テンセントと大衆点評の契約：レストランのレビューはタクシーアプリよりも価値がある

タクシー配車ソフトをめぐるアリババとテンセントの争いは、乗客と運転手への補助金支出という形で最高潮に達している。たとえ一万人を殺し、八千人を負傷させるようなこの種の競争が政府関係部門の介入によって中止されるとしても、この分野における両社の強い進取の精神は止まることはないだろう。タクシー配車ソフトウェアは、実際には支払い手段です。両者が多額の投資をいとわない短期的な理由は、独自の支払いユーザーを育成することだけです。

春節期間中の紅包のおかげで、テンセントは大量の銀行カード封筒を素早く入手することができました。この大量のカードについて最も誇張された噂は数億枚でしたが、テンセント自身はそれほど多くはなく、数百万枚に過ぎないと述べました。テンセントのWeChatでのいつもの慎重な発言スタイルによれば、カードのバインド数は100万を超える可能性がある。一方、アリババは2004年にアリペイを開発したが、2008年までユーザーベースが1億人に達しなかった（しかもユーザー数だけだった）。一方、テンセントはわずか数日で銀行カードバインディングのユーザーを100万人以上獲得した。これはアリババの警戒心を喚起し、テンセントの決済分野における自信を大きく高めた。長年沈黙していたテンセントのサードパーティ決済サービス「Tenpay」が正式にスタートした。

独自の支払いユーザーを育成する上で最も重要なステップは、ユーザーに一度支払いをしてもらうことです。広告を 10 回見るよりも、このプロセスを 1 回実行する方が有益です。いわゆるO2O分野において、支払いは喉のようなものです。なぜなら、O2Oに関連するほぼすべてのサブセクターは「支払い」のリンクを伴うからです。さらに、決済が成功すれば、インターネット金融への扉が開かれる。アリペイは余額宝を利用して中国最大のファンド会社を支援した例だ。

少額消費サービスであるタクシー配車サービスは、ユーザーが決済手続きを行えるものの、決済によって短期的に収益が生まれることはなく、タクシー配車ソフトの収益モデルは現時点では不明瞭である。単にお金を使うだけでは短期的なマーケティング戦略にしかならず、持続することはできません。双方は、少なくとも収益モデルを描くことができるO2Oサービスを見つけることを緊急に必要としています。それは、ユーザーが銀行カードをバインドしてより迅速かつ大規模に支払いユーザーになることを可能にするだけでなく、それ自体で一定の収入を生み出すことができるサービスです。そのような競争だけが持続可能であると期待できます。

アリババはナビゲーションと地図のソフトウェアに目を向け、最初にオートナビに投資し、その後、オートナビを完全に支配下に置くことを発表した。こうしたタイプのサービスは、まさに一般人の生活に密接に関係しており、想像の余地は大いにあります。ほぼすべてのオフライン サービスが 1 つの地図上で見つかります。このようなサービスをコントロールすることで、O2O の強固な基盤を築くことができます。

第一に、行動が遅すぎた（あるいは入札があまり良くなかった）可能性があり、第二に、ナビゲーションと地図ソフトウェアは支払いにはまだ遠すぎるという戦略的判断だった可能性があります。テンセントは最終的に、O2O分野の一部とも言えるDianping.comに目を向けましたが、それはまた、巨大なセグメントであるケータリングです。

Dianping.com は 2003 年に設立され、今や 11 年が経過しました。中国のインターネットビジネス界では、成長が遅い企業としてよく知られています。11 年間の発展を経ても、株式公開の兆しはありません。昨年の記事で、巨大企業があらゆるところで投資や買収を行っているため、そのような企業が影響を受けずにいるのは難しく、最終的には巨大企業の傘下に入るか、買収されることになるだろう、と述べました。今回、テンセントによるDianpingへの投資は完全な買収ではない。

DianpingがBaidu陣営に加わらなかったのは、Baiduの戦略的なチェスの駒になりたくなかったためであり、依然として独自の発展を望んでいたためだろう。 Dianpingの事業はBaiduの地図事業とあまりにも相性が良く、それがDianpingがBaiduに抵抗する理由となっている。テンセントは昨年から、支配権を狙わずに多くの大型投資を行っており、その代わりに元の会社が独立して事業ラインを運営し続けることを全面的に信頼しており、これは多くの中小企業の利益にかなうものだ。テンセント自体は強力なO2O事業を持っておらず、これがDianpingが最終的にテンセントを選んだ主な要因でした。しかし、テンセントにはデスクトップ版のQQやモバイル端末のWeChatなど、それをサポートするのに十分なリソースがあり、さらにWeChat Payという新たな武器も登場した。

実際、レストランのレビューはタクシー配車アプリよりも目に見える価値があります。

タクシー配車アプリには、タクシーサービス提供者と乗客という 2 つの利害関係者がいます。タクシー配車アプリは、需要をマッチングさせる役割を果たします。タクシー業界は実は非常に高い障壁を抱えています。大都市ではタクシー免許を発行しなくなり、供給は一定なのに需要は増えているという状況です。需要より供給が少ない市場では、供給者はより傲慢になります。需要者を見つけるためのマーケティング料金を供給者から得ることは困難です。需要者から収入を得ることができるでしょうか? それも困難です。タクシー料金の値上げに関する方針は不確実です。タクシー業界は準公共事業であり、多くの政策規制の対象となっています。地方の政策が一夜にして変わることはよくあることであり、政策リスクを評価するのは実際には困難です。さらに、実際のサービス提供者であるタクシー会社が、タクシー配車アプリにかなり不満を抱いていることは明らかです。

しかし、ケータリング市場はまったく異なります。この市場にも、レストランと食事客という 2 つの利害関係者が存在します。ただし、レストラン市場には参入障壁がほとんどありません。誰でもレストランを開業できるため、供給量は膨大です。完全競争市場とは、一般的に供給が需要を上回っている市場であるため、マッチングを行う人がサプライヤーにマーケティング料金を自分の収入として請求するように要求することは完全に可能です。つまり、レストランのレビュー自体に目に見える収益モデルがあるのだと思います。決済分野での拡大に必要な投資をサポートするために、独自に収益を生み出すことができます。

たとえば、現在、タクシーアプリは乗客に実際のお金で補助金を支給しています（運転手にもいくらかの補助金を支払っています）。しかし、レストラン業界では、食事をする人が代金を支払うときに、10元または20元の補助金のインセンティブがある場合があり、このインセンティブはレストランによって支払われる可能性が高くなります。なぜレストランは喜んで支払うのでしょうか? それは、レストランが余剰供給を持つサプライヤーであるため、マーケティング費用とみなすことができるからです。この種のマーケティング費用は、実際には CPS (売上高当たりコスト) マーケティングの一種であるため、ホテルにとっては非常に受け入れやすく、供給が需要を上回る市場に従事しているビジネスであれば、誰でも受け入れることができます。私が説明したシナリオでは、レストランがDianpingに料金を支払わなければならないことは考えられないことではありません。ホテルの粗利益率はかなりしっかりしています（タクシー業界の粗利益率もしっかりしていますが、これはタクシー会社の粗利益率であり、タクシー運転手の粗利益率ではありません。利益率の低い運転手はタクシー配車アプリを歓迎しますが、利益率の高いタクシー会社はそのようなアプリを歓迎しません）。実際の消費者を引き付けるのに協力し、少しのマーケティング費用を支払っていただければ、簡単です。

Dianping に関しては、Baidu がこれを飲み込む意図を持っている可能性が最も高く (Baidu のビデオおよびモバイル アプリ ストア セクターへの過去およびその後の投資がこのスタイルを示しています)、Alibaba がこれを飲み込む意図を持っている可能性が比較的高く (Alibaba は最終的に AutoNavi を飲み込みました)、Tencent がこれを飲み込む可能性が最も低いです。Tencent は、独立して発展できることを前提として、膨大なユーザー リソースと、現在人気が出つつあるモバイル決済手段を Dianping にもたらすこともできます。これにより、Dianping は収益モデルを形成できます。以前は、食事客はレビューによってレストランを見つけてそこに食事に行きましたが、その結果生じる消費関係は Dianping とは何の関係もありません。

Dianping.com での支払いに慣れる食事客が増えるにつれ (実際には Tenpay が背後にいる)、Dianping.com は徐々にケータリング業界の収益化プロセスに関与するようになり、徐々に不可欠な存在になってきました。これにより、11 年間悩まされてきた問題が解決されました。つまり、誰もがショッピング ガイドとして Dianping.com を助けているものの、取引にはまったく関係がないということです。やがて、Dianpingは飲食業界の上流企業となり、大小のレストランの未来を左右することになるだろう。今回、ようやくそれが見えてきた。

トランザクションは、最も有益なデータベースです。トランザクション データほど、食事をする人の食事習慣や嗜好をわかりやすく示すものはありません。逆に、トランザクション データから、レストランがなぜ人気があるのか​​も説明できます。 Dianpingは、テンセントの取引方法を導入することで独自のデータベースを開発し、最終的には飲食業界に実用的なマーケティングガイダンスを提供することで、もう1つの収益源にしたいと考えています。

テンセントの支援により、Dianpingは高速レーンに入る可能性が高い。十分な速さで発展すれば、地図ナビゲーションに制限されることはなくなり、それはアリババとAutoNaviにとって悪いニュースとなる。オフラインサービスでは、ユーザーと飲食分野との接点がなければ、O2Oは大きな支持を失うことになります。テンセントがDianpingの独立開発を認めた決定は、最終的にはすべての関係者にWin-Winの状況をもたらした素晴らしい動きだったと言えるが、競合他社に多大なプレッシャーももたらした。投資対象が自立的に発展できるようにすることは、テンセントの今後の投資戦略において重要な道筋となる可能性が高い。

原題: テンセントと大衆点評の契約: レストランのレビューはタクシーアプリよりも価値がある

キーワード: テンセント、Dianping