クラウドコンピューティングの巨人たちが「シルバーエイジ」をめぐって競争

過去数年間、IaaS 分野の競争環境は比較的安定しています。分析機関ガートナーによると、2019年の世界パブリッククラウドIaaSシェア上位5社は、Amazon（AWS）、Microsoft（Azure）、Alibaba Cloud、Google Cloud、Tencent Cloudでした。 2021年になってもこのランキングはほとんど変わらず、ファーウェイが5位に上昇し、テンセントが6位となった。

対照的に、パースおよびサース トラックははるかに細分化されており、多くの垂直分野ではプレーヤーが頻繁に入れ替わります。 IaaS のインフラストラクチャ属性は、IaaS が中小企業向けではないことを意味します。

一方で、インフラは非常に高価です。 Synergy Researchのデータによると、2021年の世界のクラウドサービス支出は1,780億米ドルとなり、前年比37%増加します。

重要なのは、高強度の投資を長期にわたって維持する必要があることです。 2020年、アリババクラウドは今後3年間で2000億人民元を投資するという目標を提案した。アマゾンは今年第1四半期の決算発表で、2022年の設備投資の半分をインフラが占めると予想していると述べた。第1四半期までの12か月間でアマゾンの設備投資は合計610億ドルで、そのうち約40％がAWSを中心としたインフラに投資された。

一方、IaaS の投資回収期間は非常に長くなります。 AWS は少なくとも 8 年間の利益実績がありますが、過去の投資の本当の回復は近年になってからかもしれません。アリババクラウドは2021年にようやく正式に収益化を果たしたが、これは投資回収期に入ったばかりであることを意味する。

ある意味、巨人だけが参加できるこの投資ゲームは、巨人にとって極めて高い堀を築き、勝利の確率の下限を保証しているとも言える。

ただし、パターンが比較的安定しているということは、クラウド コンピューティングのランキングに大きな変化が起きる可能性がないということではありません。クラウドコンピューティング、特にIaaS分野では不安定要素が増加しているのが実情です。

危険はあらゆるところに潜んでいる

アリババは2022年第1四半期、財務報告でクラウド事業の発展状況を開示した際、大手インターネット顧客が製品以外の理由により海外クラウド事業の利用を徐々に減らし、それが2022年度のアリババクラウドの事業成長率の鈍化につながったと言及した。

このクライアントは ByteDance、より正確には ByteDance が所有する TikTok です。昨年5月には、TikTokがAlibaba Cloudサービスの利用を停止したというニュースがありました。その後すぐに、ByteDance はクラウド コンピューティングの分野に本格的に参入しました。 Volcano Engineはクラウド事業部門として、ByteDanceの6つの主要部門の1つに昇格しました。

また、過去2年間、クラウドコンピューティング戦略を中核戦略に位置付けてきたファーウェイもあります。蓄積した顧客と技術力を活かし、政府クラウドにおける優位領域を超えて急速に成長しました。例えば、アリババやテンセントが誇るインターネット分野では、ファーウェイも肥沃な土壌を育んできた。ファーウェイの2021年度年次報告書によると、中国のトップ50インターネット企業のうち80％以上がファーウェイクラウドの顧客となっている。

さらに、Apple は以前、エンタープライズレベルのクラウドコンピューティングを開発するために同業他社から同僚を引き抜いたと報じられていた。近年、同社のコンシューマーエレクトロニクス事業の成長率が徐々に鈍化していることも相まって、今後Appleが産業用クラウドコンピューティングに参入することは当然の帰結であると言えるだろう。

どう見ても、クラウド コンピューティングの競争は激化していくことは間違いありません。

まず、この新興巨人の戦略はオールインだ。IaaS型クラウドコンピューティングサービスは、バイトダンス、ファーウェイ、アップルのビジネスエコシステムを補完するだけでなく、長期的なキャッシュフローの貯蔵庫であり、スーパーマネタイズマシンでもある。

個人にとっても、IaaS を導入することは大きな戦略的意義を持ちます。バイトダンスを例にとると、同社のIPOは今後2年以内に計画される可能性が高い。その時までに同社のクラウドコンピューティング事業の規模と実績は、バイトダンスの評価に根本的な影響を及ぼす可能性がある。

クラウド コンピューティングがなければ、ByteDance は単なる消費者向けインターネット大手でしかなかったでしょう。クラウドコンピューティングを導入した今、バイトダンスの将来の青写真は、消費と産業の両方に精通した総合的なテクノロジーの巨人となるだろう。

ByteDance と Huawei はどちらもクラウド コンピューティングに注力する十分な理由を持っています。ファーウェイの市場シェアの現在の変化により、アマゾンやアリババなどのライバルは、クラウドコンピューティングにおける同社の強さを過小評価できなくなるだろう。

第二に、ビジネスは成長しています。非常に明らかな傾向として、かつては IaaS に従事していた大手企業が、PaaS および SaaS 分野のサブセグメントにまで事業を拡大し続けていることが挙げられます。

Huaweiは昨年KaiTian aPaaSを立ち上げ、Alibaba Cloud傘下のDingTalkは今年「PaaS DingTalk」の実現を提案した。テンセントは2021年の年次報告書で、ビデオやネットワークセキュリティなどの分野のPaaSソリューションにリソースを集中させると述べており、Microsoft CloudはERPやCRMなどのSaaSソリューションに長年携わってきました。

大手企業の事業拡大の目的は、第一に収益化能力を高めることだ。現在、PaaSにおけるローコード開発がトレンドであり、汎用SaaSが従来型企業のデジタル変革の鍵となっているため、アプリケーション層と開発層の両方で巨大な市場需要があります。 2 つ目は、ビジネス エコシステムを補完し、ソリューションのワンストップ属性を拡大し、より多くの業界に足場を築くことです。

第三に、資本手段は引き続き活発に活動している。 IaaS はインフラストラクチャであるため、大企業は資本の合併や買収を通じてビジネス規模や顧客エコシステムを拡大することができないことがよくあります。ただし、PaaS と SaaS サービスは異なります。特に SaaS サービスでは、アプリケーション層の成熟度と実用性が重視されます。巨大企業の専門性は必ずしも垂直型企業の専門性よりも強いわけではないため、資本の合併や買収はより優れた、より迅速な競争手段となっている。

今年3月、Googleはサイバーセキュリティ企業Mandiantを54億ドルで買収し、Google Cloud部門に組み入れた。 4月にマイクロソフトは188億ドルでNuanceの買収を正式に完了した。 Nuance は、ヘルスケア、金融、小売などの分野で豊富な実績を持つ、クラウドベースの人工知能ベースのエンタープライズ ソフトウェア ソリューション プロバイダーです。

資本の合併や買収は、ビジネス規模の拡大を意味するように見えますが、実際には、大手企業が自社のクラウド コンピューティング エコシステムの欠点を補う手段です。クラウド コンピューティングの大手企業は、垂直的なトップ企業を買収することで、特定の PaaS および SaaS の分野に迅速に参入し、競合他社を追い抜くことができます。

しかし、ほとんどの PaaS および SaaS プレーヤーは現在、比較的固定された IaaS サービス プロバイダーを使用しているため、これによりさらに多くの対立や摩擦も生じます。資本ツールの介入はこうした協力関係を容易に破壊し、大企業間の対立をより顕著にする可能性がある。

シルバーエイジが到来

今日、大手企業がクラウド コンピューティングにこれほど強い関心を寄せる理由は大きく変化しました。 Amazonは10年以上前にクラウドコンピューティングの開発を始めました。その主な論理は、データコンピューティングが未来の世界の基盤であり、クラウドコンピューティングが同社の長期的な発展を推進できると信じていたというものでした。

今は少し違います。クラウド コンピューティングの価値は、実際に国家政策や個人の経済レベルでも十分に認識されています。クラウド コンピューティングは将来のデジタル世界の「水、電気、石炭」であると誰もが固く信じています。

しかし、プレーヤーにとって、クラウド コンピューティングの価値よりも証明する必要があるのは、その収益化と収益性です。

AWS は非常に早い段階で収益性を達成しましたが、当時は数少ない企業の 1 つでした。クラウド コンピューティングがまだ世界市場で広く認知されていなかった時代に、非常に高額なクラウド コンピューティング ビジネスを立ち上げるには、勇気と、それを裏付けるさらに多くの資金が必要でした。

アリババが独自にクラウド コンピューティングを開発するという決断は、当時のクラウド コンピューティングがリスクの高い先駆的な取り組みであり、成功するかどうか誰もわからなかったことを証明しています。

アリババクラウドは今年初めて年間黒字を達成し、グーグルクラウドも黒字化に近づいており、これは間違いなくクラウドコンピューティングが大規模に「シルバー時代」に突入していることを証明している。

まず、クラウドコンピューティングから利益を得るのが簡単になります。 2021年のアリババクラウド事業の収益性については、客観的な背景が2つあることに留意すべきだ。1つはバイトダンスが事業を放棄したこと、もう1つはディントークが損失を被ったことだ。前者は収益に悪影響を及ぼし、後者はコストに悪影響を及ぼします。さらに、アリババは財務報告の中で、インターネット顧客からの需要の低迷により収益成長率が鈍化したとも述べている。

しかし、アリババクラウドは依然として利益を上げています。一つは、人員の最適化や組織体制の改善など、業務効率の向上や運用コストの削減によるものです。一方、クラウドコンピューティング製品を認識する顧客が増えたことなどにより、業界環境は改善しつつあることが主な理由です。例えば、アリババは財務報告書の中で、非インターネット顧客からの収益が着実に増加していると述べています。ユニットメンバーシップ収益の増加も含まれる可能性があります。

マクロ的な視点から見ると、クラウド コンピューティングで利益を上げることがそれほど難しくなくなっています。一方で、それは発達の段階に関係しています。中国における初期の価格戦争は大手企業の収益力を大きく圧迫しましたが、現在ではダブル11のように「1セント」で落札し、最低価格で競争する時代は基本的に過ぎ去り、一部の国内IaaSサービスの価格は依然として上昇しています。

一方、これは、特に一部の伝統的な重資産産業におけるクラウドへの移行意欲と関係しています。機器のデジタル化が不十分で、適切な PaaS または SaaS プラットフォームが不足しているため、企業はクラウドへの移行に大きな抵抗に直面しています。しかし近年、開発層やアプリケーション層に汎用またはカスタマイズされたプラットフォームが多数登場し、企業にとってワンストップのクラウド移行が現実のものとなりました。

第二に、クラウド コンピューティングの資金誘致力が高まっています。 AWSとMicrosoft Intelligent Cloudの業績を見ると、これらはAmazonとMicrosoftの柱となる事業になりつつある。

2022年第1四半期の財務報告シーズンを例にとると、AWSの営業利益は65.2億ドルで前年比56.7%増加しましたが、北米事業と国際事業はそれぞれ15.7億ドルと12.8億ドルの営業損失で黒字から赤字に転じました。マイクロソフト インテリジェント クラウドの営業利益は 82.8 億ドルで、前年比成長率は 28.8% となり、生産性とビジネス プロセス、およびパーソナル コンピューティングという 2 大事業の営業利益の前年比成長率を上回りました。

クラウド コンピューティングの強力な資金誘引力により、財務状況が改善され、開発リソースの割り当てに大きなトレンドが生まれました。アマゾンのような企業にとって、小売物流事業はコストの高騰や人件費の高騰といった総合的な課題に直面しており、継続的に収益性を高めているクラウドコンピューティングは、同社の継続的な投資を支える原動力となっている。

3 つ目は、クラウド コンピューティングにより将来の収益をさらに確保できることです。協力モデルにより、多くの顧客とメーカーが 1 年または 1 つのパフォーマンス サイクルを超える協力契約を締結します。他の事故がない限り、クラウド コンピューティング サプライヤーは、確実に将来の収入を確保していることになります。

財務報告によると、2022年第1四半期時点でAWSは主にクラウドコンピューティングに関連する保留中の注文が889億ドルあり、前年比68%増加しています。これらの注文の平均履行時間は約 3.8 年であり、AWS は毎年約 233 億ドルの収益を確保できることになります。マイクロソフトの場合、第 1 四半期末時点で、インテリジェント クラウド ビジネスの未履行契約収益は約 145 億米ドルでした。

現在、クラウドコンピューティングのサプライヤーと顧客はより多くのビジネスで深く協力しており、両者の協力関係を断ち切ることは容易ではありません。さらに、クラウド コンピューティング製品のデータとビジネスの継続的な成長により、移行コストも増加する可能性があるため、クラウド コンピューティングの大手サービス プロバイダーが将来の予想収益を固定することが容易になります。

追い越しのチャンスは常に存在する

外部の世界では、通常、IaaS 大手の客観的な環境を市場の発展段階で測定することに慣れており、これらの大手はクラウド コンピューティングの 10 年または 20 年の「黄金時代」を迎えていると考えています。

しかし、それは完全に正しいわけではない。なぜなら、どんな巨大企業も淘汰される可能性は残っており、誰も一定の土地で安穏としてくつろぎながら無限の配当を得ることはできないからだ。ここ数年、クラウド コンピューティングは武器 (サーバー) を鍛造する「青銅器時代」のような状態になり、一部のプレーヤーは「鉄器時代」から抜け出したばかりです。

マクロ的な視点から見ると、さまざまな地域がさまざまなプレーヤーの発展の運命を決定します。 AWS と Azure は、欧米におけるデジタル化の早期化と改革意識の成熟化の恩恵を受けており、事業拡大や規模拡大、収益拡大が容易になっています。

中国の状況は異なります。クラウド コンピューティングの普及率を制限する要因は数多くあり、プレーヤーが多すぎます。狼が多すぎて肉が足りない状況では、クラウド コンピューティング サービス プロバイダーは限られた市場を拡大するために、より高い代償を支払う必要があります。

しかし、中国のクラウドコンピューティング市場も大きな可能性を秘めています。アリババは決算発表で、中国市場は2025年までに1兆ドル規模に達すると予想され、今後数年間で3倍以上に成長する可能性があると述べた。

しかし、市場に登場してから数年経つAWSとAzureは、まだ現地の状況を逆転させるには至っていません。アジア太平洋などの地域では、Alibaba Cloud がすでに 1 位を獲得しており、Amazon や Microsoft を大きく引き離しています。

世界ランキングは比較的安定しているものの、市場シェアには微妙な変化が見られ、クラウドコンピューティングの行方は未だ不透明です。世界的なビジネス基盤が深いバイトダンスやファーウェイのようなプレーヤーも、今後は予想外の成果を達成するかもしれない。

現在、世界的な商品インフレは高い状態にあります。デジタルかつインテリジェントなインフラストラクチャとして、クラウド コンピューティングはコストの削減と効率性の向上に大きな役割を担っています。利益を上げているかどうかに関わらず、クラウドコンピューティング大手を取り巻く状況は良くなってきている。しかし、私たちがトラックで長期的な優位性を確立し、できるだけ早く「シルバーエイジ」に突入したいのであれば、将来的にはよりスムーズな旅になるでしょう。