中央銀行がオンライン決済監督の嵐を巻き起こし、アリババとテンセントの競争の内幕が明らかに

これは、2つのインターネット金融大手によるカーブでの競争ゲームです。中央銀行はタイミングよく介入し、警告を発しました。

3月14日朝、中国人民銀行支払決済部からの緊急書簡「アリペイのオフラインバーコード（QRコード）決済およびその他の業務の停止に関する意見」がソーシャルネットワーク上で拡散した。この文書は、アリペイに対し、オフラインバーコード（QRコード）決済、バーチャルクレジットカードおよびその他のビジネスモデルを即時停止するよう要求した。アリペイだけでなく、その競合企業であるテンセントテンペイも同様の処置を受けた。

オフラインのQRコード決済はさておき、わずか3日前、アリペイとテンセントは中国初のバーチャルクレジットカードをめぐってまだ論争中だった。この論争により、両社のパートナーであるCITIC銀行は1日に2つのプレスリリースを発表し、クレジットカードを「最初に発行する」のは誰かと頭を悩ませていた。しかし、中央銀行が強力な規制措置を講じたため、中信銀行の株価は急騰から急落に転じ、一喜一憂はわずか3日間しか続かなかった。

市場が懸念しているのは、中国中信銀行とテンセント、アリババとの提携が成功した背景には、どのようなコミュニケーションストーリーがあるのか​​、関係パートナーは規制当局への報告とコミュニケーションの責任を果たしたのか、中央銀行の強引な行動の背後にある政策論理は何なのか、本当に「実子」である中国銀聯の関与によるものなのか、ということだ。

「CITICクレジットカード、テンセント、アリババの提携は事前にCBRCに報告され、通常の報告プロセスに従ったが、中国人民銀行には報告されなかった」。3月14日、CITIC銀行の関係者は21世紀ビジネスヘラルドの記者に対し、CITIC銀行は現在、中国人民銀行とCBRCに関連状況を報告しており、「積極的なコミュニケーションが進行中であり、提携に関わるすべての関係者は、最終的に事業が完了することを望んでいる」と明らかにした。

14日、中国中信銀行の企業発表によると、テンセントと提携したWeChatクレジットカード（以下、「WeChatクレジットカード」）製品が最終テスト段階にあり、アリババと提携したオンラインデジタルクレジットカードが近い将来にリリースされる予定だという。

しかし、中央銀行はこの停止の明確なスケジュールを明らかにしなかった。中央銀行が停止を求めた理由は、規制原則によれば、商業銀行や決済機関は革新的な製品やサービスを立ち上げたり、海外の機関と協力して国境を越えた決済業務を行う際には、少なくとも30日前までに業務を報告しなければならないからだ。

明らかに、アリババもテンセントもこの規制を遵守しませんでした。中国人民銀行支払決済部副部長の周金煌氏は14日、中国人民銀行の姿勢を明らかにした。「伝統的な業務と比べると、QRコード決済やバーチャルクレジットカードなどの革新的業務は、多くの新技術、新プロセス、新識別技術を伴う。既存のルールではカバーされていない側面もあり、一定のリスクがある。人民銀行はこれについてさらに研究する必要がある」

アリババとテンセントの競争の内幕

老舗の株式会社銀行である中国中信銀行は、現在、インターネット金融コンセプト株の新たなお気に入りとなっている。

深センに拠点を置く中国中信銀行クレジットカードセンターは、中国中信銀行内の数少ない事業部門の一つである。同センターの社長である陳進氏は、幅広い考えを持ち、特にインターネット金融に興味を持っている。 2012年、朱小皇が中信銀行頭取に就任した後、彼は銀行内で大規模な調査を開始した。当時、クレジットカードセンターの主な特徴であった「QRコード」決済は、朱氏の大きな注目を集めた。

「クレジットカードセンターは当時、朱小煌が積極的に賞賛した数少ない部門の一つだった。朱はかつて社内会議でクレジットカード部門のアイディアを特に賞賛したことがある」。14日、中信銀行の関係者は記者団に対し、それ以来、朱小煌は「オンラインで中信銀行を再建する」という新たな戦略思想を打ち出し、その主力商品の一つが朱自身が名付けたQRコード決済ブランド「易度支払い」であると語った。

CITICとアリババやテンセントなどのインターネット大手との大規模な協力は、ここ1、2年のことだった。 2013年初頭、中信銀行とテンセントグループは幅広い戦略協定を締結し、伝統的な資金決済サービスに加え、電子製品、オンラインクレジットと融資、提携カード、資本融資、準備金業務、資産管理業務、資源共有、共同研究開発とマーケティング、テンセントQQイメージ電子機器など、9つの分野で協力することに合意した。

今回、CITIC銀行は提携カードを発行し、中国銀行業監督管理委員会に報告書を提出した。 CITICクレジットカードセンターの関係者は、「CITICクレジットカードがCBRCに報告した際、それは通常の枠組み計画にすぎず、それほど詳細ではなかった。当時は、提携カード発行の計画として報告された」と明かした。

「中信クレジットカードがテンセント、アリババと提携してバーチャルクレジットカードを発行する過程では、信用供与やプロセス管理はすべて伝統的なクレジットカード方式に従って行われている。完全に伝統的な運営方法だが、製品はインターネットの考え方と方法で運営されている」と前出の人物は指摘した。

CITIC銀行が初めてバーチャルクレジットカードのアイデアを思いついたとき、最初に探したパートナーは、巨大なサードパーティ決済顧客基盤を持つアリババのアリペイだった。しかし、アリペイは当時「ダブル11」キャンペーンで忙しく、この取引にはあまり興味がなかった。その後、CITICの協力の意向はテンセントに変わり、こうして今日、1つの銀行が2つの大企業と同時に協力するという状況が形成された。

これは、3月11日にアリババとテンセントが、どちらが最初のオンラインクレジットカード会社になるかを競い合った背景にある論理でもある。 CITIC内部関係者の言葉を借りれば、「誰もがナンバーワンになりたいと思っている」。11日、アリペイは先陣を切って、両社の提携による初のオンラインクレジットカードを来週発表すると発表し、テンセントとCITICは受動的な立場に追い込まれた。CITICのプレスリリースは、両社を「国内初の異種決済クレジットカード」と「初のWeChatクレジットカード」と呼んで安心させた。

「アリペイの広報部は火曜日、中信銀行と協力し、テンセントより先にそれを実行すると市場に向けて発表したが、中信銀行のバックエンドは対応する準備が整っておらず、銀行は実現不可能だと言った」。両者に近い人物は、その後、アリペイが自主的に中央銀行に報告し、規制当局の意見を求めたと語った。

しかし、この発言はAlipayによって正式に認められていない。

中国中信銀行の発表では、アリペイが近い将来に製品を発売すると発表した一方、テンセントはWeChatクレジットカード製品が最終テスト段階にあると述べたことも明らかになった。二人の表現の違いから、何かヒントが得られるかもしれません。

中央銀行の論理: オンラインクレジットカードのリスクは何ですか?

中信銀行の内部関係者の見解では、いわゆるオンラインクレジットカードとは、申込書類をインターネットを通じて直接提出し、物理的なカード媒体を持たず、クレジットカードの本質はカード媒体の有無ではなく、インターネットを通じて申込を提出するかどうかにあるという。

中国人民銀行支払決済部は、アリペイとテンペイの仮想クレジットカードが既存のクレジットカードビジネスモデルを突破したと考えており、顧客の身元確認義務の履行や顧客情報のセキュリティ確保の面でさらなる研究が必要だとしている。

既存のクレジットカードビジネスモデルを打破するというアイデアをどう理解すればよいのでしょうか？中国銀行業監督管理委員会が2011年に発行した「商業銀行クレジットカード業務の監督管理に関する規定」によると、「申請書類は申請者本人が署名しなければならず、発行銀行は顧客の承諾なしに、または顧客の意に反してカードを発行してはならない」と規定されています。銀行はこの要件を「対面インタビュー」と呼んでいます。明らかに、バーチャルクレジットカードは「対面インタビュー」の規定を完全に破っています。署名が不要なだけでなく、身分証明書や勤務証明書などのコピーさえもすべて省略されます。

金融イノベーションは、多くの場合、規制のグレーゾーンで機能します。ある銀行のクレジットカード部門の責任者が言うには、他の銀行がバーチャルクレジットカードを提供していない理由は、既存の規制要件によるものだという。

「リスクは主にカードの申し込み手続きから生じます。従来の方法は、自分の署名を記した紙の申し込み用紙を提出し、本人の行為であることを保証していました。しかし、オンラインクレジットカードはインターネット（またはWeChatなどのアプリの入り口）から申し込むことができます。これは、他人の身分でクレジットカードを申し込むリスクを伴います。銀行がその後の本人確認を手配しない場合は、詐欺のリスクがあります。」3月14日、ある株式会社銀行の業務に詳しい中級管理職は、重要なのはカード申し込みがインターネット経由で行われるかどうかではなく、その後の本人確認をどう行うかだと指摘した。インターネットを介した本人認証（携帯電話による顔、声紋、虹彩などの生体認証を含む）と、公安身分システムや中国人民銀行システムによる銀行間認証を行えば、この問題は解決でき、カード詐欺のリスクもなくなる。

「要するに、物理的な媒体があるかどうか、あるいはインターネット経由で申請するかどうかは重要ではない。インターネット経由で本人認証をいかに実現するかが鍵だ」と、前述の関係者は語った。

双方ともこの抜け穴を認識しているものの、従来の観点から見れば、規制要件と明らかに矛盾していると関係者は認めた。しかし、「これは新しいモデルであり、インターネット金融の革新には新しい考え方が必要だ」。

しかし、インターネット金融イノベーションとコンプライアンス監視の境界はどこにあるのでしょうか?

上記の株式会社銀行関係者の意見では、現在のインターネット金融モデル、製品、技術アプリケーションは無限であり、市場と消費者を驚かせ、市場の熱意と消化能力を時期尚早に超過させている。伝統的な金融機関や金融サービス部門への影響はあまりにも大きく、深刻ですが、インターネット金融は新しいものなので、社会と政府はそれに対して愛憎関係にあり、両者の感情は非常に矛盾しています。彼を応援しなければ、悲しくて保守的で後進的だとレッテルを貼られるのではないかと心配です。彼を応援すれば、彼がうっかり大きな混乱を引き起こすのではないかと心配です。

「市場で噂されている『停止』ではなく『一時停止』だ」中国人民銀行支払決済部副部長の周皇瑾氏は3月14日、中国人民銀行は一貫して金融イノベーションを奨励していると強調した。関連業務の一時停止は主に消費者の権益保護、リスク予防・管理などの考慮からであり、インターネット金融業界の健全な発展をよりよく促進することが目的だ。石金鋒と王侯（王芳燕、韓睿雲、傅瑜編）

原題：中央銀行がオンライン決済監督の嵐を巻き起こし、アリババとテンセントの競争の内幕が明らかに

キーワード: テンセント、アリババ、支払い、インサイダー情報