2019年のインターネット金融分析！

2019年、インターネット金融の潮流は後退し、10年間の繁栄は夢となってしまった。

インターネット金融の波が引くにつれ、多くの銀行は安堵のため息をついた。銀行が「問題を起こす」こともなくなり、ライセンスと低コストの資金を手にした今、あと数年間は好景気を楽しめるだろうからだ。

しかし、人生の知恵は私たちに「心配するなら、心配する必要はありません。心配しないなら、心配しなければなりません」ということを思い出させてくれることに注意してください。

状況が良いときこそ、危険が差し迫っているときです。平和な時代など一度もありませんでした。インターネット金融の撤退は、次の厳しい競争の始まりに過ぎません。さらなる不確実性がやって来ます。

ユーザーの覚醒

攻撃者は立ち去ったが、その影響はまだ続いている。まず第一にユーザーの認知度です。

従来の金融サービスの需要と供給の関係では、銀行が常に優位な立場にあり、利用者の発言力は限られており、評価と選択が行われてきました。例えば、**ビジネスではユーザーが申請して銀行が承認し、資産管理ビジネスではユーザーが評価され、銀行が最低購入額を設定します。決済ビジネスでは金額制限もあります。

金融ビジネスは、一般的な商品取引とは異なり、金銭の売買やリスクを伴うため、非常に高い専門性が求められます。一般的に、商品取引は主にユーザー主導で行われ、金融業界では、専門家レベルでの銀行とユーザーの間のギャップが両者の優位性を逆転させるのに十分であり、銀行が優位な立場を占めています。

しかし、銀行の優位性は、リスク評価などの専門分野に反映されるだけでなく、市場に対する鈍感さや利用者に対する傲慢さにもつながっています。インターネット金融が登場する前は、ユーザーの選択肢は限られており、たとえ足で投票したとしても、それは「小人の集団から将軍を選ぶ」ようなものでした。

しかし、長期にわたる口コミによる苦情や否定的な感情は、必ずどこかに漏れてしまいます。インターネット金融の参入により、この出口が生まれ、独自の成功を収め、ユーザーも「活性化」しました。天秤はユーザーのほうに傾き始め、ユーザーがゆっくりと立ち上がると、天秤は下向きにしか曲がらなくなります。

選択の自由

10 年以上前、ユーザーは大手銀行の従順なユーザーでありながら、大手銀行での悪い経験について不満を訴えていました。理由は簡単です。当時は「支店」がすべてであり、支店が真実であり、大手銀行の支店がいたるところにあったので、悪い経験がそれに対して何の役にも立たなかったからです。

結局のところ、すべての金融サービスは店舗で提供されており、ユーザーは3キロメートル以内の数店舗からサービスを選択することしかできず、実際の選択肢はありません。

インターネット金融の台頭により、ユーザーは金融アプリを通じて何百もの金融機関との接続を確立できるようになり、オフラインの物理的空間の制約から解放され、選択の自由を獲得しました。

選択の自由があって初めて、私たちは足で投票することができ、それがユーザーが自らの権利に目覚める第一歩となるのです。

競争力強化

ユーザーの選択の自由は銀行の競争を激化させ、競争はユーザーの力をさらに高めます。

かつて、銀行間の競争はまさに「羊のような」ものでした。銃声が聞こえる唯一の場所なので、KPIのプレッシャーは高いものの、競争は激しくありません。半径3キロ圏内には複数の店舗が競合しており、利用者はあちこち回っても、選べる店舗は限られている。こうした閉鎖的な小さなサークルでは、無意識のうちにアウトレットが暗黙の同盟を形成し、「敵を千傷つけ、自分に八百傷をつける」ような愚かなことをする人はいなくなり、誰もがまともな生活を送ることができる。

今は違います。ユーザーはオープンな環境に直面しており、一度離れると二度と戻ってきません。この時点で、銀行は屈服し、必死に血を流して喜ばせ、笑顔を浮かべることしかできない。競争はますます激しくなってきています。

古典的な経済理論で説明されているように、完全競争は商人の利益をゼロに近づけます。競争によって銀行のサービスレベルは一般的に向上しましたが、利用者はますます選り好みするようになり、銀行の収益性はますます低下しました。

この時点で、仏教的な金儲けの方法は機能しなくなります。銀行は「シナリオ」と「テクノロジー」に焦点を当て、人徳経絡を開き、自らの潜在力を活性化することで、変革の道を歩み始めています。

シーンエントリー

銀行はユーザーを追いかけ、ユーザーはシナリオを追いかけています。その結果、銀行はシナリオの作成を加速させ、シナリオ側もユーザーの勢いに乗って市場に参入しています。

競争は 2 つの方向に沿って展開しています。シーンの大手企業は、比較的容易な「+」の道を進んで業界に資金を追加する一方、銀行は、あらゆる段階で困難を伴う「+」の道を進んで業界に資金を追加するという方向です。

銀行の「+」シナリオが失敗したとき、銀行はオープン化の道を選択しました。シナリオの巨人の「+」金融は金融テクノロジーの巨人を生み、同様にオープン化の道を歩み始めました。

相互のオープン性と相互協力により、金融とシナリオの統合の傾向はますます不可逆的になりつつあります。

このとき、事故が発生しました。

神々の戦いは和解で終わったが、それによって一般的なインターネット金融機関は死に絶えた。シナリオサポートが不足し、厳格な金融ライセンスを保持していないインターネット金融機関は、トレンドから取り残され始め、生存空間がますます狭くなり、疎外とリスクテイクの道を歩み始めました。

その中には、P2P、小規模貸付会社、決済機関、ビッグデータサービス会社、債権回収会社、さらには小規模な農村商業銀行や都市商業銀行、そして多数の無認可の起業機関も含まれています。彼らはただ生き残ることだけを望んでおり、去るつもりはなかった。彼らは包括的金融の夢と栄光を諦め、現金ローンの流行に飛び込んだ。

彼らの参加により、現金融資が急増し、詐欺や暴力的な債権回収が後を絶たず、業界の慢性病となりつつある。

花や花の群れの背後には、運命がすでに密かに代償を刻んでいる。これらの機関の運命は良くなかった。ポンジースキームによって資金が枯渇した機関もあれば、下降サイクルで消滅した機関もあり、厳しい監督によって廃止された機関もあり、変革を余儀なくされながらも前進の道筋が見えなかった機関もあった。

インターネット金融機関が包摂的金融という本来の目的を忘れれば、市場から退出する代償を払うしかなくなる。かつては繁栄していたかもしれないが、結局は金融技術の波の中での暗いエピソードに過ぎなくなるだろう。

一方で、ファイナンスとシナリオの融合も加速しています。

金融とシナリオの融合は、金融データとシナリオデータの融合を基本とし、データのリミックスにより化学反応を起こし、金融テクノロジーを活性化します。フィンテックは金融業界の変化の深化をさらに加速させるでしょう。

テクノロジーの台頭

テクノロジーは常に現代経済の原動力の中心となってきました。どのような業界、職業であっても、テクノロジーと融合し、調和することでのみ生き残る権利が得られると言っても過言ではありません。

1988年、フランスの人類学者クロード・レヴィ＝ストロースは著書『近くと遠く』の中で自分自身に問いかけました。「今日の世界に哲学の居場所はまだあると思いますか？」そしてこう答えました。「もちろんある。ただし、それは哲学が今日の科学的知識と成果に基づいている場合に限られます。」

哲学は科学の母である（アインシュタインの言葉）が、金融業界は言うまでもなく、哲学が足場を築くためには依然として科学に頼る必要があるのだろうか？では、「テクノロジーが金融の第一の原動力である」と私たちが語るとき、具体的には何について話しているのでしょうか?

私たちはテクノロジーの重要性を強調しているわけではありません。テクノロジーは金融にとって常に重要であり、何十年も変わっていないため、強調する必要はありません。私たちが実際に思い出させているのは、テクノロジーが牽引する金融イノベーションが量的変化から質的変化への移行段階に入り、非常に重要な時期に入ったということです。

シュンペーターはかつて有名な言葉を残しています。

「郵便馬車をどのように再編成しても、そこから鉄道が生まれることは決してないだろう。」

この文章は、実際にはイノベーションの 2 つの段階について述べています。郵便車両の再編は、既存のモデルの最適化と改善であり、「量的変化」として理解でき、同じレベルの競争に属します。鉄道と電車は破壊的イノベーションであり、「質的変化」として理解でき、馬車と比較すると次元削減攻撃です。

馬車がどれだけ速く走っても、決して列車に追いつくことはできない。鉄道の登場後、馬車が舞台から去るのは時間の問題でした。このとき、道路建設はもはや重要ではなく、鉄道建設は長期的な競争力に関係していました。現在の金融技術の革新は、「郵便車両」から「鉄道車両」への飛躍に他なりません。

理由は何ですか？

10年前のフィンテックは機器とシステムのレベルでしたが、過去10年間で、金融シナリオにおけるデータの蓄積と人工知能の画期的な進歩により、フィンテックは自動化とインテリジェンスにおいて全面的な進歩を達成しました。繊維機械が女性の繊維労働者に取って代わったように、金融AIによって強化された新しい金融モデルは、徐々に従来のモデルに対して圧倒的な優位性を獲得してきました。

これは金融業界にとって大きな変化です。わずか数年で、軌道は変化しました。従来のモデルにおけるビジネスプロセスとメカニズム文化は、経験上の優位性から変革の負担に変わりました。従来のプロセスモデルと一致する従来の金融サービスと商品は、金融テクノロジーが推進する新しいモデルとは互換性がありません。

「時代があなたを見捨てたら、挨拶すらしてくれなくなる。」

一つの時代が過ぎ去り、新たな時代が加速しています。金融機関はこのような時代の変化に直面しており、新しい時代への切符を掴めない者は逃げ場がなく、産業サイクルの変化という長い流れの中で迷子になるしかない。

歴史の中に答えを見つける

時代の変化に対応するには、過去5年、10年の経験は役に立ちません。歴史の長い流れの中に知恵を見出す必要があります。

1894年、中国の干支によると甲午の年に、中国と日本の間で海戦が勃発し、歴史上「甲午戦争」として知られるようになりました。清朝はこの「国家の命運をかけた戦い」で敗北し、二度と立ち直ることはなかったが、一方で日本は立ち上がり、強国の一つとなった。

国内的には、日清戦争での敗北が西洋化運動の破綻を意味し、西洋の物質的な「強い船と強力な銃」を単にコピーするだけでは中国を救うことはできなかった。梁淑明氏は次のように批判した。

「彼らは、西洋のものはメロンのようなもので、蔓を切るだけで移動できると考えていたのです。このようなわずかな変化が、これらのものを移動させることを不可能にしただけでなく、中国の古い文化の過程全体を混乱させてしまったのです。」

その後、中国の国家救済の試みは「西洋兵器と軍事訓練」から改革の道へと変わり、科挙制度は廃止され、学校が設立され、改革派は「1898年改革運動」を主導しました。改革が西太后によって阻止された後、保守派は最後の復活を遂げ、義和団の乱が勃発し、「清を擁護し外国人を排除する」政策は石に卵をぶつけるようなものでした。それは八カ国連合の侵攻で終わり、清朝は4億5千万両の銀（義和団賠償金として知られる）の代償を払いました。

その後、社会の注目は政治体制改革に移り、憲法と革命をめぐる論争が起こり、最終的に「辛亥革命」が誕生した。

その後、袁世凱総統が王政復古を果たし、政治体制の変革だけでは不十分だと皆が気づき、文化変革に重点を置き、「新文化運動」を立ち上げ、大多数の人々を覚醒させ、「ミスター民主主義」と「ミスター科学」が根付く土壌環境を改善することを目指しました。

当時の新文化運動の指導者であった陳独秀氏は、その論文「我々の最後の覚醒」の中で次のように述べています。

「今日のいわゆる共和制や立憲主義は少数の政党によって主張されており、国民の大多数は個人の利益を意識せず選択しているようには見えない。多数派の覚醒は少数派によって主導されても、代行されることはできない。共和制立憲主義の大義は少数派によって主張されても、実現されることはできない。」

その後、中国革命の勝利は、まさに大多数の人々の覚醒によるものであった。

この歴史を振り返ってみると、紆余曲折と困難を伴う過去の栄光の年月はすべて、本当の課題がどこにあるのかを最初に認識できなかったことによるものであることが容易に分かります。ショック下での変革は容易ではなく、本当の課題を見つけることは特に困難です。

現在の金融業界に目を向けると、金融テクノロジーの影響に直面している金融機関が目にしているのは、金融テクノロジーの「強船強砲」に他なりません。シナリオ、データ、テクノロジーを検討した後、シナリオの構築、データの拡張、技術人材の採用、フィンテック子会社の設立、システム変革の実行、ITアジャイル変革の推進を開始しました。

しかし、それで十分でしょうか?

明らかに不十分です。

金融機関にとっての本当の課題は、テクノロジーそのものではなく、金融テクノロジーが自然に成長できる肥沃な環境を作り出すことができるかどうかです。そうでなければ、テクノロジーだけに焦点を当てると、「ブドウの木を切り取って、いくつかのメロンを摘む」だけになり、それは決して真の金融テクノロジーの変革ではありません。将来のある時点で、私たちは依然として私たち自身の運命に影響を与える「日中戦争」に負けるのではないかと心配しています。