサービス市場は拡張エージェントとさまざまな罠で満たされています。トレンドに追いつこうとしているのが大手クラウドベンダーであれ、新興クラウドベンダーであれ、誰も安心して休むことはできません。大胆な行動をとる一方で、罠に陥る危険に常に注意しなければなりません。オリジナルの専門メーカーは、インターネット思考の罠に陥らないように、ますます激しさを増す業界の雰囲気の中で戦略的な焦点を維持する必要があります。

BAT の参戦により、クラウド サービス市場は完全に消滅してしまうのでしょうか?クラウドサービス市場の将来は海水か火のようになるのでしょうか?これらすべての答えは時間によってのみ得られます...