認知における同じ目的地への異なる道 - チャーリー・マンガーと孫子の兵法

「The Poor Charlie's Almanack」と「The Art of War Explained by Hua Shan」は私が最近読んだ 2 冊の本で、とても役に立ちました。
私は金融関係の仕事に就いておらず、軍隊を率いて戦争に参戦したわけでもありませんが、それでもこの 2 冊の本は非常に価値があり、毎年の推奨読書リストに追加しても問題ないと感じています。

驚いたのは、この 2 冊の本には実に多くの共通点があったことです。原則はどれもシンプルで理解しやすく、その多くは完全に一貫しており、異なる道を通って同じ目的地に到達しているという感覚を与えてくれます。

「能力の輪」と「計画」

マンガー氏は、自分の能力の範囲、つまり「能力の範囲内」を明確にし、能力の範囲内で確認できる可能性のある投資のみを行うことを提案しています。例えば、バークシャー・ハサウェイはコカ・コーラ、バンク・オブ・アメリカ、ペトロチャイナ、アップルに投資しているが、グーグルやフェイスブックなどのテクノロジー企業の動向には「理解していない」ため追随していない。
マンガー氏は、自身の能力の範囲内で投資プロジェクトが特定できる場合にのみ（全力で）行動を起こすだろう。確信が持てない場合は、何もせずに辛抱強く待ってください。
この本では、過去 70 年間で 1 シーズンに 400 本以上のヒットを打った唯一の野球選手 (つまり、非常に素晴らしい選手) であるテッド・ウィリアムズの例が紹介されています。彼のテクニックは説明が簡単です。彼は打撃ゾーンを77のグリッドに分割し、ボールが最適なグリッドに落ちたときだけバットを振ります。それ以外の時は、スイングしないでください。

孫子の兵法書では、第一章は戦略について書かれています。そして、ここでの戦略とは、三十六計ではなく、計算の戦略、つまり「五物七計」（五物は道、天、地、将軍、法であり、七つの戦略とは、どの君主に道があり、どの将軍に能力があり、どの天地があり、どの将軍に法律があり、どの将軍に強い軍隊があり、どの将軍によく訓練された兵士があり、どの将軍に賞罰が明確であるか）の側面から比較して、力比べを計算する戦略です。
簡単に言えば、戦う前に計算し、絶対に勝てる見込みがある場合にのみ戦い、勝てる見込みがない場合は待つか逃げるということです。
毛沢東主席も同様のことを言っています。「勝てるなら戦え、勝てないなら逃げろ。」

運用ではなく基礎に重点を置く

マンガーの投資の教え：「適正な価格の素晴らしいビジネスは、非常に安い価格の平均的なビジネスよりも優れている」（これはグレアムのそれとは異なります）。バフェット氏もこれに深く影響を受けました。つまり、短期的な価格変動よりも、企業の基礎にもっと注意を払うということです。
また、マンガー氏が勤めるバークシャー・ハサウェイは「一夜にして金持ちになる」というストーリーに頼っておらず、年率換算の収益率はわずか20.9％だ。しかし、この収益率は1965年から現在まで維持されており、複利の魔法に頼って株価は24,000倍に上昇しました。

孫子の兵法書で最も重要な戦略の章は、まず戦ってから勝つ方法を考えるのではなく、双方の力を計算し、勝てる可能性がある場合にのみ戦うことに焦点を当てています。
勝つための戦略に頼るのではなく、「五事七策」などの基本事項に重点を置いています。
私たちがよく話す、少数が多数を打ち負かしたり、弱者が強者を打ち負かしたりする話は、実は生存者バイアスです。こうすることで物語がより面白くなるからです。
孫子の兵法にはこうあります。「戦士の勝利は、並外れた勝利によるものでも、知恵の名声によるものでも、勇敢な功績によるものでもない。」本当に戦い方を知っている人にとっては、結果から判断すると、勝つために絶対的な優位性に頼っているため、すべての戦いは彼らにとって容易であり、特別な評判は得られません。曹操はこの一節を読んだ後、こう言った。「戦いに長けた者は、大した功績を残さないのだ！」

逆転の発想

チャーリー・マンガー：「人生で幸福を達成する方法を知りたければ、まず人生がいかに惨めになるかを研究しなければなりません。会社を強く大きくする方法を知りたければ、まず会社がいかに衰退するかを研究しなければなりません。」
マンガー氏は常に問題を逆から考え始めます。彼の考え方は、農民の格言「私は将来どこで死ぬのかを知りたいだけ。そうすれば、そこには決して行かなくて済む」から来ています。
投資や多くの分野では、リスクを回避する方法を知っているだけで、相手がどれだけ賢くても、自分より優れた人の多くを追い抜くことができます。

孫子の考えによれば、何かをする前に、まずリスクを考慮し、次にコストを考慮し、最後に利益を考慮する必要がある。
まず最初に考えるべきことは「無敵」である。まず失敗を想定し、それからそれを回避する方法を考えます。そうして初めて、勝つ方法を考えることができるのです。
曾国藩はこのようにして陣営を構えた。曽国藩がどこかに陣を張った後、風が吹こうが雨が降ろうが関係なく、まず兵士たちに塹壕を掘るよう命じた。この溝はどれくらい深く掘るべきでしょうか？高さはおよそ2メートル、人の身長よりも高い。また、キャンプ地を確実に守るために、高さ 8 フィートの壁を建設し、壁の外側に溝を掘る必要があります。

追記

この2冊には、マンガーが提唱する多重思考モデルや二重分析、孫子の兵法の戦闘と攻撃の章など、非常に価値のある内容も多数含まれています。詳しく読むことを強くお勧めします。
これら 2 冊の本は私の考え方に大きな影響を与えましたが、それを吸収するにはしばらく時間がかかるでしょう。そのため、整理すると、テキストに変換するのが難しくなります。ですので、ご理解いただければ幸いですし、さらに多くの提案やアドバイスをいただければ幸いです。