中国本土居住者向け香港株投資ガイド

中国本土の住民の投資チャネルは比較的狭く、銀行の貯蓄金利は低く、A株市場は長期の弱気相場にあり、ベビータイプの金融商品はますます物足りなくなり、P2Pの暴走に関する否定的なニュースは中国本土の住民を困惑させている。中国政府が新しい「国家9大政策」と上海・香港株式コネクトを導入したことで、海外投資は投資分野で話題になっている。

海を越えた送金や時差ぼけによる心理的・生理的抵抗との戦いに比べ、香港株への投資は中国本土の投資家の大半にとって好ましい訓練の場となっている。 2013年に香港株で最も好調だった3つの業界のデータ（情報技術、消費者サービス、複合企業でそれぞれ70％、40.1％、15.2％の増加、テクノロジー株の1つであるテンセントは年間を通じて累計でほぼ100％の増加）から判断すると、香港株は間違いなく潜在力に満ちている。

では、海外から香港株に投資する際には、どのような点に注意すればよいのでしょうか。自分に合った証券サービスプロバイダーを選ぶにはどうすればよいでしょうか?

心の準備

心の準備が万全であることは、全体的な状況をコントロールするための重要な前提条件です。まず、常に平静な心を保ち、冷静さを保ちます。次に、自分の財源を明確に評価し、資産投資を管理します。 3つ目は、投資する前に必ず投資戦略を立ててストップロスレベルを設定し、市場の変動に左右されずにそれを守ることです。

資金制限

現行の「個人外貨管理弁法」では、個人の年間外貨決済限度額は5万ドルと定められており、海外投資には十分ではないことが多い。より簡単な方法は、親戚や友人の銀行カードを使って外貨を購入することだ。この方法なら、年間20万ドル、つまり150万香港ドルでも問題ないだろう。

投資準備

海外投資は、まず資金の正常な流入と流出を確保する必要があります。資金の安全性と操作の容易さを確保するために、香港の銀行カードを申請することをお勧めします。このようにして、将来香港株に投資するか、米国株に投資するかにかかわらず、そのようなカードを使用して資金の流入と流出の回転を行うことができます。一番便利なのは、香港に行く必要がなく、自分のいる都市で手続きができることです。方法は、現地の銀行のカスタマーサービスホットラインに電話して、対応可能な支店の住所を問い合わせ、直接そこに行くことです。ただし、手続きの際には、香港マカオパスまたはパスポートのほか、身分証明書や住所証明などの書類が必要になるので、事前に準備しておく必要があります。

次に、自分に合った証券会社を選ぶ必要があります。香港の株式ブローカーは、国内証券銀行シリーズと現地証券会社の2種類に大別されます。国内証券銀行シリーズの代表は「BOC International、China Merchants Securities、Guotai Junan ICBC Asia」などです。これらはブランドセキュリティの感覚が強く、基本的にサービスはなく、手数料は0.15〜0.25％と比較的高いです。また、リアルタイムの市況やさまざまな費用で、毎年約3,000元かかります。香港の現地証券会社の中では、中国本土で見つけるのが比較的簡単です。しかし、手数料、ソフトウェアの使いやすさ、サービスの応答性の面で優れている会社は多くありません。その中でも、より特徴的なのは「Futu Securities」です。香港と米国の株式取引を同時にサポートでき、株式相場取引ソフトウェアはクロスプラットフォームをサポートしています。

コスト計算

香港株への投資には、2つの費用がかかります。1. 銀行送金手数料、つまり中国本土から香港（海外）への送金手数料で、通信費と手数料の2つが含まれます。招商銀行を例にとると、150+0.1%（最小100、最大1000）です。大まかに送金すると、約200の手数料がかかります。海外送金のコストはこの手数料のほぼ半分なので、広州の人々は恵まれています。2. 香港株取引手数料、これには、仲介手数料、決済手数料、取引手数料、取引課税、印紙税などが含まれます。仲介手数料を除き、残りの手数料は香港政府によって請求され、ほぼ同じです。したがって、証券会社を選択する際に最も重要な考慮事項は手数料であり、手数料は 0.005 ～ 0.25% の範囲で、手数料が無料の場合もあります。取引にどのくらい手数料がかかるかにつきましては、香港株の手数料計算機をご参考ください。

市場と株式

ここで重要な点は、香港株はA株とは異なるということです。香港株はT+0ベースで取引されており、つまり、同じ日に購入した証券（または先物）は、同じ日に売却できるため、ポジションを保持するリスクが軽減され、取引がより自律的かつ柔軟になります。増減に10%の制限はありません。それはまさに世界の金融と繋がった株式投資の自由市場です。香港政府の上場企業に対する規制力は中国本土のそれに匹敵するものではない。例えば、A株市場では、深刻な債務超過に陥った上場企業の時価総額が数百億元、さらには数千億元に上るケースもあるが、これは香港株ではなかなか見られない特異な現象である。現在、質の高い資産を持つ中国本土の企業の多くが香港株式市場に上場することを選んでおり、そのような企業は現在約2,000社に上ります。その中で、テンセント・ホールディングス（00700）、BYD（01211）、長城自転車（02333）、サンズ・チャイナ（01928）は常に投資家から好まれてきました。もちろん、ほとんどの人にとっては、自分がよく知っている業界や企業から始めることをお勧めします。上場企業に詳しくない場合は、投資や財務管理のためにハンセン指数ETF（02833）などのインデックスファンドを購入することもできます。インデックスファンドに投資する利点は、株式バスケットを追跡し、個々の株式リスクを効果的に回避し、ファンドマネージャーによる人為的な投資ミスの可能性を排除できることです。

要約する

「お金を無視すれば、お金もあなたを無視する」というのは今でも古い格言です。財務管理を決意した今、中国本土の投資環境に視野や考え方を制限されてはいけません。慎重な投資姿勢を維持するのは正しいことですが、心を開いて新しい市場や新しい機会に積極的に立ち向かう必要があります。

原題: 中国本土居住者が香港株に投資するためのガイド

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