インターネット大手企業間の「内紛」戦争

新年に入ってわずか半月で、インターネット大手は頻繁に「戦い」始めた。

まず、テンセントのゲームがファーウェイのアプリケーションプラットフォームから削除されました。両者の対立の核心は、5：5の収益分配比率が合理的かどうかでした。その後、バイトダンスの副社長は、フェイシュウミニプログラムの立ち上げ申請を提出できないWeChatを公に批判しました。大手企業が共同で参加しているライブストリーミング電子商取引とコミュニティグループ購入の競争はまだ進行中です。

今日のインターネット大手間の競争は、2010年の「第3四半期戦争」や2017年の張一鳴と馬化騰のWeChatモーメンツ対決ほど目を引くものではないが、いずれも特定の事業をめぐる直接的な戦いであり、結果が出るまでは終わらないだろう。

実際、2013年にタオバオとWeChatがお互いのジャンプリンクをブロックした後、インターネット大手間の境界線が確立されました。たとえば、テンセントは再び電子商取引を検討しましたが、WeChatミニプログラム内でした。アリババの電子商取引はソーシャルメディアトラフィックへの執着を放棄した後、主にライブストリーミングなどのメディアチャネルに依存していました。同時に、インターネット上でひっそりと形成されてきたビジネスルールも暗黙のうちに受け入れられ、インターネットプラットフォームとエコシステムプレーヤー、チャネルディーラー、CPの間で徐々に形成された協力と利益分配モデルも徐々に安定してきました。

その年、静かに変化が起こりました。 2019年、ネットワーク全体の1人当たりの月間平均APP起動数は24.7でしたが、2021年には25.1となり、成長率はわずか1.6％にとどまりました。モバイルインターネットの成長は頭打ちとなっています。

トップアプリのトラフィックプールはほぼ固まっています。メディア関係者のKesoは、毎日のアクティブユーザー数に基づいて、インターネットの状況を4つの主要なトラフィックジャイアントアプリに分類しています。WeChat（10億）、Taobao（5億）、Douyin（6億）、Kuaishou（3億）です。そして、3つの新興トラフィックプラットフォームは、Bilibili（5000万人）、Zhihu（4500万人）、Xiaohongshu（3000万人）です。これら7つのプラットフォーム間のビジネスには多くの重複もあります。

既存のリソースをめぐる競争では、トラフィックをいかに収益化するかが最優先課題となっており、熾烈な競争を繰り広げるインターネット大手は、内在化する戦争を繰り広げ始めている。

1. インターネット上で維持するのが難しい「顔」

今年の半ば、静かに終わったが、広範囲にわたる影響を及ぼした「恋愛」があった。

2018年1月、Douyinは1日のアクティブユーザー数が4億人を突破したと発表しました。 Douyin は、ライブ番組の放送、ローカルライフ、金融、電子商取引などの拡大方向の中で、トラフィックを収益化する主な方向として、より広い市場スペースを持つ電子商取引に最終的に賭けました。しかし、Douyin は現時点では複雑な電子商取引エコシステムを構築することが困難であると判断し、戦略的パートナーとして Taobao を導入することを選択しました。

LatePostによると、2019年にDouyinとTaobaoは年間70億元（広告費60億元、手数料10億元）の枠組み協定を締結した。噂によると、2017年に両者は再び100億の協力協定を締結したが、そのほとんどはタオバオがDouyinのトラフィックを購入する費用だった。

協力協定の締結によって競争の実態は変わらず、両者の関係は徐々に疎遠になっていった。 2018年6月、Douyinは独立した電子商取引部門を設立し、その本部はアリババの本社がある杭州に置かれると報じられている。その後、Douyin Storeの公式サービスプログラム「Doudian」が立ち上げられ、8月にはライブストリーミングに関する一連の新しいポリシーが導入されました。サードパーティリンクを使用するDouyin Storeの場合、技術サービス料金は、当初の美容製品のライブストリーミングの20％の技術サービス料金から、最新の「外部リンクの切断」に変更されました。 Douyin は、自社の Douyin ストアを明示的にサポートし、独自の電子商取引ビジネスのクローズド ループを構築し始めました。

2018年4月、DouyinはTaobaoとの協力協定に応えて、「私たちとTaobaoは常に良いパートナーであり、今後もユーザーのためにさらなる価値を創造するために協力していきます」と述べた。しかし、この友情は新年までうまく続かず、わずか半年で終了しました。

Douyinが「顔」を持たなくなった後、TaobaoはDouy11でTaobao Liveにさらに依存しなければならず、メインAPPにも大きな修正を加えた。TmallとTaobaoはどちらもホームページにライブ放送の入り口を追加しました。ちょうどTaobaoとDouyinが「決別」した直後、KuaishouはすぐにJD.comと手を組み、半年後にはライブストリーミング電子商取引の情勢は劇的に変化した。

多くのインターネット企業はDouyinとKuaishouのトラフィックを切望しており、実際にWeChatのトラフィックを非常に切望している人も少なくありません。

ByteDanceのFeishuがまさにその例です。Douyinは常にコンテンツプラットフォームであるため、FeishuはWeChatのソーシャル関係チェーンの助けを借りてのみ、サークルを突破して普及することができます。しかし、「飛書文書」WeChatアプレットの審査は2か月近く停滞しており、WeChatオープンプラットフォームはまだオープンしていない。そこでバイトダンスの謝欣副社長はWeitaoで苦情を述べ、WeChatは理由を示さず、カスタマーサービスに何度も連絡したが返答がなかったと述べた。

ByteDanceは説明を求めているが、WeChatの冷淡な対応により、この問題の結末は不明のままとなっている。謝欣は思わず立ち上がって非難したが、その理由は理解しにくいものではない。以前、謝欣はテックプラネットのインタビューで「飛書はバイトの忍耐力だ」と表現した。しかし、最近のCEO会議で謝欣氏と他の上級幹部は、Feishuがいかに便利で、ユーザーから高く評価されているかを改めて強調したが、多くの従業員は内心、「そんなに便利なのに、なぜ1日のアクティブユーザーが50万人しかいないのか」と議論していたと報じられている。

謝欣もこうしたプレッシャーを自覚しており、すでにプライドを捨ててWeChatミニプログラムを作り、3か月で月間アクティブユーザー数が1000万人を超えた「テンセント会議」の成果を再現したいと望んでいる。しかし、WeChatミニプログラムはローンチできず、謝欣は公に非難せざるを得なかった。

2. 現行の緑の森林法に異議が唱えられる

ライブ電子商取引やミニプログラムなどの新しいビジネスモデルの協力ルールが確立される前に、古いビジネス秩序はすでに崩壊の兆候を見せ始めていました。

新年初日のファーウェイとテンセントの戦いはまさにこのシグナルだった。この事件は、1月1日にテンセントのゲームがファーウェイのアプリケーションプラットフォームから突然削除されたことに起因している。両者が発表した理由は「チャンネル共有比率が交渉されなかった」というものだった。解釈が進むにつれて、人々は、その核心的な理由は、テンセントゲームズがファーウェイのチャンネルに収益の50％のシェアを支払いたくないということであると気づきました。特に、ファーウェイの海外シェア比率は3：7で、アップルのシェア比率も30％だったからです。多くの人が、ファーウェイの「チャンネル税」が高すぎるのではないかと議論し始めました。

これまで受け入れられてきた業界の慣行が、なぜ CP (ゲーム開発者) によって挑戦されているのでしょうか?重要な理由は、集客力で『Honor of Kings』に追いつこうとしている『Genshin Impact』と、Douyinで大々的に宣伝されている『Rise of Kingdoms』が、流通チャネルの面でHuaweiとOVが結成した「Hardcore Alliance」を選択しなかったことであり、これは皆に新たな希望を与えている。

流通チャネルにおけるファーウェイの発言力は低下しているが、チャネル税は変わらないため、テンセントがなぜこの挑戦で先頭に立っているのか理解するのは難しくない。ファーウェイは翌日にはテンセントのゲームを店頭に並べたが、両者は妥協に達したようだ。しかし、業界関係者は、テンセントがこれほど早く新たな10年契約に署名することに合意することは不可能だと考えている。つまり、両者の利益分配比率は10年以内に変わらないということであり、その時までにどちらが強くなるかはまだ不明だ。

もちろん、テクノロジー業界やインターネット内のルールが挑戦を受けているだけでなく、伝統的なビジネスの暗黙のルールもインターネット大手によって破られています。コミュニティのグループ購入は典型的な例です。

年末、インターネットの無料化の波が野菜販売業界にも波及した。野菜は1元、コーラは0.1元で買えるなど、大手企業からの補助金は正常な価格体系を破壊している。同時に、大手企業からの補助金は野菜の流通システムにも大きな影響を与えている。最初に影響を受けたのは、2014年に設立された野菜サプライチェーン企業であるMeicai社だった。

AI Finance and Economicsによると、JD.comによるMeicaiの買収に加え、他のいくつかの巨大企業もMeicaiの分割に関与しているという。 「JD.comは早くから行動し、基本的に華東と華南のすべてのローカル局を掌握した。東北部の局はMeituanが直接パッケージ化し、ByteDanceはすでに河北省との交渉を終えている」。インターネット大手は、その後の戦いに備えて弾薬を備蓄するため、Meicaiのローカル局のリソースを奪った。

伝統的な野菜販売業者だけでなく、Eラウンドの資金調達で4億5000万ドルを調達した美菜のような企業にとっても、インターネット大手からの補助金に抵抗するのは困難だ。国の野菜や果物の流通システムが攻撃を受けているのを見て、「共同購入における9つの禁止事項」と呼ばれる文書が制定され、秩序回復に向けた取り組みが一時的に停止された。

3. 巨大企業が第2の成長曲線を描くことは難しい

インターネット大手間の摩擦が高まっている主な理由は、成長の鈍化とイノベーションの欠如に関係しています。

Tech Planetは製品イノベーションの分野に注目してきました。今年、大手インターネット企業のビジネスイノベーションを総括した結果、まだ成果が出ていないビデオアカウントとコミュニティグループ購入を除いて、ほとんどすべてが失敗していることがわかりました。

2018年のトップインターネット企業のアプリと機能革新のレビュー

テンセントは1年間で10近くのソーシャルプロダクトをリリースしましたが、清源、友誼、今デートは注目を集めることなく埋もれてしまいました。バイトダンスの今日頭条検索も、百度との争いの陰謀により期待通りの発展を遂げることができませんでした。美団の月払いは発展データが良好ですが、多くのネットユーザーが誤ってこのビジネスを開始したと報告し、多くのことが皆さんご存知のとおりになってしまいました...

電子商取引、ソーシャルネットワーキング、ショートビデオ、金融、オンライン教育などの一流産業にとって、次のヒット商品/ビジネスを生み出すことは困難です。もちろん、快手電子商取引、丁トーク教育システム、網易有道も疫病の利益を獲得しており、十分な生産能力の備蓄と強力な資源の支援により、いくつかの事業の発展はかなり良好です。

食料品ショッピングビジネスには障壁がなく、インターネットによって混乱が生じる可能性のある1兆ドル規模の市場であるため、当然のことながらほぼすべての大企業の注目を集めています。 Pinduoduoの黄正氏が自らチームを率い、Meituanの王星氏が指揮を執り、JD.comの劉強東氏が舞台裏から前に出てきたのは、すべて「コミュニティグループ購入」という小さな問題のためだった。

1月8日、テンセントが50億ドルの評価額を持つ星生有軒にさらに1億ドルを投資したと報じられた。同時に、星生有軒は快手などの他の投資家ともさらなる資金調達について協議していた。反独占の旗印の下、コミュニティによる共同購入は密かに鎮静化していないと言える。

BAT 時代のように、各社が検索、ソーシャル ネットワーキング、電子商取引を独占し、圧倒的な勢力となった状況は、二度と起こらないでしょう。ビデオ、電子商取引、そして下方拡大は、すべてのインターネット大手の進化のトレンドとなっている。インターネットがこれほど均質化され、退屈になったことはかつてなかった。

4. 株式戦争における収益拡大をめぐる戦い

インターネットの新しい10年における革命的な戦争の始まりは、収益をめぐる戦いが最優先されることを意味します。

以前、Tech Planet は「ライブストリーミングはインターネットを「救う」か?」という記事を書きました。 》は、ライブストリーミングは、あらゆるインターネット大手にとって、広告に次いでユーザーから収益を得る最良の方法の一つであると指摘した。これは、BaiduがYYを買収し、WeChat Liveが立ち上げられ、DouyinとKuaishouのライブ放送事業が高く評価された主な理由でもあります。

事業収益の加速に加え、分割事業の上場や香港での二次上場も、インターネット大手にとって資本レベルでの企業基盤の改善の選択肢となっている。

最近、JD.comはクラウドとAI事業を「JD Technology」に統合し、独立上場の準備を進めており、それが狙いだったのかもしれない。劉強東氏はかつて呉暁波氏とのインタビューで、自社物流を構築するという決断には利益と損失の両方があったと述べた。獲得したのはユーザーの評判だが、失ったのはクラウドコンピューティングと決済への投資だ。

現在、JD Cloudは、Alibaba Cloud、Tencent Cloud、Baidu Cloudなどの大手企業にあらゆる面で遅れをとっています。長期投資はグループの足を引っ張ることになります。独立後は、リソースを導入して独自に上場することができ、事業の発展に多くのメリットがあります。以前、百度は独自の自動運転システムの開発を希望し、最近では独自の独立した自動車製造会社を設立したいと考えていたが、そのどちらもこの意図に基づいている。

すでに本体が上場している企業にとっては、資金調達のチャネルを増やし、国内市場の配当を享受するために、香港に戻って二次上場することも選択肢となっている。アリババが2019年11月に香港で二次上場して以来、海外上場の中国株は戻り傾向に転じている。 2018年には、NetEase、JD.com、New Orientalを含む9社が香港に再上場し、総額約170億米ドルを調達した。これは、香港証券取引所のその年の総資金調達額の34％を占める。 2018年には、BaiduとBilibiliも香港に戻ってくる予定です。

アマゾンの創業者ジェフ・ベゾスは常に長期主義を主張してきたが、インターネット上の株式ゲーム競争では、今日お金を稼ぐことが現実的な選択肢となっている。おそらく、科学的および技術的生産性における徹底的な革新だけが、インターネットを内部戦争から解放することができるだろう。

著者: テックプラネット

出典: Tech Planet (tech618)

原題: インターネット大手の「内紛」戦争

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