偽ビットコインに関する狂気の憶測：規制の抜け穴がリスクをもたらす

12月3日、「中国のビットコイン」として知られる元宝コインの取引価格は引き続き下落し、同時に取引システムが故障し、元宝コインプレイヤー界全体に大騒動を引き起こした。深刻な窮地に陥り、現金を引き出せないプレイヤーの中には、警察に通報することを選択した者もいた。

ビットコインの人気が高まるにつれ、元宝コインなどの中国の仮想通貨も人気が高まっています。これらは業界では総称して「アルトコイン」と呼ばれており、その仮想通貨は30種類以上あります。いくつかの通貨が市場に投入された後、その取引価格は大きく変動し、多くの投機家が取引に参加するようになりました。

調査の結果、中国ビジネスニュースの記者は、この国産の仮想通貨は安価で、簡単にコピーできることを発見した。仮想通貨を開発するには、ビットコインのクライアントコードパラメータを少し変更するだけでよい。現在、国内の仮想通貨は生産、取引、運営のあらゆる面で産業チェーンとなっています。

一方で、こうした国産仮想通貨は玉石混交であり、運営が持続不可能になったり、開発者が資金を持ち逃げしたり、違法な資金調達が行われたりするなどのリスクがある。しかし、国内の仮想通貨業界は現在、規制されていない「グレーゾーン」にあり、業界の無秩序な発展に対する潜在的な危険性も残されている。

誰が責任者ですか?

「友人が元宝コインを勧めてくれた。これは中国の『ビットコイン』で、中国の主要なビットコイン取引サイトですぐに取引されるようになるという。ビットコインと同じように、今後その価格が急騰するだろう」と、25歳の会社員、シャオ・リーさんは記者団に語った。

シャオ・リー氏によると、11月28日の夕方、友人からQQで元宝コインを買うように勧められ、その時の取引価格は80元だったという。翌日の朝、元宝コインの取引価格は100元以上から最高205元まで急騰した。誘惑に抗えなかったシャオ・リーさんは、元宝コイン取引ウェブサイトにアカウントを登録し、アリペイを通じて資金を送金し、1枚165元で元宝コイン10枚を購入した。

しかし、シャオ・リーが予想していなかったのは、取引が成功した直後に元宝コインの価格が「継続的に下落」し始め、その日の夜には価格が80元前後まで下落したことだ。そして12月2日、元宝貨幣の価格は60元台まで下落した。

その日、公式元宝コインのプログラマーによる操作ミスがあり、その結果、全ユーザーに7,009枚のコインが追加発行され、その後回収されたとみられる。コインがシステムによって付与されたものだと誤解した一部のプレイヤーは、コインを売却した後、速やかに返却するよう求められました。

「システムが個人アカウントを勝手に使用できるなんてあり得るのか？私はすでに警察に通報し、主に詐欺と違法な資金調達の疑いで通報した」シャオ・リー氏は、元宝コインは12月2日にビットトレードネットワークでローンチすると発表したが、実際には履行されず、引き出しも遅れていると述べた。

上記の疑惑に関して、記者は元宝コインの関係者に連絡を取ろうとしたが、記事掲載時までに返答は得られなかった。

この仮想通貨の激しい浮き沈みの背後に誰がいるのか、シャオ・リーは何を考えているのか？

仮想通貨の投資応用に長年注目してきたHuobi.comの共同創業者Du Jun氏は記者とのインタビューで、仮想通貨は実際には株式取引に似ており、取引全体に関与しているのはマーケットメーカーと個人投資家だと語った。銀行家は特定の取引ルールを利用して仮想通貨の価格を操作することができ、個人投資家が儲かる可能性は非常に低い。

以前、温州の多額の資金がビットコインを含む仮想通貨に集中しているという噂があった。しかし、杜軍氏は記者団に対し、自分が利用している取引プラットフォームから判断すると、温州のユーザーは多くなく、「温州ファンドが仮想通貨で熱心に投機している」という主張にはデータの裏付けが欠けていると語った。

ビットコインを「調理」する

ビットコインの取引価格は2年で700倍に急騰し、世界中から注目を集めています。アメリカ人のチャールズ・リー氏もビットコインを模倣した仮想通貨、ライトコインを開発しました。ライトコインの価格は過去6か月で100倍以上に上昇しました。現在の世界市場価値は6億ドルを超え、ビットコインに次ぐ規模です。

おそらく、この仮想通貨の大きな発展の可能性があったからこそ、国内の仮想通貨が雨後の筍のように発展してきたのでしょう。

「国産仮想通貨の発行のピークはここ4、5カ月で、種類も多かった」と仮想通貨取引プラットフォームの担当者は記者に語り、現在、元宝コイン、兆彩コイン、自由コイン、パンダコイン、アンドロイドコイン、釣魚コイン、ドラゴンコイン、バイオコインなど、数えられる国産仮想通貨は30種類以上あると語った。

杜軍氏は記者団に対し、技術的な観点から見ると、この仮想通貨の研究開発は非常に簡単だと語った。ビットコインは一連のデジタルコードで構成される仮想通貨であり、そのコードは公開されています。ソースコードの書き方について多少の知識を持つ専門家は、ビットコインのコードに簡単な変更を加えることで、模倣の仮想通貨を開発することができます。

記者はオンライン取引ウェブサイトで、仮想通貨ソフトウェアの開発についてユーザーが投稿したいくつかの投稿を見た。これらの人々は、取引プラットフォームの構築、マイニングソフトウェアなどを含む仮想通貨の開発のために技術専門家にお金を支払い、仕事を外注します。価格は数百元から数万元に及びます。

「やるなら儲かるはずだ」記者は上記ウェブサイトを通じて、陝西省西安市でメッセージを投稿した要求者に連絡を取った。彼は記者のために計算した。仮想通貨を立ち上げ、1元相当の仮想通貨を1000万枚発行すると発表するが、実際には500万枚しか流通していないので、500万元儲けることができるのだ。

実際、開発されたすべての「アルトコイン」がうまく機能するわけではありません。運用を継続できる少数の通貨を除いて、一部の国内模倣通貨は発行後すぐに消滅したとみられる。

パンダコインがリリースされた8月19日には通貨量が急増し、システムが攻撃を受けました。数日後、パンダコインは公式QQグループを解散し、ウェブサイトを閉鎖した。 8月24日に発売されたドラゴンコインは同日、消滅が宣言された。

規制のギャップ

仮想通貨の人気に比べ、その監督は白紙の状態にある可能性があり、業界からもその発展に対する懸念が表明されている。

「参加者にとって最大のリスクは、誰も引き継がなくなることだ」とドゥ・ジュン氏は語った。

Du Jun氏は、現在の国内の「模倣コイン」から判断すると、実際にマイニングで儲けている人は非常に少なく、ほとんどの人は安値で買って高値で売るという投機取引に従事していると考えている。そして、引き継ぐ人がいなければ、「アルトコイン」はすぐに崩壊するでしょう。

もう一つのリスクは、取引プラットフォームが「マネースナップ」行為を行った場合、これらの仮想通貨を保有する投資家の資産が消失し、回復が困難になることだ。

杜軍氏は記者団に対し、国内の仮想通貨は大きなリスクを伴うため、同社の取引プラットフォームでは短期的にはこれらの通貨の上場は検討しないと語った。

以前、中国人民銀行の易綱副総裁は、中国人民銀行の観点から、短期的にはビットコインの合法性を認めることは不可能であると発言していた。 12月5日午後、中国人民銀行、工業情報化部、中国銀行監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、中国保険監督管理委員会は共同で「ビットコインリスク防止に関する通知」（以下、「通知」）を発行し、ビットコインは通貨当局が発行するものではなく、法定通貨や強制性などの貨幣属性を持たず、実際の通貨ではなく、金融市場で流通できず、金融機関が投資することはできないと明確に述べた。

「通知」では、ビットコイン取引はインターネット上の商品取引の一形態であり、一般の人々が自らのリスクを負う前提で参加できると述べられていたが、市場は依然として「通知」を規制当局がビットコインに対して「行動を起こす」ものと一般的に解釈し、一時は市場が激しく反応した。 「通知」が発行されてから1時間以内に、国内市場でのビットコインの価格は6,970元から約4,520元まで急落し、35％下落した。

したがって、中国ではこの種の仮想通貨は長い間違法のままであると予測できます。

Yuanbao Coinを例に挙げると、取引プラットフォームの公式ウェブサイトには「すべてのサービスは教育および娯楽目的で提供されており、商業目的ではありません」と記載されています。しかし、ユーザー登録規約には「規制当局が詐欺などの違法行為の調査を要求した場合、ユーザーのアカウントが凍結される可能性がある」という記載があった。

つまり、これらの国内仮想通貨発行者は、自らの「グレーな状態」を非常に自覚しているようだ。

実際、中国銀行業監督管理委員会も中央銀行も仮想通貨を規制対象に含めていない。

2009年6月28日、文化部と商務部は共同で「オンラインゲームにおける仮想通貨の管理強化に関する通知」を発行し、仮想通貨の問題として、ユーザーの権利保護の欠如、市場行動の監督の欠如、その使用によって引き起こされる紛争の絶えないことなどを指摘した。このため、仮想通貨は、支払い、物理的な製品の購入、または他の企業の製品やサービスの引き換えに使用してはならないことが具体的に求められています。  

当時、両省の規制対象は主にQQコインやシャンダポイントなどオンラインゲーム運営サービス用の仮想通貨に集中していた。しかし、現在人気急上昇中の仮想通貨に対する明確な監督はまだ不十分だ。

「関係部門が仮想通貨の監督を強化し、業界の発展を規制することを期待している」と杜軍氏は述べた。

杜軍氏は、仮想通貨の本来の目的は金融革新であり、伝統的な通貨交換および支払いモデルからの脱却であり、それ自体が評価に値すると述べた。しかし現在、国内では「模倣コイン」が横行し、投資や投機、さらには金儲けなどの違法行為に利用されるケースも出ており、業界への監督も求めている。

同様に、今年開催されたオンライン決済セキュリティに関する学術セミナーで、中国投資公司副総経理の謝平氏は、仮想通貨の監督管理体制を早急に確立し、仮想通貨を規制するための関連規制を策定すべきだと提案した。

原題: 偽ビットコインへの狂気の投機: 規制の抜け穴がリスクをもたらす

キーワード: 山寨、隠れた危険、監督、ギャップ、リスク