2019年のオラクル、変化と苦戦

中国人なら誰でも、ウォーレン・バフェットと彼のバークシャー・ハサウェイ社についてよく知っているだろう。しかし、常に「正確さ」で知られる彼でさえ、IBMへの賭けが失敗に終わったように、時々間違いを犯します。

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最近、市場ニュースによると、バフェット氏はオラクルの株式をわずか1四半期保有した後、すべて売却したという。同氏はCNBCのインタビューで、「オラクルの共同創業者兼CTOのラリー・エリソン氏は、同社を非常にうまく運営している。しかし、私はまだ同社の事業を十分に理解していないと思う。オラクルの事業は素晴らしいと思うが、特にIBMに投資した後では、クラウド事業の将来の方向性を明確に位置づけることはできないと思う」と語った。

クラウドの今後の方向性は何でしょうか?バフェット氏は、Salesforce や AWS などの驚異的なクラウド企業を十分に理解した上で、頭の中に明確な答えを持っているに違いありません。しかし、IBMから学んだ教訓を踏まえて、バフェット氏はオラクルの将来性について疑問と懸念を抱いている。つまり、オラクルは彼に納得のいくパフォーマンスを提供しておらず、そのビジネスモデルも彼にとって受け入れがたい、理解しにくいものとなっている。

保守派のオラクル

Google、Salesforce、Amazonなどの企業が新世代のテクノロジー企業の代表であるなら、Oracle、IBMなどの企業は旧世代の代表です。後者の場合、人々は常に「保守的」、「古風」、あるいは「頑固」などの言葉で彼らを表現します。しかし、まず最初に、ここで一つ明確にしておく必要があります。いわゆる保守主義は、​​今の時代と関連しているに過ぎません。数年前、オラクルなどの企業も活力と革新性に満ちた「新興企業」でした。

しかし、新しい時代が到来すると、Oracle はクラウド コンピューティングの高速化の流れに間に合いませんでした。彼らは新しいテクノロジーの反対側に立ち、クラウド コンピューティングの最大の反対者およびボイコット者の 1 つになりました。 「XXX は偽のクラウドだ」「我々は XXX より何十年も先を進んでいる」といった発言もよく見られます。

それ以来、Salesforce は CRM の巨人となり、AWS はパブリッククラウド IaaS のトップの座をしっかりと占め、かつては同じ戦線にいた Microsoft でさえ、変革を経て大きな進歩を続けています。オラクルは自らの過ちに気づき、ついに変革を開始し、クラウド事業の推進のため、クラウドERPプロバイダーのNetSuiteを93億ドルという巨額の資金で買収した。もちろん、これによって Oracle にいくらかの改善がもたらされました。

2017年11月30日終了の会計四半期において、Oracle Cloudの売上高は15億1,900万ドルに達し、Oracle全体の売上高の15.7%を占め、前年比44.3%の増加となりました。一方、総売上の81.3%を占めるソフトウェアライセンスおよび製品サポート（オンプレミス製品サービス）は前年比9%増にとどまり、ハードウェアおよびサービス売上は総売上の18.6%を占め、前年比横ばいとなりました。

しかし、Oracle が依然として比較的保守的であるという事実は隠せません。エリソン氏はAWS、Microsoft Azure、Google Cloudなどのプラットフォームとの協力に常に反対してきた。大手メディアの推測によれば、オラクルの副社長として高く評価され、同社のクラウド事業の立役者であるトーマス・クリアンがエリソンと和解しがたい対立を抱え、最終的に同社を去ってグーグルに加わったのもこのためだという（「意見の相違」によりオラクルを去った元「副社長」はクラブを作れるほど多いようだ）。

クリアン氏の経験とオラクルへの貢献を考えると、すでに市場で第2層に位置していたオラクルのクラウド製品の見通しはさらに暗くなった。匿名の元オラクル社員は率直にこう述べた。「彼（クリアン氏）は製品戦略の立案者であり、彼の代わりを務めることのできる人は他にいない。」

ユーザーにクラウドへの移行を強制する

この保守主義がオラクルのビジネスモデルを疑わしいものにするのであれば、ビジネスの成長を促進するためにユーザーに自社のクラウド製品の使用を強制するという頑固なアプローチはさらに懸念されるかもしれない。

2月、オラクルの株主2人が、同社がクラウド事業の可能性について投資家を誤解させたとして、このデータベース大手とその取締役会を訴えた。訴状によると、オラクルはビジネスパフォーマンス（特にクラウドビジネス）を向上させるために、既存の顧客に対して認証監査で脅迫したり、顧客をクラウドサービスに誘導するためにローカルシステムの顧客サポートを削減したり、顧客が他のクラウドプロバイダーに切り替えた場合はデータベースのライセンス価格を上げると脅したりしたという。

同時に、苦情ではガートナーによるオラクルのクラウドコンピューティング製品に関する評価も引用し、「(オラクルは)クラウドベースの製品が『包括的で完全なアプリケーションスタック』ではなく『最小限の実行可能な製品』であったため、これらの必須プラクティスに頼らざるを得なかった」と述べている。

昨年の A&E Adventures による Oracle に対する訴訟など、他の訴訟でも同様の申し立てが浮上していることは注目に値する。このエンターテインメント企業は、オラクルが自社のオンプレミスのPOSシステムから同社のSimphonyクラウドサービスに移行するよう圧力をかけてきたと述べた。

ユーザーエクスペリエンスが特に重視されるこの時代に、Oracle のアプローチは本当に不快です。 「強制栽培したメロンは甘くない」ということわざがあります。表面上は良さそうに見えても、実は顧客を強制したり抑圧したりしているビジネスだとしたら、このビジネスにはどれほどの発展性と将来性があるのでしょうか。

この質問の答えとしては、おそらくオラクルの最近のクラウド部門の業績を参考にすることができるだろう（市場アナリスト、特にウォール街の株式アナリストは、オラクルのクラウド事業の業績を頼りに同社の発展の可能性を判断している）。

2018年度を通じて、オラクルのクラウドコンピューティング収益の伸びは低調でした。 2018 年度第 4 四半期に、Oracle は SaaS、IaaS、PaaS の収益の個別成長の報告をやめ、これらの部門を従来の事業と統合して、「クラウド サービスおよびライセンス サポート」収益と「クラウド ライセンスおよびプレインストール ライセンス」収益という 2 つの新しい報告セグメントを作成しました。それでも、過去 3 四半期にわたる 2 つの新部門の業績は、オラクルのクラウドの成長が依然として減速していることを示唆しています (下のグラフを参照)。

SAP、考える価値のある「前向きな教訓」

人々が Oracle について話すとき、その古いライバルである SAP が必ず一緒に話題になります。両社はエンタープライズ サービス大手であり、ERP や SCM など、多数の類似製品を展開しています。さらに、両社の経営哲学とビジネスモデルはかつて非常に近いものであり、どちらも伝統と保守主義の象徴でした。

しかし、その後の変革において、SAP は明らかに Oracle よりも一歩先を進みました。現在、多数の SAP サービスが AWS、Microsoft Azure、Google Cloud、Alibaba Cloud などの IaaS プラットフォーム上で実行できます。 SAP CEO のビル・マクダーモット氏も、IaaS においては競争よりも協力が優先されるべきだと繰り返し述べています。

同氏は、「時間をかけて、当社のアーキテクチャとテクノロジーをハイパースケール クラウド (AWS、Azure、Google Cloud、Alibaba Cloud) で実行できるようにする戦略を選択しました。これは非常に重要です。そして、当社はお客様が望むものになる必要があります。これがお客様のシンプルな運用と目標達成に役立つのであれば、当社はその変更を行うつもりです」と述べました。

昨年 9 月、Microsoft、SAP、Adobe が相互にデータを公開すると発表したことで、業界全体に画期的な出来事がありました。理論上、企業はこれら3社のプラットフォームを同時に利用し、Adobeのコンテンツ、MicrosoftのCRM、SAPのERPを同じシナリオで適用することができるため、3社がデータオープンを完了すると、企業はすぐに利益を享受できるようになります。もちろん、この計画はまだ初期段階にあり、公開されるとセキュリティとプライバシーの問題に直面すると考える人もいます。しかし、このようなオープンは間違いなく市場にもっと前向きなメッセージを伝えることになる。

SAP 自体としては、協力しオープンになる意欲を示しており、これにより、より多くの潜在的なパートナーとビジネスチャンスがもたらされるでしょう。

そのため、オラクルのクラウド事業の減速と比較すると、SAPのクラウド事業は同じ期間にかなりの進歩を遂げています。SAPの最新の2018年度第4四半期レポートによると、SAPのクラウドコンピューティング事業は25％成長し、総収益は7億3,600万ユーロに達し、クラウドサブスクリプションおよびサポート収益は前年比41％増加して14億1,000万ユーロになりました（注：オラクルの会計年度の区分は多少異なり、2019年度の第1四半期と第2四半期は、SAPの2018年度の第3四半期と第4四半期にほぼ相当します）。

オラクル、2019年のすべての瞬間を大切に

いつからか、外国メディアは Oracle を「Big Red」と呼び始め、明らかに青い巨人 IBM と比較するようになりました。一方では、Oracle が同レベルの企業規模と市場規模を持っていることを示しています。その一方で、Oracle も保守的かつ旧式であるという論争に巻き込まれていることも示しています。

2018 年に、私は「あなたの叔父か、それともあなたの叔父か? Oracle は栄光の時代を再現できるか?」という記事を書き、Oracle が「目を見張るような」ものになるのか「衝撃的な」ものになるのかを知るには、まだ時間がかかるだろうと述べました。さて、もう1年近く経ちました。厳密に言えば、Oracle は私たちに感銘を与えたり、驚かせたりはしませんでした。同社は買収を続け、新製品をリリースし、AWS や Salesforce と「友好的な交流」を続けてきた。

おそらくこれが最も心配なことだ。Oracle が、真のハードコア製品ではなく、こうしたビジネス活動で市場の注目を集め続けると、同社は「二流のクラウド プレーヤー」の道を転落し続ける可能性がある。

中国のインターネットの寒い冬に、私たちは震え、ため息をつきます。そして、ベイエリアの冬の風雨の中で、Oracle は変化し、苦闘します。

参考文献:

https://www.forbes.com/sites/bobevans1/2018/10/17/step-aside-microsoft-and-amazon-sap-says-were-1/

https://www.fool.com/investing/2019/02/18/warren-buffett-berkshire-abandon-oracle-stock.aspx

https://www.sohu.com/a/257137166_468631

https://www.zdnet.com/article/amazons-consumer-business-moves-from-oracle-to-aws-but-larry-ellisons-wont-stop-talking/

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1626514460060935651&wfr=spider&for=pc

https://www.theregister.co.uk/2019/02/13/oracle_cloud_sales/

http://www.cniteyes.com/archives/32998

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1624049415384560754&wfr=spider&for=pc