ブロックチェーンに基づく分散型金融が増加中

デジタルアート作品の所有権に相当する非標準化トークンが普及するにつれ、ブロックチェーン技術は徐々に最も予想外の分野に進出し、分散型金融はその拡大を加速させています。世界的なパンデミックに関連した規制により美術館が閉鎖され、文化体験がこれまで以上にオンラインで行われるようになった今日、これらのユニークで時には非常に価値のあるトークンは特に重要です。

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2020 年には、金融商品市場、コミュニティベースのソーシャル トークンやガバナンス トークン、ユニークな芸術作品を通じて分散型金融流動性が生成される方法が爆発的に増加しました。現在、大量のビットコインが価値の保存手段として使用されていますが、これは本来の目的ではありません。取引時間の遅さ、手数料の高さ、価値上昇の歴史により、ビットコインは決済システムとして利用されにくい状況にあるが、ブロックチェーン業界が代替手段を生み出すのを止めることはできていない。

プログラム可能なスマート コントラクトの出現により、現代の分散型金融エコシステムの形成が促進され、インターネットに接続できる人なら誰でも金融サービスを利用できるようになりました。中央銀行の経費が高額なため、ほとんどの場合、国際送金は遅くなり、非経済的になります。しかし、一連の絡み合ったプロトコルを実装することで、分散型金融は世界中のさまざまなコミュニティに価値を分配する代替手段を提供します。

従来の金融システムはほとんどの人にとっては機能していますが、さらに改善できる可能性があります。ブロックチェーンはまだその役割を引き継ぐ準備ができていませんが、今日の分散型ウェブには大きな野望があり、デジタル資産へのアクセスが改善され続けるにつれて、世界中の人々が信頼できる仲介者、銀行、弁護士なしでグローバル経済に参加できるようになります。分散型金融システムがこれまで以上に多くの開発リソースを獲得する中、ブロックチェーンは世界中のあらゆる金融サービス企業にとって新たなフロンティアです。

インターネットは、データと情報が世界中で流れる方法を変え、この通信チャネルの進化は銀行システムに大きな影響を与えました。世界は、より迅速なオンボーディング、より迅速なサービス、より信頼性の高い製品を提供するプラットフォームへと移行し始めていますが、これは中央集権型の銀行の運営方法とはまったく対照的です。

スマート コントラクト プラットフォームにより、単一の金融 ID を使用して複数の分散型アプリケーションと対話できるようになります。世界中で約 20 億人が従来の金融サービスにアクセスできない状況にあるため、参入障壁を下げることはすべての人にとって最善の利益となります。

実際、一部の従来の銀行でも暗号通貨保管サービスを提供し始めており、ユーザーは暗号通貨を安全に保管できるようになりました。これは分散化とブロックチェーンの精神に反しているように思えるかもしれませんが、集中管理型保管サービスは実際には業界全体にとって有益である可能性があります。

一般人にとって、暗号通貨を保有することは、送金を取り消すことができず、間違いを犯した場合のコストが大きいため、法定通貨を保有するよりもはるかに怖いです。従来の銀行がデジタル資産の保管をサポートすることは、暗号通貨を一般ユーザーが利用できるようにするための大きな一歩です。 FinTech 企業はエンドユーザーにより良い体験を提供するために製品とサービスを継続的に改善しているため、この開発メカニズムは過去数十年間あまり変わっていません。時間が経つにつれて、従来の銀行は分散型金融プラットフォームに大量のステーブルコイン流動性を提供するようになり、ネットワークはさまざまなニーズを満たすように進化し、Web 3.0の出現により、ブロックチェーンは金融システムの権力を分散化するだけでなく、価値を再定義するでしょう。近い将来、これらのシステムはより強力になり、最終的にはさまざまなビジネスにとって貴重なガイドと見なされる可能性があります。

1. 自動マーケットメイクメカニズム

自動マーケットメーカーの導入は、2020 年の分散型金融とブロックチェーンの全体的な成長につながる重要な要因でした。自動マーケットメーカーが導入される前は、分散型取引所は今日ほど人気が​​ありませんでした。自動化されたマーケット メイク メカニズムにより、ユーザーはスマート コントラクトを介して取引できるため、注文帳を使用して分散的に取引をマッチングするのではなく、流動性が向上し、相手方のリスクが排除されます。しかし、分散型取引所はここ数年で確かに改善してきましたが、中央集権型取引所はユーザーエクスペリエンス、創造性、ユーザーベースへの信頼の面で優位性を持っているため、オーダーブック取引に取って代わることはすぐには起こりそうにありません。中央集権型取引所はこれまで、法定通貨のオンランプ、規制遵守、モバイルアプリのユーザーエクスペリエンスの向上など、この分野にとって極めて重要なサービスを置き換えることができていない。

取引手数料をめぐる競争が激化する一方で、暗号通貨取引所が提供するサービスに対する競争も激化しています。取引所は、最初の取引所の提供から担保、貸付サービスに至るまで、他の事業分野で利益率を高めることで自らの地位を守り始め、分散型のライバルとの競争に直面する可能性があります。銀行が預金から利益を得ることができないのと同様に、バックエンドサービスと他の金融商品のクロスセリングから利益を得ることができます。そして、業界が成長するにつれて、中央集権型取引所も同様に利益を得ることができるようになります。

つまり、自動マーケットメーカーはトークンペアのプールで構成され、プール内でのその割合によって単一のトークンの価格が決まります。自動化されたマーケットメイクのメカニズムがより洗練されるにつれて、一部のプラットフォームでは、マルチトークン流動性プールや資産価格を計算するためのより効率的なアルゴリズムなどの機能が組み込まれています。

2. 相互運用性とクロスチェーン操作

現在、ほとんどの分散型金融アプリケーションは Ethereum 上で実行されていますが、相互運用性は徐々に現実のものになりつつあります。これにより、開発者はそれぞれの分散型アプリケーションに最適なさまざまなプラットフォームを自由に選択できるようになります。 Cosmos や Polkadot などのプラットフォームを使用すると、開発者はアプリケーションのニーズに基づいて相互運用可能なブロックチェーンを作成することもできます。今日、開発者はオープンなスマート コントラクト プラットフォームを提供するモノリシックな第一級のブロックチェーンに依存しています。相互運用性の将来においても、これらのプラットフォームはプロトタイピングには依然として役立ちますが、開発者はアプリケーションやユースケースに最も特化され最適化されたサービスを選択することになります。

2020年後半の最大のトレンドの1つは、イーサリアムの流動性やブロックチェーンプロトコルに基づくその他の経済活動へのアクセスの需要が高まり、さまざまな暗号資産の担保付き融資やステーキングの機会を提供するクロスチェーンプラットフォームの活動が急増したことです。一部のガバナンス トークンでは、ネットワーク参加者が世界債務上限、担保比率、貯蓄率などのシステムの主要なパラメータに投票できます。

分散型金融の成長は前例のないものであり、止められないものです。月間取引量は550億米ドルを超えており、これはステーブルコインの現在の総市場価値でもあります。分散型金融の未払い債務は90億ドルを超えていますが、金融サービス業界全体と比較するとまだ初期段階にあります。

新たなイノベーションが次々と生まれてくるにつれ、分散型金融アプリケーション間のアクセシビリティとスケーラビリティが時間とともに向上していくと考えられる理由があり、ブロックチェーン プロジェクトは第 2 層プロトコルなどのより優れたスケーラビリティ ソリューションの作成に競い合っています。 Ethereum 2.0 は、現在前身が直面している多くの問題を解決すると期待されていますが、ネットワークが実際にどの程度うまく機能するかはまだわかりません。

新興産業である分散型金融が直面している問題の 1 つは、経験豊富なユーザー基盤がまだ弱いことです。今日のアプリケーションは、分散型金融システムに精通したトレーダー向けに設計されていることが多く、監査ツールやオンチェーン データ オラクルなど、一般消費者にとって必ずしも有用ではないサービスを提供しています。

業界が能力を拡大し続けるにつれて、開発者もより優れたユーティリティを生み出しています。一部のプラットフォームでは、現在では非標準トークンをピアツーピアローンの担保として使用することも可能になっており、こうしたデジタル収集品の流動性が他のあらゆる収益化資産と同等のレベルまで高まっています。

分散型金融は多くの成果を上げてきましたが、最高の日々はまだ来ていないかもしれません。