Alibaba Cloud と Tencent Cloud: 中国のパブリッククラウド市場の競争環境を考察

まず第一に、タイトルが少々クリックベイト的であることを認めなければなりません。タイトルは単なる仕掛けであり、焦点は残りの部分にあります。

この記事を書いているとき、私は少なくとも3回は諦めようかと考えました。その理由は、複数のクラウドコンピューティング分析機関の間で、市場シェアの記述にかなりの差があるからです。一方のデータのみを引用して正確な市場判断を下すことは困難です。

Canalysの最新レポートによると、中国のパブリッククラウドの規模は2019年に107億米ドルに達し、前年比63.7%増加した。その中で、アリババクラウドは依然として市場シェアの46.1％を占めて第1位であり、テンセントクラウドは17.3％でした。

この判断に基づくと、アリババクラウドの2019年のパブリッククラウド収益は346億元（米ドル/人民元の為替レートは7に設定）、テンセントクラウドは130億元でした。両社の財務報告によると、2019年の実年におけるアリババクラウドの総収益は355億元、テンセントクラウドは170億元だった。残りの収益はどこに行きましたか?

私たちは過去 4 四半期にわたる Canalys レポートを注意深く検討し、次のことを発見しました。

1. 2019年第2四半期には、Alibaba Cloudのシェアが43%と最低を記録した一方、Tencent Cloudは同時期に17.2%を占め、その差は縮まりました。
2. 第4四半期には、Alibaba Cloudが急成長し、46.4%の市場シェアを獲得しましたが、Tencent Cloudは第3四半期に18.6%という高いシェアを獲得した後、第4四半期にはシェアが低下しました。第4四半期は、クラウドコンピューティングにおける競争がかなり激しかった四半期だったと言えます。

これが結論だと思ったとき、私たちは他の機関からの報告書を調べました。

IDCレポートでは、2019年上半期の中国のパブリッククラウドIaaS（Infrastructure as a Service）の市場シェアが以下の図に示されています。

全体的な市場構造はCanalysと同じですが、第2四半期ではTencent CloudのIaaS市場シェアが前四半期より低下し、Alibaba Cloudもわずかに減少していることがわかります。

注目すべきは、パブリッククラウドインフラの最も重要な構成要素であるIaaSが、2018年にパブリッククラウドの半分以上を占めたことです（中国情報通信研究院のデータによると、2018年のパブリッククラウド市場規模は525.4億元で、そのうち270億元がIaaS、22億元がPaaS、145億元がSaaSでした）。 Alibaba Cloud は SaaS は行わない (オープンプラットフォームになる) と明言しており、PaaS はまだ初期段階であるため、IaaS の規模は同社のパブリッククラウドの全体的な動向を大まかに反映していると言えます。

異なる機関のデータに基づく業界分析では、基本情報の相違により、まったく異なる結論に至る可能性があります。中国のパブリッククラウド市場の動向、市場シェア、競争状況を客観的に判断するにはどうすればよいでしょうか?

各レポートの最大公約数を見てください：業界の隠れた変化

異なる機関が基礎データをサンプリングする場合、情報源、分析モデル、さらには能力の違いにより、データの正確性はある程度損なわれます。

業界の動向を判断するには、まずさまざまなレポートの最大公約数を見るのがよいでしょう。

多くのレポートで、PaaS (Platform as a Service) が重要な成長ポイントになるだろうと見られています。

中国情報通信研究院の2019年の「クラウドコンピューティング発展白書」では、「PaaS市場規模は引き続き比較的高い成長率を維持する」と予想されています。 IDCの「中国パブリッククラウドサービス市場（2019年上半期）追跡」によると、現在のPaaSの成長率は同時期に92.6％に達し、同時期のIaaSの72.2％を上回ったとみられています。サリバン氏は、2022年のPaaS市場規模は2017年の12億2,000万元から242億9,000万元に拡大し、ほぼ20倍になると予測している。

他の機関でも同様の傾向が報告されているため、ここでは詳細には触れません。

おおよその規模から判断すると、中国情報通信研究院のデータを参考にすると、IaaS層の270億元規模の前年比成長率が70％であれば、2019年には459億元となる。PaaS層の2018年の22億元は、2019年には約45億元となる。

IaaS+PaaSの総額は504億元です。

四半期データには若干の差異があるものの、IDCとCanalysの年間合計規模はほぼ同じ範囲にあります。前者は2019年上半期の総規模が54.2億ドルになると予想し、後者は年間で107億ドルになると予測している。 2019年の中国のパブリッククラウドの総規模は、おおよそ750億元から780億元の範囲になると私たちは判断しています。

次に、市場シェアに関する共通点を探します。

IDCとCanalysはデータの詳細は異なりますが、どちらもAlibaba Cloudの市場シェアは40％を超えると考えています（Canalysは、Alibaba Cloudの年間パブリッククラウド全体のシェアは46.1％であると考えています。IDCは、IaaSおよびIaaS + PaaSレイヤーのシェアは約42％と推定しています）。

これを見ると、アリババクラウドのIaaSからの年間収益は約193億元、PaaSからの年間収益は約19億元であることがわかります。

年間総売上高355億元と比較すると、残りの100億元は、少量のSaaS（DingTalkなど）と、政府クラウドや金融クラウドなどの分野の独自のクラウド部分で大まかに構成されています。例えば、政府クラウドとの連携では、DingTalkやAutoNavi Mapsが主な輸出品となり始めました。河北省政府との協力により、AutoNavi Mapsの輸出価値が反映され始め、「一枚の地図で河北を旅する」プロジェクトが実施されました。

これはおそらく、2019 年の Alibaba Cloud の主な開発トレンドです。

Tencent Cloud の判断ははるかに複雑です。

• Canalysのレポートによると、Tencent Cloudのパブリッククラウドの年間収益はわずか130億元だった。年間収入が170億元だとすると、残りの40億元はどこから来たのでしょうか?それとも、Canalys のエラーはそれほど大きいのでしょうか?
• CanalysとIDCも、テンセントの市場シェアの評価に大きな乖離がある。前者は2019年上半期のテンセントの総シェアは約17％と推定し、後者は約12％と推定した。

しかし、一見すると、基準値が何であろうと、テンセントクラウドIaaS+PaaSの年間総規模はおおよそ60～80億の範囲にあり、これは年間総収益170億の半分以下であり、Canalysが推定した130億規模よりも低い。

これはなぜでしょうか?

その理由を次のように分析します。

• アリババがCエンドの輸出で比較的弱いという事実と比較すると、テンセントはCエンドでより明らかな優位性を持っており、これは多くのプロジェクトでテンセントクラウドがIaaS + PaaSからSaaSへの移行機能を担うことが多いことを意味します。雲南省政府と協力して実施している「携帯電話で雲南を旅する」プロジェクトでは、雲南省の観光データを統合し、WeChatとミニプログラムを主な輸出手段として、政府サービスのレベル向上に努めている。テンセントにおけるSaaSの割合が大幅に増加しました。

さらに、独自のクラウドやハイブリッド クラウドも政府クラウドのかなりの割合を占めることになります。

中国情報通信研究院、IDC、Canalysなどの報告によると、2019年の中国のパブリッククラウドのSaaS規模は約200億人民元でした。 Tencent Cloud はこの数字を控えめに見積もって約 50 億人民元としており、これは全体の約 20% を占め、全体の規模を超えています。

これは、Alibaba Cloud と Tencent Cloud の発展における大きな転換点とも言えます。

開発パスの観点から見ると、IaaS は依然として Alibaba Cloud にとって最も重要な原動力です。 IDCは、この部分が2019年上半期に68.7％成長し、Alibaba Cloudの総収益は同期間に前年同期比70％増加したと考えています。

ローカル部分は、全体の部分とほぼ同期して成長しました。弊社の以前の推定によると、2019年のIaaS総収益193億元は、同時期のAlibaba Cloudの総収益の約60％を占めました。

同じ期間、Tencent Cloud の IaaS + PaaS は年間総収益の約半分を占めました。

つまり、両者の異なる軌跡と利点を踏まえ、Alibaba Cloudは現在、IaaSを主体としたインフラ構築に注力しており、Cエンドへの移行も試みているが、まだ初期段階にある。テンセントクラウドは、先行者利益のこの部分を活用せずに、組織構造を調整した後、Cエンドから開始して主導権を握り、市場シェアを拡大​​し、それによって償却コストを希釈しました。

クラウドコンピューティングの今後はどうなるのでしょうか?

2018 年はクラウド コンピューティング業界にとって記念すべき年です。今年はパブリッククラウドがプライベートクラウドを上回り、クラウドコンピューティングの共有、弾力性、効率性という概念がさらに普及しました。

世界的な経験によると、クラウドコンピューティングの発展パターンは、おおよそ次のようになります。初期段階ではIaaSが発展を牽引し、中期段階ではPaaS+SaaSが急速に増加します。特に多くの SaaS 開発者の参加により、ERP、CRM、オフィススイートなどの企業の参加を通じて、クラウド コンピューティングが C エンドに浸透することが促進されています。その後、IaaS が再び成長し、成長を促進します。

サリバン氏は以前、下の図に示すように、中国におけるクラウド コンピューティングの成長について次のような予測を立てていました。

同機関の2017～2022年の主な判断は、IaaSが依然として最大のシェアを維持するものの、成長率は低下し、SaaSは前年比約40％の成長率を維持し、PaaSの成長率は上昇するというものだ。

2019 年の動向と前回の記事で述べたデータの推論によれば、傾向はほぼ同じであり、つまり、現在の中国のクラウド コンピューティング市場は確かに発展サイクルの過程にあります。

Alibaba Cloudにとって今必要なのは、成長率の面でIaaSへの過度な依存を緩和することです。この部分が大きな割合を占めるが、新たな成長ポイントはPaaSとその後展開されるSaaSにあるはずだ（Alibaba Cloud自体はSaaSをやっていないが、オープンプラットフォームの改善はエコシステム全体の改善につながる）。また、インテリジェンスの研究開発も強化しており、その一部は開発プラットフォームの魅力を高めることも目的としています。 Alibaba Cloud は IaaS からゆっくりとスタートしましたが、C エンドから IaaS エンドに浸透したいと考えています。最近の政府の協力が伺えます。さらに、IDC レポートには、次の図に示すように、いくつかの手がかりが示されています。

PaaS部分を追加した後、Alibaba Cloudの市場シェアは0.2パーセントポイント減少し、Tencent Cloudは0.1パーセントポイント増加しました。言い換えれば、PaaS は Alibaba Cloud よりも Tencent Cloud に大きく貢献しています。

サリバンの予測によれば、PaaS層の規模は2022年に600億元近くに達し、この市場部分が両機関の競争の焦点となることは明らかだ。

「抑制」という粗雑な市場形容詞はさておき、クラウドコンピューティングの市場規模と動向を合理的に判断すると、おおよそ次のように考えます。

1. 短期的には、Alibaba Cloud の優位性は変わらないでしょう。パンデミックの期間中、DingTalk のオフィスおよび教育における成功は、新しい分野でのレイアウトも強化するでしょう。
2. DingTalkのオフィスソフトウェアの属性と比較すると、WeChatとQQは日常のソーシャルインタラクションの中核であり、政府クラウドや外部ビジネスとのエンタープライズクラウドなど、公共サービス指向の投資促進において明らかな優位性を持っています。彼らとAlibaba Cloudとの差は徐々に縮まっていくだろう。