2020 年の中国のインターネットに関する 10 大予測

2018年に中国のインターネットはどこに向かうのでしょうか?

明らかに、今年はインターネット業界全体にとって不確実性に満ちた年になるでしょう。Wei Xi は、いくつかの可能性のある傾向を整理し、論理を使用してこれらの傾向に基づいた大胆な予測を立てようとします。

これらの予測はそれぞれ明示的であるため、1 年が経過した後に予測が正確かどうかを確認できることに注意してください。

検証には1年かかるものの、予測自体は興味深いプロセスです。

さて、この業界の専門家として、私たちはこれらの予測の背後にある論理と傾向に焦点を当てるべきです。

予測1: アリババは2018年にWeibo株をすべて売却する

2019年も中国のインターネットにとって規制が重要なキーワードであり続けることは間違いないだろう。

2017年の中央経済工作会議の文言は「資本の無秩序な拡大を防ぐ」から「資本の野蛮な成長を防ぐ」に変更されました。

数日前、アリババの張勇会長はWeiboの取締役会から退任すると発表した。

なお、これは張勇氏の退任のみを意味し、アリババ氏の退任を意味するものではない。張勇氏の後任として引き続き微博の取締役を務めるのは、アリババグループの最高マーケティング責任者である董本鴻氏である。

私の意見では、アリババのこの動きは終わりではないだろう。

テンセントは1か月前、JD.comの株式を大量に売却し、規制当局からの圧力を軽減するために資本レベルでの制約を積極的に緩和してきた。

アリババが自ら率先して重要なメディアであり世論のプラットフォームであるWeiboを遮断するのは賢明な動きかもしれない。

さらに、アリババの現在の収益規模を考えると、Weibo を遮断することによる財務的影響は実際には比較的小さい。

インターネット大手は、むしろこうした分裂をチャンスと捉え、分裂によって得た資本と資源を、国が近年積極的に推進し支援してきたハードテクノロジーに投資すべきだ。

「バーチャルからリアルへ」は重要なテーマですが、さらに重要なのは、ハードテクノロジーの未来は間違いなく広大な海に属しているということです。時代は私たちの「ベル研究所」を求めています。

2020年は、より多くの大企業が資本レベルでの積極的な削減を選択するようになると思います。

したがって、私たちは補助的な予測を立てます。2018 年には、総額 10 億ドルを超える巨大企業による株式撤退取引が少なくとも 5 件発生するでしょう。

予測2: 2020年までに中国で100万台以上売れるVR/ARヘッドセットは存在しない

メタバースは注目の新しいコンセプトであり、今後も人気が続くでしょう。

世間の熱狂とは異なり、私はメタバース、特に中国でのメタバースの流行に対して冷静な態度をとっています。具体的な理由については、以前の記事「メタバースに合理的に冷水を浴びせるにはどうすればいいか？」ですでに説明しました。 》で説明しました。

Oculus のハードウェア ヘッドセット Quest2 は、次の四半期に販売台数が 1,000 万台を超える可能性が高く、これはすでに非常に驚異的な数字です。

前世代と比べて売上が伸びた主な理由の 1 つは、299 ドルという十分に低い価格です。これは本質的に、コンテンツ エコシステムの構築に関する Facebook の戦略的考慮に基づいて提供された多額の補助金です。

しかし、国内の産業全体の発展とメタの間には大きなギャップがあります。

これは主にテクノロジーとコンテンツのエコロジーに反映されています。少なくとも 2019 年には、価格、体験、コンテンツの豊富さの点で Quest 2 に匹敵する大ヒット製品を出すのは難しいでしょう。

したがって、国内メーカーが巨額の投資を行ったにもかかわらず、今年はどの製品も100万台を超える販売台数は出ないだろうと私は予測しています。

2019年にはAppleが独自のヘッドマウントグラスを発売すると予想されており、業界は再び転換点を迎えることになるだろう。

そこで、補助的な予測として、アリババはハードウェアメーカーを買収して、独自の VR/AR ヘッドセット製品を開発するだろう、という予測があります。

予測3：中国のインターネット広告市場の年間成長率は8％を超えない

広告は経済のバロメーターです。

最近のオミクロン感染症の流行の影響により、国内のマクロ経済は引き続き圧迫される可能性が高い。マクロ経済が圧迫されている状況では、国内消費を効果的に押し上げることは難しいだろう。

2018年のデータは非常に示唆に富んでいます。第3四半期の消費財小売総売上高の前年比成長率はわずか5%でしたが、第1四半期と第2四半期のデータはそれぞれ34%と14%でした。

広告主の広告出稿意欲を高めることは、広告主の広告出稿意欲を高める上で困難です。

広告はインターネットの最大のビジネスモデルです。QuestMobileのデータによると、インターネット広告の全体的な成長率は第3四半期に鈍化し、前年比成長率は1桁の9.5%に落ち込みました。

このデータは、インターネット企業の第 3 四半期財務報告書のデータによっても確認できます。

テンセントの広告収入は5.4％増、アリババのマーケティング収入（主に広告）は3％増、百度の広告収入は4.2％増、iQiyiの前年比収入は9.8％減少した。

業界全体が緩やかな成長という新たな常態に突入しました。

2018年に広告業界が経験したオープニング画面の修正、AppleのIDFAプライバシー調整、「個人情報保護法」の施行などの規制要因は、2018年のインターネット広告の動向に引き続き影響を与えるでしょう。

これを踏まえると、中国のインターネット広告市場の成長率は2018年に8%を超えないと予測します。

これは業界ではかつて見たことのない数字であり、インターネット広告にとって最も困難な年が現実になりつつあります。

かつての高速成長は止まり、8％の微増は既存資源の奪い合いを意味する。大手同士、大手と新興企業の戦いはより熾烈になり、広告業界に関わるすべての人に影響を与えるだろう。

補助予測- Bilibiliは、広告事業で50％以上の成長率を維持できる数少ない企業の1つである可能性があります。

予測4: WeChatビデオアカウントの1日あたりのアクティブユーザー数が6億人を超える

現在、ビデオ アカウントの毎日のアクティブ ユーザー数はどれくらいですか?

テンセントは、自社の動画アカウントの日々のアクティブデータについては口を閉ざしており、財務報告や電話会議で具体的な数字を明示的に言及したことは一度もない。

他のアプリとは異なり、ビデオアカウントは独立した製品ではなくWeChatの機能であるため、QuestMobileなどのサードパーティのデータプラットフォームを通じて毎日のアクティブデータを取得することはできません。

ビデオアカウントが毎日のアクティブデータを発表したのは、2018年6月23日、張小龍のモーメンツを通じて2億と発表されたときのみだった。

この時点では、動画アカウントが公開されてからわずか半年しか経っていないことに注意してください。同時に、張小龍が「マークでなければ、価格は3億か4億になるだろう」という発言にかなり自信を持っていたことがわかります。

彼にとって4億円は単なる小さな目標に過ぎないことがわかります。

したがって、6月23日から1年半後の今日、ビデオアカウントの毎日のアクティブユーザー数が4億人を超えることは間違いないだろうと合理的に推測する一定の理由があります。個人的には、4億〜5億人の間になるのではないかと考えています。

なぜもっと大きな数字ではないのですか?

別のデータ、Moments の毎日のアクティブ ユーザー数を参照することもできます。

テンセントは2019年初頭、2018年の年次報告書を発表し、WeChatモーメンツの日々の活動を次のように明らかにした。「毎日7億5000万人がWeChatモーメンツに投稿された投稿を閲覧している。」

直感的に判断すると、現段階では、ビデオ アカウントは、モーメンツなどの高頻度機能とはまだ一定のギャップがあります。

したがって、「4億～5億」というのは比較的妥当な推測であると言えるでしょう。

最新のWeChat公開クラスでは、WeChatはミニプログラムの1日あたりのアクティブユーザー数4億5000万人のみを公開しましたが、驚いたことに、動画アカウントの1日あたりのアクティブユーザー数は発表しませんでした。

私の意見では、これは WeChat チームが毎日のアクティブ データ自体の重要性はそれほど大きくないと考えているためかもしれません。

定義によれば、グループ内の動画をクリックして 1 秒間視聴した人は誰でも 1 日のアクティブ ユーザーとみなされます。これは明らかに、1 人あたり 60 分を超える Douyin の 1 日のアクティブ ユーザー データよりも意味が薄いです。

過去1年間のWeChatの頻繁な行動から判断すると、WeChatはビデオアカウントを非常に重要な戦略的位置にまで高めました。

ミニプログラムのツール属性とは異なり、動画アカウントはコンテンツ属性であるため、その普及率は当然高くなります。

したがって、私はその年にWeChatビデオアカウントの毎日のアクティブユーザー数が6億人を超えると大胆に予測します。

補助予測：WeChatは今年、毎日のアクティブユーザーデータを公開しない可能性があります。 （それなら私の予想は外れてしまう！？）

予測5: 中国のトップ10インターネット企業のうち少なくとも1社が10%の人員削減を実施する

2020年、インターネットの皆さん、私たちの仕事に注目してください

インターネット企業のコスト構造は、主にマーケティング費用と研究開発費の 2 つの部分に分かれています。費用は通常、成長と顧客獲得に使用され、研究開発費は基本的に従業員の給与です。

市場全体が株式ゲームに突入すると、収益成長の天井は目に見えて明らかになります。このとき、利益を増やしたり、コストを削減して損失を減らしたりすることは、非常に一般的な操作です。

したがって、人員削減は通常、インターネット企業が最初に検討する戦略ではありませんが、一部の企業は財政的なプレッシャーにさらされているときに選択しなければならない選択肢となります。

2018年は、大手企業から新興企業まで、中国のインターネットにとって大きな変革の年となるだろう。

市場全体が活況を呈しているとき、すぐに収益を生み出すことができないプロジェクトやチームを維持する必要があります。これらのチームの一部は機能レベルのものであり、他の一部は新規ビジネス探索レベルのものです。

しかし、資本市場全体の期待が低下すると、投資家は現在の財務指標にさらに注目するようになるだろう。

かつては、企業の創業者がストーリーを語り、青写真を描くのを聞くことができ、「戦略的損失」は大したことではなかった。しかし、現在では業界全体が影に包まれており、資本市場が必要としているのは適切な財務報告なのだ。

したがって、時価総額上位10社の中国インターネット企業のうち少なくとも1社が従業員の10%を解雇すると予測します。

したがって、自分たちの役職や部署が会社のコストセンターなのか、利益センターなのかを再検討したほうがよいでしょう。

厳しい状況に備えてください。私の知る限り、少なくとも 2 つの企業がすでに行動を起こしています。

補助予測：BAT、TMD、ByteDanceのうち少なくとも1社は、今年中に採用人員を凍結することになるだろう。

予測6: Douyinの電子商取引のGMVは1.3兆を超える

ByteDance は 2017 年は以前ほど積極的ではありませんが、その理由は数多くあります。

まず、大きな期待を寄せていた教育事業が壊滅的な打撃を受けた。

第二に、マクロ市場の影響により、主な収入源である広告事業が減速し始めた。

FeishuやVolcano Engineなど、まだ探索・投資段階にあり、成果が出ていないToB事業もあります。

このような状況において、電子商取引は、既存のビジネスと効果的に連携でき、十分な規模と増分スペースを持ち、直接収益を生み出すこともできる数少ないビジネスの 1 つです。

したがって、ByteDance が電子商取引事業に重点を置いているのは驚くことではありません。

ByteDanceの電子商取引事業の中核はDouyin電子商取引です。

はい、Douyin には強みがあります。6 億人の DAU、1 人あたり 1 日あたりの平均使用時間が 60 分以上、十分に多様で包括的なユーザー構造は、Douyin が電子商取引に取り組むための重要な基盤です。

Douyin電子商取引は活発です

本部は杭州に近い上海に設立され、興味のある電子商取引の新しい概念が提案され、3つの主要なサポート計画が開始されました。独立したアプリ「Douyin Box」がリリースされました...

この一連の行動の背後には、多大なリソースと戦略の投資があります。

現在、Douyinのライブストリーミング販売の構造は、実際にはTaobaoやKuaishouよりもバランスが取れています。TaobaoとKuaishouは非常に明らかなヘッド効果を持っていますが、ヘッド効果があまりにも明白であることのもう1つの側面は、それが全体的なエコロジーの構築に役立たないことです。

電子商取引は、エコロジーと戦略の組み合わせを必要とするビジネスです。Douyin は効率性において一定の優位性を示しており、現在はインフラストラクチャとエコロジーの改善に注力しています。

過去2年間のDouyin電子商取引の実績と、私の周りの多くの人がDouyin電子商取引で実際にお金を稼いでいるという事実から判断すると、私はDouyinの電子商取引事業について慎重ながらも楽観的です。

Douyin 電子商取引の GMV データに関しては、当局は一度も公表していない。現在インターネット上で見られる比較的信頼性の高いデータは、LatePost のレポートから得たものである。

Douyin の今年の電子商取引の GMV は 5,000 億で、目標は 1 兆で 100% の成長です。この 2 つの数字は実際には公式には確認されていません。

しかし、合理的な推測をすることはできます。

快手の第1、第2、第3四半期のGMVはそれぞれ1186億、1454億、1758億だった。第4四半期を2100億と計算すると、年間合計は6498億になる。

快手の年間GMVは3,812億で、年間成長率は70％です。

過去のデータによると、Douyin 電子商取引の成長率は Kuaishou よりも高いです。Kuaishou の 70% の成長に基づいて、Douyin 電子商取引の GMV は控えめに見積もっても 8,500 億になる可能性があり、実際にこの値を超える可能性があります。

したがって、今年について慎重に楽観的に見れば、この基準で50％成長し、1兆2,750億ドル、つまり1兆3,000億ドル近くに達すると予測しています。

したがって、Douyinの電子商取引GMVは年間収益で1.3兆元を超えると予測しています。

1.3兆って何レベルですか？

これは、2019年のPinduoduoの1兆660億をわずかに上回る額です。

補助予測： Pinduoduo、Douyin、Taobaoの圧力により、Kuaishou電子商取引の年間GMV成長率は30％を超えない。

予測7: 滴滴出行は成鑫プレミアム事業を完全に放棄する

ディディにとって今年は大変な一年だった。

ヒッチハイク事件後の安全対策の難航は同社の士気にある程度影響を及ぼし、6月に米国株式市場にひっそりと上場した後、同社は規制当局からアプリを店頭から撤去するよう通知を受けた。

いつ店頭に再入荷するかについては、まだ明確なニュースはありません。

成鑫有軒はもともと滴滴出行にとって第2カーブを建設するための戦略的なプロジェクトだった。

大きな戦いに容赦ない程偉は、かつて程心有軒への投資には上限がないと宣言した。しかし、深刻な損失の現実により、この金を燃やすゲームは持続不可能になった。

上場後初の財務報告によると、滴滴出行は第3四半期に306億元という巨額の損失を被り、その大部分は新規事業への投資による損失だった。

「オレンジハートへの投資の公正価値の変化の影響により、同社は第3四半期に208億元の純投資損失を認識した。」

さらに悪いことに、上場廃止などの要因により、第2四半期に17億円の利益を上げていた滴滴出行の中国旅行事業は、第3四半期には黒字から赤字に転じ、2900億円の損失を記録した。

コミュニティ共同購入は長期にわたる持久戦であり、補助金に頼って短期間で戦いを終わらせることは難しい。滴滴出行の現在の最優先課題は、できるだけ早く米国株式市場からの上場廃止を完了し、香港に戻って再上場することだ。

下半期、滴滴出行はついに戦線を縮小した。メディアの報道によると、9月に成鑫有軒は営業都市の約60％を閉鎖し、1日あたりの注文数もピーク時の1200万件から約200万件に減少した。

12月中旬、滴滴出行の公式アプリは静かに成心有軒への入り口を閉鎖し、戦略的縮小の意図が明らかになった。

したがって、私は、滴滴出行が今年、成心有軒を完全に閉鎖または売却し、直ちに損失を止め、主力事業に戻り、コア事業に注力すると予測しています。

補助予測- 上位 5 つのコミュニティ グループ購入会社のうち少なくとも 1 社が売却または閉鎖される。

予測8：中国のモバイルインターネットでは、DAUが1000万人を超える新製品は登場しない

昨年の印象的な新アプリを思い浮かべることができますか?

ByteDance、Tencent、Alibabaなどの大企業が2018年にどんな新しいアプリをリリースしたかご存知ですか?

私と同じように、多くの人はTikTok Boxしか思い浮かばないと思います。

確かに、APP の工場が組立ラインで革新を起こしていた時代は終わりました。

これには 2 つの根本的な理由があります。

まず第一に、モバイル インターネットは業界サイクルとして終焉を迎えました。

結局のところ、この業界は2007年のiPhone発売以来14年間発展してきました。満たすべきニーズや開拓すべき道筋は、このサイクルの間に、いたるところに存在する大企業やスタートアップによって十分に開拓されており、最も微妙な領域でさえ、どんな魚でも網をすり抜けることは困難です。

もう 1 つの理由は、Super APP がエコシステム内の多くのニーズとサービスを解決することです。

WeChat、Alipay、Douyin、Baiduはいずれも独自のミニプログラムサービスを構築しており、低頻度の需要はミニプログラムを通じて効果的に満たすことができ、APPを開発する必要性は低下しています。

顧客獲得コストが急騰し、既存のアプリの競争が激しい状況では、新しいアプリが 1 年間で 1,000 万 DAU に到達することは非常に困難です。

大規模工場はすでにレイアウトが完了しているため、必要はありません。小規模工場は能力とリソースが限られているため、不可能です。

そのため、中国のモバイルインターネットでは、DAUが1000万を超える新製品（ゲームを除く）は登場しないだろうと予測しています。

補助予測：今年中に少なくとも1つの国内のRoblox模倣製品の閉鎖が発表されるだろう。

予測9: Amazon Kindleは中国市場から撤退する

最近、中国市場ではKindleが広範囲で在庫切れとなり、AmazonのKindleが中国市場から撤退するという噂が広まり始めたが、その後Amazon Chinaが明らかにした。

「Kindle電子書籍リーダーは消費者の間で非常に人気があります。一部のモデルは現在、中国市場で売り切れています。当社は中国の消費者へのサービス提供に注力しています。消費者はサードパーティのオンラインおよびオフライン小売業者を通じてKindleデバイスを購入できます。Amazonが提供する高品質のカスタマーサービスと保証サービスは変わりません。」

この返答は曖昧で、「Kindle は人気がありすぎて売り切れです」と言っているように思われます。

しかし、回答では在庫が補充されるかどうか、またいつ補充されるかは明記されておらず、「高品質の顧客サービスと保証サービス」が既存ユーザー向けか、将来的に追加されるユーザー向けかについても言及されていない。

したがって、今回の回答は中国市場からの撤退を肯定も否定もするものではなく、攻守両面に活用できるものとなる。

しかし、Kindleの最近の行動は実に奇妙だ。同社は9月にTmallの旗艦店を閉鎖し、いまだに再開していない。

1月初旬には国内全チャネルで在庫切れとなり、2週間経っても回復していない。

これは明らかに単純なサプライチェーンの問題ではなく、Kindle が本当に撤回される可能性があると合理的に推測する理由があります。

実際、Kindle のハードウェア レベルでの粗利益率は非常に低く、赤字に陥っている場合もあり、米国市場での存在はエコシステムを構築するための戦略的な考慮事項ということになります。

中国市場の特殊性は、アメリカの著作権を持つ書籍をそのまま店頭に並べて販売することができない点にあり、中国ではコンテンツの車輪を一新する必要がある。

一方で、Kindle事業自体は、2019年に早くも中国市場からeコマース事業が撤退していた（Global Shoppingのみが残っていた）ため、中国のeコマース事業と連携することはできない。

その結果、Kindleは役に立たなくなり、AWSアマゾンクラウドサービスなど、中国ではより収益性の高い他のビジネスに注力したほうがよいでしょう。

そのため、私はアマゾンのKindle事業が年内に中国から撤退すると予測しています。

補助予測 -彼が引退を発表した日に、哀悼の意を込めて、高級インスタントラーメンにソーセージを乗せて包むのにこれを使う可能性が高い。

予測10: 李子奇と魏念は和解し、何らかの形で復帰するだろう

この事件は他の予測よりも少しミクロ的なもののようだが、中国のインターネットのミクロ生態系ゲームの重要な典型であると思う。

数千万人のファンを持つ人気ブロガー、李子奇さんのアカウントは、2019年7月14日に最後の塩作り動画をアップロードして以来、半年以上更新されていない。

これは、Liziqi と Weinian の間のゲームがまだ終わっていないことを意味します。

8月、李子奇はオアシスアプリでネットユーザーに「資本は本当に良い手段だ」と返信し、彼女とMCNエージェンシーとの対立を公にした。しばらくの間、両者の争いはメディアによって前面に押し出されていた。

もちろん多くのファンは、Liziqi ができるだけ早く復帰することを望んでいますが、これを実現するのは想像以上に複雑です。

現在入手可能な情報から、李子奇氏自身は維年集団の株式を保有しておらず、維年集団との合弁事業における彼女の持ち分は50%を超えていないことがわかります。

国民は直感的に資本に問題があると判断しますが、国民は過去の実際の利益分配を見たことはありません。いかなる推測や判断も実際には恣意的であり、現時点で国民が裁判官として行動すべきではありません。

しかし、現在の膠着状態は、成長を続けたい維年にとっても、創作に注力し続けたい麗子奇にとっても、どちらにとっても損な状況であることは間違いない。ある意味、当局もこの重要な名刺が早く戻ってくることを望んでいるのだ。

半年間の交渉を経て、双方はより合理的に互いの重要性を評価し、妥協案を見つけることができるはずだと私は信じています。

現在、YouTube動画のコメント欄では、多くの海外ネットユーザーが連日、李子奇さんの復帰を呼びかけている。

したがって、李子奇と維年は和解し、何らかの形で復帰するだろうと私は予測します。 （これは予測であり期待でもあります）

補助予測 -羅永浩は借金を返済し、テクノロジー業界に復帰するだろう。 （これを予測と呼べるでしょうか？）

さて、上記は2018年の中国のインターネットに関するWei Xi氏によるトップ10の予測です。

予測の多くは楽観的ではありません。1年後にこれらの予測を再検討したときに、悲観的な予測が間違っていることが証明されることを願っています。

予測自体は非常に難しいことですが、興味深く、必要不可欠なものでもあります。実際、この業界に従事する人は誰でも、自分の判断と未来の予測に基づいて意思決定を行っています。

迫り来る嵐に勇敢に立ち向かおう！

さあ、インターネットワーカーの皆さん！

著者: 魏希

出典: Weixizhibei (ID: weixizhibei)

原題: 2019 年の中国のインターネットに関するトップ 10 の予測

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