今後10年間の中国の電子商取引の発展パターンが明らかになった：PCではアリババ、モバイルではテンセントとJD

【IT Times Weekly編集部注】中国の電子商取引の漠然とした発展パターンは、JD.comとAlibabaの上場により徐々に明らかになるだろう。 IT 界では、電子商取引業界の注目の出来事の分析は数多く行われてきましたが、業界の発展傾向を組み合わせて将来の電子商取引の展望を予測する人はほとんどいません。この記事の著者である Wang Guanxiong 氏が、この問題を解決してくれました。彼は、アリババやJD.comなど、数多くの電子商取引企業の発展状況を統合し、今後10年間の電子商取引の発展パターンを体系的に分析してくれました。これは、誰もが電子商取引の状況を明確に把握するのに役立ち、重要な指導的意義を持っています。

JD.comは今週ナスダックに上場し、時価総額で中国第4位のインターネット企業となった。同社の上場は、これまで米国資本市場における中国企業のIPOとしては最大規模となる。これに続くのはジャック・マー氏のアリババだ。ベンチャーキャピタル界では、アリババが8月8日に米国で上場するという噂が広まっている。

現時点では、今後10年間の中国の電子商取引業界の発展パターンが徐々に明らかになっていると思います。

PC 電子商取引戦争は終了: Alibaba、JD.com、Vipshop が勝利

米国時間5月22日、JD.comは米国ナスダックに正式上場した。終値は発行価格より10％上昇の20.90ドル、時価総額は約286億ドルに達した。市場価値で見ると、JD.comは「BAT」（Baidu、Alibaba、Tencent）に次ぐ第2位です。

JD.comの上場への道は順調だった。アメリカの投資家は、JD.comの「本物の製品＋物流＋ITシステム」モデルがAmazonと非常に似ていると信じていたからだ。アマゾンは米国で古くから人気があったため、「中国版アマゾン」というストーリーは分かりやすく、投資家らは熱狂的に申し込み、申し込み総額はJD.comが調達した資金の15倍に達した。 JD.comは新規株式公開で17億8000万ドルを調達し、テンセントへの株式の私募により調達資金総額は30億ドルを超えた。

IT業界には「一、二の法則」があり、業界の上位2社が合わせて市場の80％以上を占めることになります。この法則は、検索やソーシャルネットワーキングなどの主要なインターネット分野で広く検証されています。

現時点では、アリババ、JD.com、そして3位のVipshopがすでに中国の電子商取引の「基礎」を形成している。 PC プラットフォームレベルでの電子商取引戦争は終わりました。 Jumeiのような高収益カテゴリーを持つ一部の垂直型Eコマース企業を除いて、残りのEコマース企業は規模拡大が困難になるか、大手企業に統合され、飲み込まれることになるだろう。

モバイル電子商取引は紆余曲折に満ちている：JD.comとTencentが最初に市場に参入

携帯電話やタブレットなどのモバイルスマートデバイスが世界中に普及するにつれ、モバイル電子商取引の戦いは始まったばかりです。大手各社は急いで計画を立てているが、戦略はさまざまだ。

テンセントがJD.comに資本を注入し、「WeChat嫁」戦略を実施した後、JD.comのモバイル戦略は非常に明確になりました。多額の資金を費やす必要はなく、テンセントとの協力を利用して将来を計画します。 JD.comとTencentは現在、数千人規模のチームを編成して共同作業を行っており、近々新製品に関する面談が行われる予定だと報じられている。

劉強東氏はJD.comのIPOで、JD.comはモバイルQQとWeChatの第一レベルの入り口であり、テンセント自身のゲーム事業と同等のレベルにあると述べた。 WeChatの「Discover」機能のクリック数だけでも1日2億回を超え、急激に増加し続けています。 JD.comにとって、これが意味するのは、ブランドとチャネルの両方が「沈没」したということだ。モバイルの入り口が開かれた後、特に中国の第3から第6の都市で、より多くのユーザーがJD.comを知るようになるだろう。

このため、劉強東氏は「過去10年間、JD.comの成長率は電子商取引業界の平均レベルの2倍に達している。今後5年間は、電子商取引業界の2倍の成長率を維持できるだろう。これで十分だ」と楽観的に予測した。成長の源泉は3つある。1つ目は3級都市から6級都市の新規ユーザー、2つ目はモバイルショッピングがもたらす成長、3つ目は生鮮食品、オープンテクノロジープラットフォーム、海外事業などの新規事業だ。

技術的に言えば、電子商取引企業がPCの「ハイパーリンクモード」からモバイル端末の「APPシナリオモード」にスムーズに移行することは困難です。ノルマンディー上陸作戦は困難だが、JD.comとWeChatが先導した。

Alibaba + N、Baidu Maps + Nuomi、Xiaomi Group、新たな巨人「X」？

明らかに、ジャック・マー氏と百度のロビン・リー氏は簡単には諦めないだろう。ショッピングと消費はモバイル電子商取引の未来であり、最大のビジネスでもあります。

Alibaba はすべてのモバイル トラフィックを見つけようとしています。電子商取引の本質は、商品を核として、フロントエンドでトラフィックを結び付け、バックエンドで支払いを行うことに他なりません。アリババはPCベースの電子商取引では支配的なプレーヤーだが、モバイルデバイスでのトラフィックが不足しており、その優位性をスムーズに移転することができない。

2008年を振り返ると、タオバオはPCトラフィックの最大の入り口である百度の検索エンジンを強制的にブロックし、独自の独立した強力なトラフィックの入り口を確立しました。これにより、アリババはテンセントや百度を上回る利益を上げ、現在の栄光を勝ち取りました。しかし、昨年アリババは再びモバイルトラフィックの最大の入り口であるWeChatをブロックするという思い切った措置を講じ、モバイルトラフィックの不足を引き起こした。

私の知る限り、ジャック・マーは美団とモモに巨額の買収提案をしたが、王興と唐燕が独立して発展する決意を固め、両社が株式公開しようとしていたため、失敗に終わった。アリババはUCとYoukuをサポートしてトラフィック獲得を目指す一方で、Taobao MobileとAlipay Walletの拡大も決意している。WeChatに対抗しようとする「莱王」はまさに時代のニーズに応える製品だ。

Baiduも頑張っています。 PCでのオンラインショッピングの時代において、百度はリズムをつかむことができなかった。例えば、同社のiLoveやロッテのブランドはいつも中途半端だった。モバイル時代に、ロビン・リーは「地図＋O2O＋決済」に賭けた。百度は共同購入サイト「Nuomi」を買収し、巨額の資金を投じて「百度地図」を宣伝し、同時に「百度ウォレット」を立ち上げて、交通、商品、決済を結び付けようとした。

過小評価すべきではないもう一つの将来のモバイル電子商取引の巨人は、Xiaomi です。 Xiaomi Mallのトラフィックは、長い間、中国の電子商取引のトップクラスにランクされています。 Xiaomi の携帯電話、タブレット、テレビ、ルーターの出荷が継続的に増加していることから、雷軍の「ハードウェアを使って反撃し、インターネットを食い尽くす」という野望は明らかです。

同時に、Sogou などのテクノロジー企業は、インテリジェントな推奨機能を使用して「シナリオベースのショッピング」モデルを推進しようとしています。垂直的なカテゴリー、価格比較、レビューなどに焦点を当てて、巨大な電子商取引のパイの一部を競い合う企業もいくつかあります。誰がこの包囲網を突破し、モバイル電子商取引の新たな巨人になれるのか？すべてはまだ未知数だ。

[IT Times Weekly 編集者注] 電子商取引企業の盛衰を最終的に決定するのは誰かと言えば、完全なオフライン レイアウトを備えた企業に違いありません。なぜなら、B2C、C2C、O2Oのいずれであっても、現在のモデルはオンラインでデータを処理し、オフラインでサービスを提供することです。オンラインデータがどれだけ強力であっても、消費者はオフラインで直接体験を得る機会が残っています。少し非現実的に聞こえるかもしれませんが、将来世界を勝ち抜くのは間違いなく優れた製品とサービスを提供する企業です。この記事の著者が分析した企業も、この 2 つの点の分析に基づいています。

王冠雄氏は中国のインターネット業界の観察者です。

原題：今後10年間の中国電子商取引の発展パターンが明らかに：PCではアリババ、モバイルではテンセントとJD

キーワード: モバイル、テンセント、JD.com