クラウドコンピューティングの失敗

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最近の評価引き下げがなければ、IBMを除いてテクノロジー株を買うことより良い投資はないだろう。

過去5年間で、ナスダック指数は175%、アマゾンの株価は182%、マイクロソフトの株価は337%、アリババの株価は216%それぞれ上昇しました。インフレ抑制サイクルにおいて、IBM の株価のみが 10% 下落しました。

これまで、IBM は経済サイクルを乗り切る安定性を備えていました。 2002年のインターネットバブルの崩壊や2007年の世界的金融危機も株価を揺るがすことはなかった。 2009年3月に株式市場が底を打ったとき、IBMの株価はすでに底を打っており、数日後には2005年に比べて約70%上昇しました。

クラウドコンピューティングの時代まで。

iPhone は 2007 年に発売され、モバイル インターネットへの扉を開きました。同時期に「クラウドコンピューティング」という言葉が頻繁に聞かれるようになりました。個人は、非常に高速で電力を大量に消費するパーソナル コンピューティング デバイスを購入する必要がなくなりました。インターネットが十分に高速であれば、すべてのアプリケーションをクラウドに配置できます。企業はもはや IBM から高価なサーバーを購入する必要はありません。インターネットに接続できる限り、クラウド コンピューティングを使用できます。

IBM は最も安定した市場を失いましたが、高収益の呪縛から逃れることはできず、クラウド コンピューティングをハードウェアを販売するための看板としてのみ使用しています。同じ時期に、Amazon は大きな成功を収め、クラウド コンピューティングが 1.5 兆ドルの時価総額を支える主な要因となりました。 「Alibaba Cloud を使って IOE を排除する」という Alibaba のスローガンにより、IBM の苦境はさらに明らかになった。

2016年までにクラウドコンピューティング市場は確立され、Amazon、Microsoft、Alibabaが世界のトップ3となり、市場シェアの約70%を占めました。このランキングボードでは、IBM はクラウドから脱落し、Google は Alibaba に追い抜かれ、無名だった Rackspace は一時的な人気に終わりました。

新たな技術革新のサイクルが終わりを迎えた。勝者は独自の必殺武器を持ち、敗者はハードウェアの誘惑、To C の誤解、規模の罠といった重大な教訓を残しました。

IBM: ハードウェアの誘惑

IBM から購入したために解雇された人はいません。これは、IT 業界の人々の心に刻み込まれたスローガンです。中国市場において、IBM はかつて企業のデジタル化の先駆者でした。 IBM の中国における最初のオフィスにも素晴らしい歴史があります。

改革開放の初期に、中国の大手銀行の頭取が代表団を率いて香港を訪問した。彼はHSBCの請求システムを見て、誰がそれを作ったのか尋ねました。 HSBC は IBM とそのスローガン「IBM は金融の始まりから存在してきました」を紹介しました。

その後、同銀行はアジアにおけるIBMの最大の顧客の一つとなった。その導入からわずか数か月後、IBM はすぐに中国にオフィスを開設した最初のアメリカのテクノロジー企業となりました。

その後、同銀行はIBMからアジア最大のミニコンピュータ・クラスターを購入し、それが同業他社の間で話題になった。業界の集まりでは、CIO は酒を飲みながら自慢することについてよく話します。たとえば、彼らは自宅に最新式のミニコンピュータを何台持っているかについて話しますが、これは彼らの経済力の大きな指標です。

しかし、これらのどれもメインフレームの価格には匹敵しません。Z メインフレームの価格は数千万人民元です。それは今でも世界のお金を計算する銀行のIT支出の主な流れです。

2002年から2013年までの財務報告によると、IBMの年間収益は11年間でわずか22%しか増加しなかったが、利益は7倍に増加した。その理由は、IBMが不採算事業や低収益事業を継続的に削減し、高収益事業を拡大してきたからです。

そのような戦略は敗北の土台を作った。当時のCEO、ルー・ガースナーは「エレファント・ダンス」の企業文化を提唱し、独自のクラウドコンピューティング製品「Blue Cloud」を立ち上げたものの、利益第一の戦略の下、クラウドコンピューティングはハードウェアを売るための宣伝に過ぎなかった。

当時シンガポールに上陸したスマートシティは、かつてIBMのベンチマーク顧客だった。宣伝では、人工知能がいわばシンガポールの市長となり、都市全体の交通や環境のデータを計算して、交通渋滞や環境汚染などの問題を解決するとされていました。

これは後にアリババが提唱した「シティ・ブレイン」構想に似ているが、シティ・ブレインの運命とは異なり、シンガポールのスマートシティ・プロジェクトは初期段階で大々的に宣伝された後、杜撰な形で終了した。その理由は、依然として IBM のハードウェア思考にあり、膨大なデータ計算をミニコンピュータ クラスターで処理する必要があり、その結果プロジェクト予算が天文学的な額に膨れ上がったからです。

Watson プロジェクトは必然的にハードウェアの罠に陥りました。北米最強のがん治療病院がワトソンメディカルを買収した後、実用化できずに棚上げとなっている。最近、ワトソンメディカルが売却されたというニュースがあり、歴史の流れは今年で終わろうとしています。

中国市場では、アリババは2009年にクラウドコンピューティング子会社のアリババクラウドを設立し、実際に「脱IOE」の旗を掲げました。その後、アリババはクラウドオペレーティングシステム「飛天」の開発に成功し、自社開発のクラウドプラットフォームを使用して、購入した大量のIBMミニコンピューターを置き換え、アリペイの最後のミニコンピューターを廃止する式典を開催しました。

その時になって初めて、IBM は目覚めたように見えました。 2013年、IBMの新CEO、ジニー・ロメッティ氏は就任以来初の大型取引を成立させ、SoftLayer Technologiesを20億ドルで買収し、パブリッククラウド市場への後発参入者となった。

しかし、買収した新会社は企業の遺伝子を変えることはできません。有利な仮想化技術を持たず、先行者機会を失っている。 IBM は 10 年以上にわたってクラウド コンピューティング市場を模索してきましたが、いまだにその限界にいます。

ロメッティ氏は2020年に辞任を発表した。同氏の在任期間8年間でIBMの株価は25％以上下落したが、テクノロジー株中心のナスダック総合指数は約250％上昇した。彼女が辞任した時点で、IBMは世界のクラウドインフラ市場で7位にランクされており、市場シェアは前年の2%から1.7%に低下していた。

IBM の孤独な数字の背後には、クラウド コンピューティングで失敗したハードウェア メーカーが数多く存在します。 2015年にHPはパブリッククラウド事業を閉鎖しました。翌年、シスコはパブリッククラウドを放棄しました。依然として苦戦しているオラクルと富士通の市場シェアを合わせた数字はIBMより小さい。

その後のハードウェア企業も新たな技術を発明したが、いずれも既得のハードウェア収益に依存し、クラウドコンピューティングを看板として利用していた。

「以前は、サーバーを購入すると、運用および保守ソフトウェアが無料で入手できました。今では、サーバーを購入すると、Openstack が無料で入手できます。」業界の専門家が真実を語りました。Openstack に関するストーリーは後ほど詳しく説明します。

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Google: 誤解を解く

Google の技術的能力に疑問を抱く人はほとんどいません。

Google はクラウド コンピューティング技術を開発した最初の企業であり、同社が発表した 3 つの論文は当時の業界に衝撃を与えました。過去 2 年間でクラウド コンピューティング市場で人気が高まった K8S も Google から登場しました。

Google は 2003 年以来、コンピュータ システム研究分野のトップ カンファレンスやジャーナルに数年連続で論文を発表し、社内の分散データ処理方法と中核となるクラウド コンピューティング技術を実証し、この業界の「3 つの柱」となっています。

2006 年 8 月、当時 Google の CEO であったエリック・シュミット氏が Search Engine Conference で初めて「クラウド コンピューティング」の概念を提案しました。これは今でもクラウド コンピューティングの最もオーソドックスな誕生物語とされています。

当時、Google はまさにクラウド コンピューティングの先駆者でした。

当時、Google の目標は、アプリケーションをユーザーのデスクトップではなくクラウド コンピューティング サーバー上で実行できるようにすることで、Microsoft のオフィス ソフトウェア市場に挑戦することでした。クラウドコンピューティングが提案された2006年に、GoogleはオンラインワードプロセッサプログラムWritelyを買収し、それをGoogleのオフィスソフトウェアの中核にしました。

Google はわずか数年の間にカレンダーを立ち上げ、Picasa ウェブフォトアルバムを買収し、オフィススイートの Google Docs を Gmail に接続し、SaaS オフィス製品スイートを改良しました。

21 世紀の最初の 10 年間で、Google と Microsoft の間で繰り広げられた「インターネット対デスクトップ」をめぐるイデオロギー闘争は Google が勝利したと言えるでしょう。一方で、マイクロソフトとの戦いに注力していたグーグルは、クラウドの本当の戦場であるインフラを見逃していた。

先ほど述べたように、それはインターネットの発展が最も速かった10年でした。前述のように、Amazon と Alibaba がクラウド インフラを開発した理由は、自らの苦悩によるものでした。

クラウド コンピューティングは、テクノロジー愛好家の空想ではありませんでした。 10 年以内に、この業界はゼロから数千億ドル規模に成長し、すべての請求は業界の実際のニーズから生じています。

当初、長い間、Google のクラウド コンピューティング プラットフォームは、Google ドキュメントなどの自社アプリケーションのみを提供し、サードパーティの開発者には公開されていませんでした。つまり、Google が提供する製品は「クラウド アプリケーション」であり、Amazon や Alibaba が提供する「クラウド インフラストラクチャ」とは異なるということです。本質的に、Google と他の 2 つのクラウド コンピューティング プレーヤー間の競争は、市場に対する理解の競争です。

市場は、少なくとも当時はインフラが最も緊急に必要とされる分野であることを証明しました。中小企業や大企業と密接な関係を持つアマゾンやアリババは、この需要をいち早く察知した。しかし、検索エンジンを主力事業とし、CエンドユーザーをターゲットとするGoogleは、風向きを正確に把握できなかった。

方向性の違いにより、Google の先行者利益は消滅した。 2015年にGoogleがVMwareの元創設者ダイアン・グリーン氏をGoogle CloudのCEOに迎え、クラウドコンピューティング市場での存在感を復活させようとしたとき、この先駆者は市場で後発企業となっていた。

エリック・シュミット氏もこれを認めました。 「我々はクラウドへの正しい踏み石をつかめなかった」と彼は2016年の会議で嘆いた。

グリーン氏は、Google のエンタープライズ クラウド ビジネスの構築に努めました。彼女は多数のマーケティング担当者を採用し、BPやインテルからマネージャーを招聘し、TwitterやHSBCなどの大手顧客のクラウド移行案件を完了し、SAPとのエコシステム協力を実現するためのパートナーシップメカニズムを構築しました。

しかし、グリーン氏が変えるのが難しいと感じているのは、グーグルの遺伝子だ。テクノロジーを推奨するこのToC企業では、「エンジニアを顧客の前に直接出すことは大きなリスクです。」サービス経験と認識が不足しており、To B 市場のロジックを理解するのが困難です。大規模顧客のさまざまな要件に適応することが困難になっています。

さらに悪いことに、Google はテクノロジーを推奨する遺伝子を持っているにもかかわらず、顧客のニーズを理解していないのです。彼らの製品設計は非現実的で過度に複雑であることが多く、業界にとって完全なソリューションを形成することができません。

これは成功した人々の道とほぼ逆です。 Amazon と Alibaba のアプローチは、企業のニーズから始まることです。同社のeコマース事業は、法人顧客のニーズに応える製品を生み出すことを目的としており、その遺伝子はクラウドコンピューティング事業にも引き継がれています。

Alibaba Cloud を例に挙げてみましょう。アリババ自体は小売業と金融業界にまたがっています。これにより、Alibaba Cloud は、単なる技術の出力ではなく、商用化に発展した際に、これら 2 つの業界で最初に業界ソリューションを形成することが可能になります。過去2年間、アリババクラウドはこのソリューションをさらに充実させ、銀行顧客と協力して「Financial DingTalk」などの製品を開発し、インフラストラクチャの問題を一気にソリューションに解決してきました。

しかし、Google には企業との長期的なコミュニケーションビジネスが欠けており、マーケティングチームを編成することでこの固有の欠陥を補うことは困難です。 C エンド トラフィックを中核とするこのテクノロジー大手は、企業のニーズを常に理解し、そのニーズの変化に気付くことはできません。

グリーン氏は3年後に辞任した。理由はさまざまだが、Google CEO のピチャイ氏との意見の不一致や、彼女の変更が Google グループの内部利益に影響を及ぼしているなどが挙げられる。これらの発言はいずれも、彼女の在任期間中の Google のクラウド事業の不十分な業績と切り離せないものである。彼女が退職した当時、Google Cloud は全世界で約 4% の市場シェアを占めていました。

Google の苦境の背後には、To C インターネットからクラウド コンピューティングに参入した多くの企業の困惑した状況があります。資金や技術に不足はないが、エンタープライズ市場に対する理解が欠けている。これは逃れることが難しい先天性の欠陥です。致命的ではないとしても、必然的に進歩が遅くなります。

オラクル社のトーマス・クリアン氏がグリーン氏の地位を引き継いだ。クリアン氏は就任するとすぐに「顧客第一」の姿勢を表明した。 To B 市場からのこの新しいリーダーが、Google に深く根付いた To C 遺伝子に対抗できるかどうかはまだ分からない。

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Google Cloud CEO トーマス・クリアン

Rackspace: スケールの罠

ハードウェア思考やTo C思考の誤りを避けたとしても、クラウドコンピューティングの世界では依然として多くの敗者が存在します。

クラウド コンピューティングのコア プレーヤーのリストには、テクノロジー大手以外の企業の名前もありました。Rackspace です。

それはインターネットが誕生したばかりの時代でもあり、Rackspace はクラウド コンピューティングよりも早くインターネットの IT ニーズを解決する業界、つまりサーバー ホスティングに携わっていました。業界との密接な関係により、Rackspace は鋭い嗅覚を維持することができました。クラウド コンピューティングが並列エラスティック コンピューティングによるより優れたソリューションとして登場し始めたとき、Rackspace はすぐに変革し、Amazon と Alibaba Cloud が投資したクラウド コンピューティングの方向性である IaaS サービスを 2007 年に開始しました。

Rackspace はかつて、クラウド コンピューティング市場で最も有望なダークホースとみなされていました。この小さなスター企業の業績はどれほど印象的だったのでしょうか?これを説明する 2 つの例を示します。

2010 年、Rackspace と NASA は共同で OpenStack オープンソース コミュニティを設立し、OpenStack のソース コードの約半分を提供しました。 2013年にOpenstackが全体としてオープンソース化された後、IBM、Cisco、HP、Huawei Cloud、Tencent Cloudなど多くのクラウドコンピューティング企業が市場に登場し、それらはすべて最下層でこのフレームワークを採用しました。

Rackspace は Amazon よりも強力なパフォーマンスを備えています。当時のデータによれば、2010年頃、同社のクラウドサービスはアマゾンのエラスティックコンピューティングシステムよりも2.3倍高速だった。 2014 年まで、Rackspace は世界のクラウド コンピューティング市場で第 3 位にランクされていました。

このスター企業は、To C の罠に陥ったことはありません。エンタープライズ サービスで生まれた Rackspace は、サービスに非常に重点を置き、「熱狂的なサポート」と呼ばれる独自の企業文化を形成しています。 7*24時間*365日のサービス対応だけでなく、さらに重要なことは、迅速な技術の反復により顧客のニーズを満たすことです。 Windows と Linux ベースのホスティング サービスを同時に提供でき、パブリック クラウド、プライベート クラウド、ハイブリッド クラウドのホスティング サービスもサポートします。

Rackspace の最大の弱点は規模です。

結局のところ、これは単なる新しいスタートアップであり、クラウド コンピューティングには想像を超える大規模な投資が必要です。 2005年から2012年までのRackspaceのクラウドコンピューティングへの総投資額は約10億ドルで、これはAmazonの投資額の約4分の1に相当します。 2020年の初め、アリババクラウドは今後3年間でクラウドコンピューティング分野に2,000億人民元（約280億米ドル）を投資すると発表した。これはこの業界の莫大なコストを示しています。

2014年以降、Rackspace のランキングは年々低下しており、ため息が出るような曲線を残しています。

この業界の小規模企業にとって、衰退はほぼ運命づけられている。クラウド市場には、優れたビジョンを持つ参加者が不足していません。大企業は本業の制約を受けないため、より柔軟に、より早く未来へと流れるこの川に足を踏み入れることが多いのです。世界市場や中国市場にはそのような参加者が数多く存在します。

しかし、クラウド コンピューティングは決して簡単な業界ではありません。多くの実務家が述べているように、この市場に必要とされる資本と決意の量は、当初多くの人が想像していたものをはるかに超えています。鋭い洞察力を持つ小規模なプレーヤーたちは、現在、市場の周辺をさまよっている。

市場は引き続き大手企業に向かって動いています。最新の調査レポートでは、「その他」に属するクラウドベンダーのシェアは縮小し続けています。

2020年8月6日、民営化と買収を経て、Rackspaceは2度目のナスダック上場を果たしましたが、そのアイデンティティはもはやクラウドベンダーではありません。代わりに、同社は Amazon や Microsoft などのプラットフォームと提携し、AWS や Azure に基づく追加サービスを企業に提供し、クラウド エコシステムの新たな参加者となった。

それでも、IPO当日、ラックスペースの株価は取引開始と同時に発行価格を下回り、現在まで株価は発行価格を上回っていない。市場は再び、絶望に陥った元スターに対する態度を表明した。