Dianpingは激しい競争に直面している：3つの要因がユーザーの離脱を容易にする

●資本市場は「業界リーダー」である大衆点評に対する期待を下げたのか？

● VC のボスが好む Food God Shake、Qianku.com、Chujian.com は、Dianping.com との「戦い」に備えている

李志国さんは、ほぼ毎日、自身のWeiboにおいしい食べ物の写真を投稿している。2004年にKoubei.comを設立した当初から、彼はおいしい食べ物を共有したいという人々の切実なニーズに敏感だった。現在、彼は Amiba Capital のマネージング パートナーとなり、地元の消費者プロジェクトを最優先課題としています。

彼の望み通り、国内のモバイルO2O分野は活況を呈している。「業界リーダー」のDianping.com（微博）は最近、6000万ドルのDラウンドの資金調達を完了した。ShishenyaoyaoとQianku.comは、VC大手から相次いでAラウンドとBラウンドの投資を獲得した。7Days Inn GroupのCEOを退任した鄭南燕もモバイルO2O分野に参入し、「Chujian」社を設立して投資を受けている。

この点について、李志国氏は南都の記者に対し、「点評のイエローページモデルは百度地図から大きな影響を受けるだけでなく、四方八方から敵に囲まれることになるだろう」と語った。 Dianping.comの張涛氏は、「Dianping.comの最新の資金調達ラウンドは前回よりも低かった」という噂についてはコメントを控えたが、Dianpingに投資した機関投資家のパートナーは非公式にこれを認めた。これまで資本の関与が少なく、ビジネスモデル重視の分野とされてきたO2O分野で、どのようなプロジェクトが他を凌駕できるのでしょうか。

誰がDianpingを狩っているのか？

2012年6月6日、楽和インタラクティブ（『料理神シェイク』の開発元）のCOOである呉世春氏は、新浪微博で、4月初旬にDianpingと買収について話し合ったが、価格や将来の開発案で両者が合意に達することができなかったため、交渉は最終的に失敗に終わったと明らかにした。即座に、Dianpingはそのような動きはないと回答した。これに先立ち、両社はデータの盗用問題をめぐって「舌戦」を繰り広げていた。

誇大宣伝か真実かはともかく、2011年4月に設立されたLehe Interactiveは、2011年11月下旬に「食神シェイク」アプリをリリースした。わずか半年で600万人以上のユーザーを獲得し、AppleのAppStoreの総合ランキングで15位にまで急上昇し、一時はDianpingを上回った。同時に、同社はメディアとの激しい論争を通じて、「業界リーダー」であるフォルクスワーゲン・ディエンピンと真っ向から競争すると発表した。

一方、今年初めに7 Days Inn GroupのCEOの職を退いたばかりの鄭南燕氏も、先日、モバイルO2O分野での新たな起業プロジェクト「Chujian」の立ち上げを正式に発表した。 「北方企業」楽和インタラクティブとは異なり、鄭南燕氏は呉世春氏のように起業当初にベンチャーキャピタルから創業資金を調達しませんでした。その代わりに、まずホテル予約アプリ「楚軒 - ホテル予約」に頼って会社に安定したキャッシュフローと利益をもたらし、その後、さらに地元消費分野に進出し、「楚軒 - 飲食と娯楽」を立ち上げることを決めました。

おそらく、Chu Jian 氏の会社の収益の基盤となっている「Chu Jian - ホテル予約」アプリケーションがあるからこそ、Zheng Nanyan 氏と、もう 1 人の共同設立者で 7 Days Inn の元 e コマース ディレクターである Quan Manwu 氏は、「Chu Jian - 飲食と娯楽」をさらに発展させるにあたり、ユーザー エクスペリエンスに関してより大胆かつ革新的な試みを行うだろう。ノーザン ライト ベンチャー キャピタルの副社長であるウー フェン氏は、「あらゆる側面に敵がいるような製品は珍しい。なぜなら、その製品がカバーするほぼすべてのセグメントに、侮れない競合相手がいるからだ」と語っています。当然のことながら、最も影響を受けるのは点心です。

かつてのDianpingのライバルとしては、2006年に設立され、Dianpingの収益源であるクーポン事業で真っ向から競合するQianku.comや、2010年に設立され、近くの料理を推奨することでDianpingより早く地元消費の分野に参入したモバイルアプリケーション会社のFood Masterなどがある。

資金調達状況から判断すると、セコイア・キャピタルから200万ドルのエンジェル投資、モーニングサイド・ベンチャー・キャピタルから1000万ドルのAラウンド投資を受けたShishenyao、1700万ドルのBラウンド資金調達を完了したばかりのQianku.com、有名ベンチャーキャピタルから1000万ドルのエンジェル投資を受けたばかりのChujianは、いずれも「十分な資金力」があり、Dianpingと競争する準備ができているようだ。これら 3 社は、ユーザー、ハードウェア、地上部隊を通じてオンラインとオフラインのビジネスのクローズドループを実現する 3 つの道を象徴しており、最終的にどの企業が勝利するかは分かりません。

また、華業龍図の創立者で青羊天使のパートナーである何傅氏は、南都の記者に対し、百度の百度地図事業も、当初のナビゲーションベースの機能から地元消費者向けO2O分野へと徐々に拡大していると明らかにした。スタートアップ企業とは異なり、Baidu のアプローチは、ユーザーと小売業者を結び付けて、ローカル小売業者のデータをリアルタイムで更新するプラットフォームを構築し、オンライン トラフィックをオフライン消費につなげる O2O クローズド ループを実現することであり、これに基づいて独自のビジネス モデルをさまざまな方法で拡張できます。

Dianpingにとって、多くの投資家が名指ししたこの競合企業はより脅威となるかもしれない。なぜなら、Baidu Maps は、Dianping データベースの「弱点」、つまり商店の位置とルート計画を指摘しているからです。現在、Dianpingのモバイル製品は、この機能を実現するために主に他の地図アプリケーションへの接続に依存しており、これはオンラインとオフラインのO2Oクローズドループに不可欠な部分でもあります。

イノベーションのジレンマ

もちろん、外部要因だけを見ても、Dianping の危険な状況を完全に明らかにすることはできません。

米国のハーバード・ビジネス・スクールの教授クレイトン・クリステンセンは、著書『イノベーションのジレンマ』の中で、あるタイプの企業について次のように述べています。「社内管理が優れ、競争力を高める決意を固め、消費者の意見に耳を傾け、新技術の研究に積極的に投資しているにもかかわらず、依然として市場優位性を失っているのは、こうした企業が「イノベーションのジレンマ」に陥っているからです。」

一方、Dianping は、確かに、Christensen 氏が前半で述べたとおり、「内部管理が行き届いており、競争力の向上に熱心である」。米国のトップビジネススクール、ウォートン校を卒業した張涛氏は、2003年に上海に戻ってDianping.comを設立して以来、社内管理に尽力してきた。彼はかつて南都の記者に小さな例を挙げた。彼は「モバイル端末で展開する共同購入業務は、共同購入を担当する業務部門の管轄下に置くべきか、モバイル端末を担当する業務部門の管轄下に置くべきか、また両者をどのように調整し協力すべきか」という問題で長い間悩んでいた。彼自身の言葉を借りれば、「多くの人がやっているからと言って、慌てて何かをやろうとはしません。会社の短期的利益と長期的利益を区別しながら、常に長期的利益の側に立っていきます。」

それだけでなく、張涛が2009年にモバイルインターネットの潜在的チャンスを鋭く察知して以来、長い間休眠状態にあったDianpingは、その年の末に驚くべきスピードでモバイル製品に多額の投資を行い、iOSとAndroidプラットフォームでそれらをリリースしました。これは常に、インターネットの遅い企業の明確な戦略と強力な実行として外部から評価されてきました。

しかし一方で、この従来のインターネットからモバイルインターネットへのユーザーの「大移動」の中で、長年O2O分野の業界リーダーであり、常に着実に発展してきたDianpingは、クリステンセン氏が言う「イノベーションのジレンマ」に陥る可能性が非常に高い。

南都の記者がインタビューで理解したところによると、従来のインターネットからモバイルインターネットへの移行の過程で、ユーザーは単にハードウェアデバイスを変更しているだけではない。モバイルデバイスの携帯性と地理的位置測位機能により、各IDを各個人と直接かつ確実に一致させ、モバイルデバイスを脳と手足の延長にするだけでなく、使用シナリオを極めて豊富で追跡可能なものにしている。さらに、モバイル デバイスの「軽い入力と重い画像」機能により、ユーザーがモバイル インターネット上で UGC (ユーザー生成コンテンツ) を生成する方法も、ある程度変化しました。

インターネットから始まり、長年にわたって蓄積されたユーザーレビューを常に中核リソースとみなしてきた Dianping にとって、これはフロントエンドのユーザーインターフェイスからバックエンドのデータベース構造への大きな調整であることは間違いありません。

まず、2009年末にモバイル製品が発売されたとき、モバイルインターネットユーザーの習慣はまだ形になっていなかったため、Dianpingは当然ながらPC側でのユーザー価値提案、つまり「レストランのイエローページ」の作成を継続しました。これは、当時の「9マスグリッド」製品インターフェースからもわかります。地理的な距離、ランキングの人気度、クーポンの有無などのパラメータに従って、販売者の情報がいくつかのカテゴリに分割され、ユーザーが検索して選択できるようになっていました。

つまり、ユーザーが「特定のエリアで、特定の価格帯と味の食べ物を食べたい」といった明確な目的を持っていない限り、検索結果を閲覧して選択するのに多くの時間を費やす必要があるかもしれません。これ自体は、「適切な情報を、適切な人に、適切な方法で、適切な時間と場所に届ける」というモバイルインターネットの全体的な方向性とは一致していないが、Shishen YaoyaoやChujianなどの新規参入者にこの市場に参入する新たな機会も提供する。

第二に、Dianpingは近くの食べ物の推薦やシェイク機能など、さまざまな人気機能をモバイル端末に追加し続けています。それらのほとんどは、元の「9マスグリッド」に基づく小さな修正であり、これはまさに多くの投資家が懸念している「大企業の恥」です。マトリックスパートナーズ（微博）のパートナーである万浩吉氏は南方都市報の記者に対し、これらの新興中小企業と比べ、大衆点評のような年齢と規模の企業はモバイルインターネットに早く参入し、より多くのユーザーを蓄積し、ユーザーの習慣が基本的に形成されているため、モバイル製品に一度に大きな変更を加えることは難しく、段階的に修正することしかできないと語った。そのため、古いユーザーと新しいユーザーの間の競争は、Dianping.com のユーザー総数と平均 1 日のアクティビティに影響を与える最も重要な問題となっています。

また、データベース面では、地図型アプリケーションにより店舗情報はより正確かつ詳細化されているが、店舗の環境や料理の写真については特に配慮されていない。コメントや評価については、無視できない価値があるものの、一方では、標準化されていないコメントは、より深いデータマイニングのために構造化するのが困難です。その一方で、他のモバイルユーザーにとっては、ほとんどの人が意思決定のための重要な参考資料としてすべてのコメントを読むことはありません。

これら 3 つの要因が組み合わさって、Dianping が長年かけて蓄積してきたトラフィックとユーザー数が、新規参入者によって徐々に奪われ、最終的には先行者競争上の優位性が徐々に失われる可能性があるのです。

モバイル O2O における「ゲームを破る」

張涛氏は「O2Oはモバイルインターネットなしでは機能しない」と述べた。

同時に、電子商取引が従来の小売業界にもたらした影響と比較すると、モバイル O2O が変革を目指す地元の消費者部門では、商店が小規模で、ブランドの集中度が低く、運営がよりローカル化されています。 Dianping が以前行っていたことは、「イエロー ページ」を作成し、クーポンや「入札ランキング」、共同購入を通じて宣伝することだけでした。万浩吉氏の見解では、現地の消費財分野のさまざまなサブセクターの IT レベルが徐々に深まるにつれて、さまざまな O2O クローズドループ形式が進化するだろう。業界によって必要な時間の長さが異なることは、資本関係者が関連する起業プロジェクトの評価を行う際に現在考慮する重要な要素です。

そのため、資本市場が比較的冷え込んでいる今、李志国氏はモバイルO2O分野の起業家に対し、落ち着いてペースを落とし、現地での運営と収益モデルの模索をしっかり行うことを推奨している。まずは比較的狭い地域でしっかりとした足場を築き、収益性も確保し、その後、資本市場が回復した後に、資本市場を活用して他の地域への拡大を検討します。

彼の意見では、地元消費者向け O2O は急げるものではない。 Dianpingは、比較的「薄い」製品形態を持ち、現在の規模と地位に到達するまでに10年近くを要しました。小規模な起業家チームにとっては、フォーラム時代の「19階」や「華龍巷」の開発アイデアの方が参考になるかもしれません。今後、モバイルO2O分野の競争環境は、必然的に特定の地域に重点を置く中小規模のチームが増え、全国をカバーする大企業は3社以下になるでしょう。大企業が参入できない多くの小さな領域に浸透し、より深く、より細かく、より徹底的に地域サービスを提供できると同時に、非常に良好な財務実績も持っています。

さらに、何菊氏は南都記者に対し、地図データサービスプロバイダーによるオフラインマーチャントPOIデータサービスのさらなる発展により、O2O起業家がマーチャントデータを取得するためのハードルが急速に下がり、より多くのアプリケーション開発者の参加を促すだろうと明らかにした。将来の競争環境はより多様化するでしょう。

Dianpingがこの苦境から抜け出すにはどうすればよいか、万浩基氏は「テンセントのWeChatから学ぶことができるかもしれない」と提案する。大企業の制約は、一方では新しいユーザーを引き付けるために革新的な製品を開発しようとする一方で、あまりに大きな変更は古いユーザーを失うことにつながるのではないかと心配していることがほとんどだと彼は考えています。WeChatの対策は、まずは第3レベルのページの目立たない隅で新機能をリリースし、ユーザーの熱意に注目することです。状況が理想的であれば、新機能を段階的に第2レベルのページ、さらには第1レベルのページに昇格させます。

「問題の鍵は、どのように変化するか、何を変えるかではなく、いつ変化する決心をするかだ。あまり長く躊躇すれば、状況は悪化するだけだ。」これは、複数の投資家の間でほぼ一致した結論となっている。

勝者の啓示

フードウォーズ：アメリカ版

Zagat: 中国語に翻訳すると「Cha’s Restaurant Survey」となり、これが Zhang Tao が Dianping.com を設立するきっかけの一つとなりました。 Zagat は 30 年以上の歴史があり、レストラン、ホテル、ナイトクラブ、映画、ゴルフ、ショッピングなど、さまざまなカテゴリをカバーしています。

Zagat は、基本的に、少数の批評家の意見よりも、多数の熱心な消費者が共有する体験の方が正確であると信じており、ウェブサイトの編集チームは世界中のユーザーからのフィードバックを慎重に分類し、簡潔で偏見のないレビューを要約して、人々が迅速かつ情報に基づいた決定を下せるようにしています。同社は2011年9月に6000万ドル未満でGoogleに買収された。

Yelp: 2004 年に元 Paypal エンジニアの Jeremy Stoppelman 氏と Russel Simmons 氏によって設立された、米国最大のレビュー ウェブサイトです。 2012年3月2日、Yelpはニューヨーク証券取引所に上場し、発行価格15ドルで1億700万ドルを調達しました。

Yelp の特徴は、一方ではユーザーの信頼性を重視し、特にレビューに熱心な「少人数グループ」のユーザーを引き付けることに重点を置き、他方ではさまざまな形式でユーザー間の交流を行い、優秀なユーザーに「報酬」を与えることです。このモデルは、専門家のレビューを重視し、匿名のユーザーのレビューを待つ CitySearch とは区別されます。

Ness: Ness は、カリフォルニアに拠点を置く Ness Computing 社が開発した iPhone アプリケーションで、ユーザーの好みや評価に基づいて約 50 万件のレストランを推奨します。 2010年7月、同社は500万ドルの資金調達を行ったと発表した。最高経営責任者兼共同創設者のコーリー・リース氏は、「ユーザーの好みに基づいたエンジン」が最終的には映画、音楽、地元のイベント、ショッピング、旅行などのおすすめを提供するようになると語った。

噂

「モバイルO2Oの評価では、現場チームのパフォーマンスとオンラインユーザーエクスペリエンスのスムーズさを重視します。」

———マトリックス・パートナーズのパートナー、ワン・ハオジ氏

「現在の資本環境においては、起業家は比較的狭い地域での存在感を深めることを検討し、その後他の地域への拡大を検討すべきだ。」

———Koubei.comの創設者であり、Amiba CapitalのマネージングパートナーであるLi Zhiguo氏

「地図データサービスプロバイダーがオフラインのマーチャントPOIデータサービスをさらに開発するにつれて、O2O起業家がマーチャントデータを入手するためのハードルは急速に下がり、より多くのアプリケーション開発者が参加するようになるでしょう。」

———華業龍図の創始者であり、青羊天使のパートナーである何儒氏

初対面：モバイルO2Oの真髄が集結

スタートアップID

スタートアップ企業：企業との初対面

創設者: 鄭南燕、全曼武

開始時期: 2012年

資金調達記録: 2012年8月に1,000万ドルのエンジェル投資

事業モデル：飲食、エンターテイメントなどのO2O地域サービス

かつて、O2Oは大企業だけに属する「寡占」ゲームになる運命にあると主張する投資家もいた。しかし、鄭南燕はそれを信じなかった。

2012年半ば、7 Days InnグループのCEOを退任したばかりで落ち着きのない鄭南燕は、7 Days Innの元電子商取引ディレクターである全曼武を連れて、モバイルインターネットのO2O分野に参入しました。鄭南燕氏は、ホテル直販で長年の経験があり、オフラインチームの管理にプレッシャーを感じていないと認めており、これは必要な基本スキルの1つに過ぎないと考えています。また、モバイルユーザーエクスペリエンスにおいて「革命的な」試みをしたいと考えています。

そこで、8月3日にリリースされた「First Meeting - Food, Drink and Fun」というアプリケーションでは、まず従来の「イエローページ」の情報分類方法を捨て、システムが算出した結果をユーザーに直接推奨しました。例えば、午後10時に北京工人体育場付近でアプリを開くと、パーソナライズされたおすすめページの営業情報は、周辺の人気バーや深夜のスナック店が中心となり、朝には近くの朝食供給ポイントに更新されます。もちろん、ユーザーがシステムによって推奨された結果に満足できない場合は、クエリを支援するために複数の単語を組み合わせた検索エンジンを使用することもできます。

同時に、彼は社交的な機能も取り入れました。ビジネス情報ページでは、ユーザーは「Get Together」機能を使用して、会いたい友達を直接呼び出し、行きたいレストランやカフェをダイアログボックスに追加することができ、一人ひとりに電話やテキストメッセージを送信することなく、全員が直接待ち合わせ場所に行くことができます。 Quan Manwu 氏の説明によると、「Chujian」にソーシャル要素を取り入れるのは、単にトレンドに追いついたり投資家の注目を集めたりするためだけではなく、より直接的な需要に応えるためだという。「クライアントに直接実装するより良いことは何でしょうか?」

さらに、「First Sight」ではウォーターフォールフローを使用して画像を表示します。これは主に、モバイル インターネット ユーザーにとって写真が最も重要かつ便利な UGC 方法になったためです。同時に、モバイル デバイスの携帯性により、ユーザーは衝動買いを行えるようになりました。

鄭南燕氏自身の言葉によれば、「モバイル O2O の本質は、集まることです。」

彼の意見では、インターネットとモバイルインターネットは全く異なる概念であると言え、インターネットと比較すると、モバイルインターネットは間違いなく人々の行動習慣に大きな変化をもたらすだろう。この変化がO2Oと組み合わさった結果、従来の意味での「仮想世界と現実世界の境界を崩す」ということだけではなく、インターネット上で人々が形成してきた広範かつ緩やかな人間関係をオフライン世界に持ち込むということにもならず、むしろ、本来は仮想世界にしか適用できなかったコミュニケーション手段を通じて、現実世界の知人とのコミュニケーションをより快適かつ便利にすることになります。

ビジネスの観点から見ると、O2O分野の核心課題である、オンラインとオフラインの人、情報、キャッシュフローの循環関係をいかにしてクローズドループ化するかが、知人の範囲に収まるようになれば、こうした身近な人々がオフラインでより容易に集まるようになれば、ビジネスモデルや利益率の面で計り知れない想像力が生まれることになる。

料理の神様シェイクが生み出す新たなチャンス

スタートアップID

スタートアップ：北京楽和インタラクティブ情報技術有限公司

創設者: 陳超人、呉世春、劉英波

開始時期: 2011年4月

資金調達実績: 今年 4 月末までに、Shishen Yaoyao は Sequoia Capital から 200 万ドル、Morningstar Venture Capital から 1,000 万ドル近くの投資を受け、B ラウンドの資金調達を完了しました。

ビジネスモデル：食品向けモバイルO2O

鄭南燕氏と同様に、世神瑶のCEOである陳超人氏とCOOの呉世春氏も2人の連続起業家だが、モバイルO2O戦場に参入する方法は大きく異なっている。

2011年の初め、モバイルインターネットの起業チャンスに非常に楽観的だった呉世春氏は、親友の陳超人氏とともに、ライフサーチを目的とした楽和インタラクティブ社を共同設立しました。これに先立ち、百度出身の呉世俊氏は2006年にライフスタイル検索サイト「Kuxun.com」の設立に参加したが、その後、開発の方向性をめぐって投資家との意見の相違から退いた。陳超人氏は、上場企業 2 社の IT 部門のゼネラル マネージャーを務めたほか、インターネット パフォーマンス管理とユーザー エクスペリエンスの最適化を行うテクノロジー企業「Keytone.com」を設立しました。2009 年には、アウトドア マップ クライアント「Global Navigation」を開発し、当時 AppStore で非常に印象的な結果を達成しました。

この起業経験のおかげで、2人が結成したチームは事業開始時にセコイア・キャピタルから200万ドルのエンジェル投資を受けたが、Lehe Interactiveの起業の道のりは最初から「幸せ」なものではなかった。呉世春氏が南都記者に紹介したところによると、楽河が最初に立ち上げた2つのアプリケーションは、モバイルライフシェアリングコミュニティの楽河ネイバーズと、周辺地域の割引共同購入情報を統合する楽河消費者ガイドだった。しかし、立ち上げ後、有料で利用するユーザーはほとんどいなかった。

ウー・シチュンは、ユーザーが必要としているのは、何をすべきかをすぐに知ることだと考えた。なぜなら、アプリを開くのには1、2分しかかからず、ユーザーは自分が何をすべきかを決めることができた場合にのみアプリにお金を払うからだ。そこで彼は、よりシンプルでわかりやすい解決策、「アプリに何をすべきか決めてもらう」というアイデアを思いつき、それが「God of Cookery Shake」の誕生につながりました。

予想通り、2011年11月下旬に「スマホを振るだけで、システムが自動的に近くのレストランを勧めてくれる」というアプリ「Shi Shen Shake」をリリースして以来、わずか半年で600万人以上のユーザーを獲得。その結果、今年半ばにはモーニングスターベンチャーキャピタルから1,000万ドル近いシリーズA投資を獲得したばかりだ。

業界関係者は、食神シェイクが短期間でこれほど急速な成功を収めることができた主な理由は、Dianping.comが満たせなかったユーザーのニーズを「非常に満足のいく」方法で把握し、モバイルO2O市場に参入したことだと述べた。 「喜ばしい」と言われるのは、スタートアップ企業として、事業初期段階での小規模な商店情報データベースの欠点やユーザーの真のニーズに対する理解不足を、「シェイク」という斬新な携帯電話利用方法で簡単にカバーしたからだ。

一部の投資家はナンドゥの記者に対し、料理神シェイクはレヘ・インタラクティブにとって単なる過渡期の製品であり、将来的には2つの異なる開発経路のいずれかを選択する可能性があると語った。プラットフォーム型企業となり、食品神シェイクと他の商店向けアプリケーションソフトウェアを使用してユーザーと商店を結び付け、オンラインとオフラインのクローズドループを自発的に形成するか、水平展開してワイン神シェイクや歌神シェイクなどの一連のアプリケーションをリリースし、企業規模と利益の成長を実現することができます。

原題: Dianping は激しい競争に直面: 3 つの要因がユーザーの離脱を容易にする

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